Cambia este o obligație scrisă a unei bănci, eventual a unei companii, de a plăti o sumă de bani la o dată specificată unei persoane indicate în factură. Facturile sunt emise sub formă de hârtie, deoarece sunt emise cu un nume specific. Hârtia de creanță nu are limită de timp sau de cantitate. După rambursarea facturii, se plătește venitul și un procent fix. Acum, practic, toți cei de pe piață scriu facturi de reducere, care sunt anulate cu suma indicată pe hârtie, dar inițial plătesc un preț mai mic pentru aceasta - reducere.
Piața facturilor nu este la fel de dezvoltată ca piața bursieră, dar, cu toate acestea, investițiile pot aduce un venit destul de mare în comparație cu veniturile din obligațiuni sau depozite bancare. Trebuie să spun că această investiție va fi benefică numai dacă intenționați să puneți în circulație de la 1 milion de ruble.
Plus facturi
Care este avantajul acestor valori mobiliare? De ce este benefic să te ocupi de ele? Investitorii care nu se așteaptă la un profit mare într-un timp scurt, cu probabilitatea de a rămâne fără nimic, preferă venitul fix pe sumele investite. Alegerea lor se încadrează pe obligațiuni guvernamentale, certificate de călătorie, depozite. Facturile sunt rareori accesate, deși pot genera venituri bune. De regulă, băncile oferă dobânzi și facturi de reducere.
Adesea, profitabilitatea facturilor este egală cu veniturile obținute din depozite sau obligațiuni. Desigur, ne referim la bilete la ordin fiabile ale băncilor mari cu participare de stat - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Matematică exemplară
După șase luni, o factură a Băncii de Economii dă un randament de 5% pe an, după un an - 6%. Depozitele anuale, în același timp, au un venit de aproximativ 9%. Obligațiile VTB, Gazprombank produc aproximativ 6% pe an. Apropo, Sberbank oferă și o factură de reducere ca produs profitabil.
Doar facturile de fiabilitate redusă pot concura cu depozitele și obligațiunile băncilor de stat. Dar acesta este un risc mare, aici investitorul însuși decide dacă își va investi banii în bănci și companii financiare sau nu.
Un alt punct important
Există însă un avantaj foarte important al unei facturi: cu această hârtie de datorie puteți plăti, de exemplu, pentru un apartament sau o mașină, și este, de asemenea, acceptat ca garanție atunci când solicitați o cerere de împrumut.
Hârtia datoriei poate fi transferată unei alte persoane, precum și pur și simplu vândută.
Pe internet se poate vizualiza un eșantion de factură cu reducere, precum și alte tipuri de obligații bancare scrise.
Contra de facturi
Titlurile de creanță nu sunt foarte populare la investitorii privați, deoarece au o serie de deficiențe care pot face ca o persoană să nu acorde atenție acestor investiții.
Minusul cel mai important este valoarea investiției. Un investitor trebuie să fie o persoană foarte bogată, gata să investească cel puțin 1 milion de ruble în hârtie cu datorii.
Facturile bancare nu sunt protejate în caz de faliment bancar. Știind cât de des în licențele din Rusia sunt revocate chiar și de la bănci fiabile la prima vedere, oamenii refuză să-și asume riscuri cumpărând hârtie datorie. Unele bănci continuă să funcționeze, dar pot fi implicite la biletele la ordin. În acest caz, investitorul nu primește bani.
Persoanele care au bani pe depozite sunt în primul rând creditorilor în timpul procedurii de faliment, iar deținătorii de facturi sunt repartizați în a cincea etapă a creditorilor.
Organizațiile non-creditare pot avea, de asemenea, valori prestabilite la facturi.
Dificultățile revenirii timpurii
La facturi este mult mai dificil să returnați bani înainte de sfârșitul termenului decât la depozite, chiar și care sunt încheiate cu condiția imposibilității retragerii anticipate a fondurilor. Adică, dacă un investitor are nevoie urgentă de banii investiți într-o factură, va trebui să vândă hârtie datorie pe piața secundară și, cel mai probabil, la un preț chiar mai mic decât prețul de achiziție.
