Procesele economice globale, eterogenitatea progresului științific în diferite țări ale lumii, precum și creșterea concurenței industriale duc la un astfel de fenomen export de capital. În același timp, în economia țării au apărut fenomene negative. Statul, care acceptă investiții suplimentare, dimpotrivă, rămâne câștigător. Acesta primește oportunități suplimentare de dezvoltare.
Ieșirea capitalului apare din mai multe motive. Pentru a asigura dezvoltarea armonioasă a economiei țării, este necesar să se ia măsuri pentru crearea condițiilor favorabile pentru importul de capital. Ceea ce afectează procesul de mișcare a fluxurilor de investiții va fi discutat ulterior.
Exportul mondial
Exportul de capital este procesul de export a investițiilor pe teritoriul altei țări. Aceste fonduri sunt cel mai adesea investite în sectoare industriale, tehnologice. Acesta este un fenomen tipic pentru economia capitalistă.
Exportul a început să se dezvolte activ în secolul al XIX-lea. Banii au fost exportați din diferite țări pentru investiții în economia altei țări. Mai mult, proprietarul capitalului avea avantaje în producerea unui produs. De exemplu, forța de muncă a fost mai ieftină în străinătate, costurile materiale sau alte costuri pot fi reduse semnificativ. Ar putea fi, de asemenea, legi fiscale mai atractive. În același timp, investitorul a obținut profituri mari. Teoretic, era mai mare decât pe teritoriul țării natale.
Multe motive au dus la ieșirea de capital din stat. Anterior, proprietarii de numerar i-au investit în plantații sau în industrii extractive. Principalele motive pentru exportul de capital Astăzi constau într-o bază tehnologică de producție mai avansată. De asemenea, marile corporații au început să se străduiască să producă diverse produse de înaltă tehnologie în afara țării lor. Acest lucru vă permite să creșteți profitul net uneori.
Astăzi, exporturile de capital cresc constant. În fiecare an, investițiile din portofoliu se ridică la aproximativ 600 miliarde de unități convenționale, iar investițiile directe în diverse sectoare ale economiei din alte țări - 300 miliarde de unități convenționale. Mai mult, același stat poate fi atât un exportator, cât și un importator de capital. Aceasta crește semnificativ concurența de producție între țările comunității mondiale.
motive
Principalele motive pentru exportul de capital asociate cu anumite probleme din economie. În primul rând, aceasta poate fi instabilitatea politicii organelor de conducere. Investitorii încearcă să-și mențină capitalul. Prin urmare, aceștia caută condiții sigure pentru a-și investi capitalul.
De asemenea, o creștere a exporturilor poate fi afectată de rata dobânzii scăzută a monedei naționale. Proprietarii de fonduri își transferă capitalul în bancnote străine. Astfel de depozite sunt făcute la rate mari ale dobânzii, ceea ce implică o creștere a profitului real al investitorilor.
Dacă nivelul de dezvoltare a economiei țării nu atinge nici măcar indicatori medii, proprietarul capitalului nu are posibilitatea de a-și investi banii în mod profitabil. În acest caz, poate exista un exces de investiții posibile, dar în realitate acest proces nu are loc. În acest caz, proprietarii acestor resurse caută noi oportunități în țările dezvoltate.
Ratele de impozitare ridicate descurajează și investitorii. Activitatea de afaceri este în creștere în zone fără taxe sau regiuni în care aceste prelevări sunt minime.
În țară pot apărea condiții adverse de investiții din cauza imposibilității liberului schimb. Sume semnificative sunt depuse în acest caz în străinătate.
Instabilitatea legală, lipsa unei protecții complete a drepturilor și garanțiilor pentru proprietarul de capital contribuie, de asemenea, la dezvoltarea exporturilor. cunoaștere motivele exportului de capital, guvernul de stat ar trebui să ia măsuri pentru a crea condiții favorabile pentru desfășurarea afacerilor în țară.
Motivele importului
Export și import de capital apar din motive aproape identice. Dacă exportul crește într-o țară, importul poate crește în alta. Fluxurile de numerar sunt stimulate de o serie de factori.
În primul rând, principalele motive pentru importuri includ cheltuielile guvernamentale mari în cercetarea științifică, căutarea de noi tehnologii. Dacă un investitor încearcă să obțină evoluții similare pentru fabricarea produselor sale, va importa capital în țară.
Gradul de profesionalism al lucrătorilor are, de asemenea, o importanță deosebită. Cu cât nivelul de educație este mai ridicat și experiența resurselor de muncă sau cu cât sunt mai ieftine salariile, cu atât investițiile sunt mai mari în economia țării.