Unde și cum să cumpărați o factură?
Dacă, cu toate acestea, toate deficiențele biletelor la ordin nu l-au oprit pe investitor, puteți afla în această parte a articolului cum să obțineți hârtia și unde.
Companiile care doresc să plaseze o cambie de obicei încredințează această procedură băncilor, companiilor de investiții care sunt agenți financiare. Aceasta se aplică, de asemenea, facturilor cu reducere simplă de la Sberbank, de exemplu. Primul proprietar al facturii este un agent financiar, alți participanți la piață cumpără deja de la el. Astfel, investitorii privați cumpără toate facturile deja pe piața secundară.
Deși factura are un echivalent în numerar, nu este tranzacționată pe burse, astfel încât prețurile medii pot fi vizualizate atât în sistemul rusesc de facturi (PBC), cât și pe site-urile oficiale ale agențiilor de știri - Finmarket, Interfax.
Chiar dacă v-a plăcut o anumită factură, este imposibil să o cumpărați singuri pe piața secundară, va trebui să contactați un intermediar profesionist. De obicei, acestea sunt bănci și companii de investiții (IC Veles-Capital, IC Regiune, de exemplu).
Procedura de achiziție a unei obligații de datorie este extrem de simplă. Un investitor semnează un contract de achiziție de hârtie obișnuit cu un agent financiar sau un participant la piața profesională. Plătește tranzacția din contul său plus dobânda pentru tranzacție.
Suma comisionului acordat agenților variază între 0,3-2,5% din valoarea tranzacției. În orice caz, trebuie să fie disponibile cel puțin 100 USD. O persoană privată poate contacta din nou același intermediar sau agent financiar dacă nu dorește sau din anumite motive nu poate aștepta scadența facturii. Dar comisionul va trebui să fie plătit din nou în aceeași sumă. Contabilitatea facturilor cu reduceri datorate acestor nuanțe nu pare simplă.
Imposibilitatea speculațiilor
Nu va funcționa pentru tranzacționarea facturilor pe site-uri, așa că nu ar trebui să așteptați cererea speculativă pentru acestea. Deoarece de fiecare dată va fi necesar să plătiți un comision intermediarilor, toate aceste operațiuni nu vor fi profitabile. Trebuie să vă amintiți aproximativ 13%, care vor fi plătite autorităților fiscale dacă tranzacția este profitabilă. Este extrem de rar ca investitorii privați să vândă bilete la ordin înainte de scadență.
Facturi Sberbank
Sberbank oferă factură la rubla de dobândă și factură în valută. Veniturile sunt acumulate sub formă de dobândă.
De asemenea, la vânzare este o factură de reducere, tot în ruble și în valută. Diferența dintre suma de rambursare și suma de cumpărare va fi venitul, suma (par) și prețul de vânzare al cambiei către primul deținător al cambiei.
O datorie purtătoare de dobândă se execută cu un termen de rambursare prestabilit și cu orice termen, dar nu mai devreme de o anumită dată. Aceasta este diferența dintre o factură de reducere și o factură procentuală. Dar aceasta este doar o privire blestemată. Nuanțele sunt ceva mai mari.
Există un sistem ușor diferit de rambursare a facturilor cu reducere: la o anumită dată sau în orice zi, dar nu mai devreme decât data indicată în factură.
Există facturi convertibile ale Sberbank. Costul în hârtie este scris în dolari americani sau euro, dar este indicat obligatoriu în ele că plata va fi făcută în ruble la data scadenței. O astfel de factură este achiziționată și pentru ruble.