Aceasta poate fi, de asemenea, afectată de costurile de publicitate. Costurile de producție afectează semnificativ schimbarea importurilor. Marile corporații sunt interesate să-și furnizeze capitalul către economiile altor țări. În acest fel, stimulează efectul scării producției, ocupă noi piețe și cresc semnificativ profitul net. Prin urmare, cu cât organizația este mai mare, cu atât este mai puternică interesată de a-și muta capitalul în economia altor state.
Export și import de capital depind, de asemenea, de gradul de protecție al pieței produselor interne. Garanții ridicate pentru protejarea drepturilor și intereselor investitorilor stimulează importul capitalului lor în țară. Proprietarii sunt interesați să își importe fondurile pe piața internă a statului, dacă are dimensiuni semnificative.
Formulare de export
Există mai multe de bază forme de export de capital. În mod convențional, acestea pot fi împărțite în 2 grupuri. Acestea sunt investiții antreprenoriale și de împrumut. În primul caz, investitorul achiziționează acțiuni, obligațiuni sau alte titluri ale unei organizații străine. În același timp, proprietarul fondurilor este implicat în procesul de fabricare a produselor de către un alt stat și primește profit pentru aceasta sub formă de dobândă sau dividende.
Forma de împrumut de export se manifestă prin acordarea de credit către un alt stat. Astfel de investiții sunt plasate în conturi bancare străine.
Investițiile antreprenoriale pot fi portofoliu sau directe. În primul caz, investitorul nu are dreptul de a participa la conducerea companiei. Dimpotrivă, investiția directă oferă un astfel de drept. Un investitor este implicat în luarea deciziilor cu privire la activitățile unei întreprinderi străine și exercită controlul asupra activităților sale.
Investițiile de împrumut oferă proprietarului rate de dobândă ridicate. Cu toate acestea, riscul nereturnării acestor investiții va fi mai mare.
Tipuri de investiții
Exportul mondial de capital efectuate prin împrumuturi, împrumuturi, depozite bancare. Acestea pot include asistență în altă țară. Există, de asemenea, un număr foarte mare de alte tipuri de investiții exportate. De obicei sunt clasificate ca altele. În cele mai multe cazuri, astfel de forme de ieșire de capital duc la profituri semnificative pentru investitor. El readuce fondurile în țara sa.
Investițiile din portofoliu includ obligațiuni, alte titluri de creanță și blocuri mici de acțiuni. Într-un grup separat sunt derivate financiare. Acestea au fost constituite ca urmare a emiterii obligațiilor contractuale sau a altor valori mobiliare. Derivații pot include opțiuni.Pentru a evita contabilizarea dublă a acestor investiții, acestea sunt luate în considerare în statisticile internaționale ale fluxurilor de capital cu un semn opus depunerilor de portofoliu.
Obiectivele de export de capital poate fi diferit. Dacă proprietarul fondurilor dorește să participe la conducerea companiei mult timp, el poate exporta investiții directe. În acest caz, el răscumpărează cel puțin 10% din acțiuni. În acest caz, starea din care a ieșit fluxul de capital, de multă vreme sau nu primește niciodată o rambursare. Un investitor cu un grad ridicat de probabilitate rămâne să conducă afaceri pe teritoriul altei țări.
Importul de capital legal și ilegal
Export de bunuri și capital poate fi legal sau ilegal. Din acest motiv, în statisticile mondiale, exportul total poate fi mai mic decât importul său.
În cazul exportului ilegal, capitalul este transferat de la stat cu încălcarea legislației stabilite. De exemplu, poate fi vorba despre o ieșire, care este realizată de firme de o zi. Sunt înregistrați prin manechine. Mai mult, într-o perioadă scurtă de timp, o astfel de organizație efectuează doar una sau mai multe operații. După aceea, compania nu mai funcționează.
În multe țări, există o cerință pentru returnarea obligatorie a fondurilor exportate, precum și profiturile din astfel de activități, profiturile revenite statului. Această cerință este că companiile fără scrupule încearcă să ocolească. Astfel de fonduri sunt depozitate în economia țărilor străine. În acest caz, banii sunt exportați în numerar fără înregistrare.
În cazul exporturilor ilegale, prețurile de transfer pot fi, de asemenea, stabilite. Costul mărfurilor este artificial artificial. Când sunt vândute la prețuri mai mari, profitul primit rămâne în străinătate.
Export net
Exportul de capital net numit și „zborul investițiilor”. Definiția sa acoperă atât fluxurile legale, cât și ilegale de fonduri. Aplicând un astfel de capital într-o singură țară, teoretic ar putea crește nivelul PIB-ului. Aceste fonduri ar putea fi utilizate pentru finanțarea afacerilor din stat din surse proprii de capital. Deoarece fondurile au fost transferate pe teritoriul altei țări, statul investitor nu a primit o anumită sumă de profit.
Exporturile nete pot fi calculate în funcție de metoda dezvoltată de FMI:
SE = LDPE + STI + STB - IZR, unde LDP - creșterea datoriei externe a statului, JI - soldul investițiilor directe, STB - soldul plăților țării în perioada curentă, IZR - modificarea nivelului rezervelor de aur și valutar.
Sensul acestei tehnici este în două afirmații principale. Dacă soldul contului curent al țării este stabil pozitiv, acesta este un semn (deși indirect) al incapacității sale de a acumula investiții și economii venite din străinătate. În afara granițelor statului, astfel de economii nu reduc valoarea datoriei externe și nici nu măresc fluxul de capital în el.
Explorați de exemplu curat export de capital rusesc în prima decadă a secolului XXI, puteți vedea următoarele:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 miliarde e.
Dacă comparăm rezultatul cu suma totală a capitalului exportat din țară, care este de 818 miliarde de ani. e., evenimentele adverse vor deveni evidente. Aproape mai mult de 80% din capitalul exportat din Rusia nu aduce profit statului și nu contribuie la dezvoltarea propriei economii.
Export geografie
Export de mijloace de capital pentru țară, au ratat oportunități de dezvoltare proprie, sub rezerva unor rate mari de ieșire ilegală de fonduri, precum și neîntoarcerea lor pe teritoriul statului. Totuși, astfel de mișcări nu duc întotdeauna la consecințe negative. Acest lucru este confirmat de statisticile internaționale.Cei mai mari exportatori sunt țări dezvoltate precum SUA, Marea Britanie, Germania și Japonia.
Structura fluxului lor de capital constă în investiții legale rentabile pentru țară. Atunci când fac afaceri în alte țări, astfel de țări primesc profituri semnificative. Fondurile alocate economiei țărilor străine sunt returnate cu dobândă.
Importurile nete prevalează în structura mișcării resurselor financiare americane. Capitalele multor state se adună aici. Japonia acceptă importurile de capital în cantități mult mai mici. Cu toate acestea, este cel mai mare exportator de capital din lume. Europa de Vest face afaceri prin investiții reciproce.
Țările mai puțin dezvoltate au o pondere modestă în fluxurile de capital internaționale. Acest lucru se datorează acumulărilor interne insuficiente. În etapa dezvoltării industriale, piața internă are nevoie de o sumă imensă de investiții. Subdezvoltarea împiedică de asemenea importul de capital în astfel de țări.
Rusia exportă mult mai mult capital decât importă. Această tendință a persistat timp de câteva decenii. Aceasta este o tendință extrem de negativă. Valoarea pozitivă a soldului net import / export în țara noastră a fost observată doar în 2007.
Principalele tendințe globale
lume export de capital caracterizate prin anumite tendințe. Masa totală a mișcării fondurilor este dominată de investiții directe. Se remarcă, de asemenea, rolul crescând al administrației publice în acest proces.
Creditele guvernamentale comerciale, subvențiile, subvențiile și împrumuturile pe termen lung pentru dezvoltarea economiilor țărilor în curs de dezvoltare reprezintă 90% din exportul total.
Tendințe relativ noi sunt procedurile pentru exportul investițiilor prin Banca Europeană, FMI și Banca Mondială. De asemenea, instabilitatea economiei și politicii din țările în curs de dezvoltare a determinat statele industrializate să-și transfere capitalul, fără să transfere creditul sau alte fonduri către economia lor.
În procesul actual de export de capital, prevalează tendința de a crea organizații care să asigure securitatea și să garanteze returnarea fondurilor către proprietar. Astfel de companii operează în aproape toate țările care sunt exportatori majori de capital.
Modalități de reducere a exporturilor
Export de capital poate fi redus la nivel de stat. Există două metode principale pentru acest lucru în lume. Cu aplicarea și controlul lor competent, este posibil să se reducă semnificativ exportul de monedă în afara statului.
Prima abordare implică stabilirea barierelor administrative și punerea în aplicare a procedurilor de reglementare a acestor acțiuni de către guvern. De exemplu, poate fi necesară vânzarea neapărat a tuturor sau parțial a veniturilor valutare sau introducerea de standarde pentru efectuarea controlului valutar.
A doua abordare este mai constructivă. El intenționează să creeze cele mai favorabile condiții pentru a face afaceri în interiorul statului. Pentru a face acest lucru, investitorii trebuie să garanteze stabilitatea economică și politică, să ofere garanții legale pentru a-și proteja drepturile și interesele. În acest caz, capitala va înceta să părăsească țara. Se vor observa tendințe inverse. Importurile de capital vor crește treptat.
Având în vedere ceea ce constituie export de capital caracteristicile și consecințele acestuia, puteți înțelege importanța reglementării acestui proces de către organele de conducere, stabilind condiții favorabile pentru desfășurarea activității în țară.