Notă pentru investitor
În prezent, pe piață se tranzacționează facturi de schimb de peste 200 de companii și bănci, multe dintre ele oferă facturi de reducere. Specialiștii piețelor bursiere și ai companiilor de investiții recomandă investitorilor privați să investească în facturi bancare, deoarece Banca Centrală menține un control financiar strâns al tuturor băncilor și îi obligă să își dezvăluie poziția financiară pe site-urile oficiale.Aici, chiar și investitorul însuși, având cunoștințe minime, va putea evalua fiabilitatea unei anumite bănci.
La risc sunt întotdeauna bilete la ordin pentru care oferă un interes ridicat și sunt tranzacționate de companii puțin cunoscute, cu situații financiare închise. Foarte des, astfel de companii sunt piramidele financiare obișnuite. Va fi extrem de dificil sau imposibil să returnați banii.
Proiectul de lege are de obicei date de rambursare stricte. Este recomandabil să primiți bani în această zi sau cât mai mult în următoarele două zile bancare. Rambursarea unei facturi de reducere este în mod evident la egalitate la sfârșitul mandatului. Desigur, nimeni nu ia amenzi și dobândă suplimentară, de obicei se îndreaptă către investitor, dar au dreptul să nu plătească o factură întârziată. Puteți obține banii singuri și îi puteți încredința agentului financiar sau brokerului care a executat tranzacția. Dar, în același timp, trebuie să plătiți din nou dobânzi. Deci este mai profitabil să plătiți în privat. Apropo, Sberbank oferă și o factură de reducere simplă.
Importanța unui design adecvat
Convenția de la Geneva din 1930 stabilește reguli foarte stricte pentru proiectarea facturilor și scadențelor. Dacă cel puțin una dintre cerințe este încălcată, acest lucru ne va permite să nu luăm în considerare documentul o cambie, deci trebuie să cumpărați cu atenție o obligație a datoriei pe piața secundară, există multe falsuri. Băncile sau companiile de sertare au dreptul de a refuza anularea unei facturi emise cu încălcări.
Cele mai contrafăcute facturi de pe piața secundară sunt titlurile Sberbank, Gazprombank, întrucât numai acestea sunt tranzacționate în principal pe piață.
Chiar dacă investitorul lucrează pe piață printr-un intermediar, nu ar trebui să vă bazați complet pe decența și profesionalismul său. În orice caz, va trebui să solicitați expertize suplimentare din sertar pentru autenticitatea hârtiei.
Mulți experți financiari consideră că o factură nu este o investiție pentru persoane fizice. Cei care nu sunt de acord cu ei au calculat totul, au analizat și sunt gata să-și asume riscuri, este mai bine să cumpărați facturi mai aproape de sfârșitul trimestrului, jumătate de an sau an. Apoi, masa de ruble pe piață scade, iar agenții financiari acordă dobândă mai favorabilă la rambursare.
concluzie
Deci, persoana fizică trebuie să decidă dacă este gata să investească într-o factură sau nu. Acum pe piață, aceste titluri de creanță sunt reprezentate de facturi cu discount. Adică, venitul este diferența dintre prețul de achiziție și valoarea rambursării. Este recomandabil să plătiți factura strict la dată, altfel pot refuza să plătească. Pentru a putea investi profit în facturi, trebuie să aveți de la 1 milion de ruble pentru a finaliza tranzacția, altfel va fi neprofitabil. În ceea ce privește facturile semestriale, în medie, de la 5-7% pe an. Desigur, există procente mai mari, dar aici riscul de a pierde totul este enorm. Chiar dacă decideți să investiți bani într-o factură, nu o puteți cumpăra singur, veți avea nevoie de un intermediar - un broker, bănci, companii de investiții. La efectuarea unei tranzacții, acestea iau un comision de 0,3-2,1% în funcție de valoarea tranzacției și de sertarul. Este mai bine să cumpărați facturi de la bănci, deoarece Banca Centrală are o politică strictă, iar rezultatele financiare ale oricărei bănci pot fi vizualizate pe site-ul său oficial și pot decide asupra unei achiziții.