Stabilitatea financiară este starea dorită pentru orice întreprindere. La urma urmei, realizarea ei este cheia supraviețuirii pe piață a oricărei companii. Întreprinderile puternice, stabile și durabile au un avantaj față de entitățile de afaceri cu mai puțin succes.
Informații generale
Ar trebui să începeți cu definiția acestui concept. Stabilitatea financiară este o anumită stare a conturilor companiei, care garantează solvabilitatea sa constantă. Cunoașterea limitelor vă permite să vă angajați în astfel de operațiuni de afaceri care duc la o îmbunătățire a situației întreprinderii. Pentru a evalua situația, se utilizează raporturi de stabilitate financiară. Așa se numește o serie de indicatori prin care puteți identifica nivelul de stabilitate al situației. Aceasta este o definiție generalizată a stabilității financiare.
Care este efectul?
Compania este influențată de diverși factori:
- Poziția companiei pe piață.
- Proiectarea și fabricarea mărfurilor cele mai vândute.
- Potențialul colaborării în afaceri.
- Prezența debitorilor insolvenți.
- Dependența de investitori și creditorii externi.
- Eficiența operațiunilor financiare și de afaceri.
Și o serie de alți factori. Stabilitatea financiară se caracterizează printr-un exces stabil al veniturilor peste cheltuieli. Datorită acestui fapt, este posibilă manevrarea liberă cu fondurile monetare pe care întreprinderea le are pentru utilizarea lor eficientă. Acest lucru contribuie la procesul non-stop de muncă și vânzări.
Cu alte cuvinte, este necesar să se străduiască o situație în care condiția, distribuția și utilizarea resurselor financiare disponibile asigură dezvoltarea companiei datorită creșterii profiturilor și a capitalului, menținând totodată bonitatea și solvabilitatea în condițiile unui nivel acceptabil de risc. Toate acestea ar trebui să fie formate ca parte a activităților industriale și economice în desfășurare.
Analiza poziției
Se ține la o anumită dată. Vă permite să aflați cât de corect a gestionat compania resursele financiare în perioada anterioară datei planificate. Este important ca starea lor să răspundă nevoilor dezvoltării companiei și cerințelor pieței. La urma urmei, dacă există stabilitate financiară - acest lucru vă permite să vă asigurați solvabilitatea.
În alt caz, nu vor exista fonduri pentru dezvoltare. Trebuie menționat că, dacă există o stabilitate financiară excesivă, acest lucru duce la un obstacol în calea dezvoltării. Într-adevăr, în acest caz, întreprinderea este încărcată cu rezerve și stocuri excesive. Pentru a obține cea mai bună situație posibilă, este necesară formularea, distribuirea și utilizarea eficientă a resurselor disponibile. Mai mult, solvabilitatea este o manifestare externă a situației. Aflați parametrii exacti permite analiza poziției.
așezări
Trebuie să începeți căutând răspunsul la întrebarea dacă performanța întreprinderii este echilibrată. În continuare, trebuie să calculați toate activele imobilizate. Apoi, însumează capital, rezerve, împrumuturi și credite pe termen lung și scurt. Este de dorit să fie pus un semn egal între acești doi indicatori obținuți. Dar aceasta este cea mai ușoară opțiune. Această formulă poate fi complicată. Deci, activele pot include toate activele de capital care nu funcționează cu fonduri în circulație. Pentru al doilea indicator, pentru a obține date mai exacte, puteți adăuga toate sumele care sunt utilizate pentru a acoperi deficiențele financiare.Pentru a funcționa cu caracteristici extrem de specializate, trebuie calculați coeficienții. Ne vom întoarce la ei.
Puncte teoretice importante
Pentru a evalua situația financiară a întreprinderii fără a analiza sustenabilitatea existentă - aceasta înseamnă că reacționăm în mod conștient în mod frivol la îndeplinirea îndatoririlor. Atunci când studiați o situație, este întotdeauna necesar să se compare starea pasivelor și a activelor. Acest lucru vă permite să aflați cât de gata este compania de a rambursa datoriile. În plus, este studiată dimensiunea activelor și pasivelor, precum și structura acestora. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la o serie de întrebări: cât de fermă este independentă din punct de vedere financiar, acest indicator crește sau scade și situația actuală corespunde obiectivelor de activitate ale activității.
Trebuie menționat că stabilitatea financiară este o caracteristică a unei întreprinderi, care este asociată cu structura generală și arată cât de mult depinde de creditori și debitori. Luați în considerare un exemplu mic. Există o companie finanțată din fonduri împrumutate. În cazul în care mai mulți creditori mari solicită simultan înapoierea lor, acesta poate da faliment. Aceasta este, pe termen lung, evaluarea fondurilor proprii și împrumutate. Furnizarea costurilor cu sursele și formarea rezervelor stă la baza stabilității financiare. Cum să furnizezi acest lucru?
Despre surse
Pe scurt, acestea sunt interne și externe. Cea mai bună opțiune este atunci când toate solicitările pot fi acoperite doar de forța întreprinderii. Dar, din păcate, această situație este destul de rară. Prin urmare, este necesar să se țină seama atât de sursele interne și externe de stabilitate financiară.
Pentru a caracteriza situația actuală, de regulă, sunt folosiți trei indicatori principali:
- Fondul de rulment propriu. Ele sunt diferența dintre capitalul de rezervă și activele care nu sunt legate de venituri. Acest indicator este utilizat pentru a caracteriza fondul de rulment net. Dacă în comparație cu perioada anterioară valoarea acesteia a crescut, atunci aceasta indică faptul că întreprinderea se dezvoltă.
- Prezența unor surse împrumutate pe termen lung și proprii pentru formarea costurilor și rezervelor. Pentru a-l determina, indicatorul anterior trebuie crescut cu valoarea pasivelor pe o perioadă lungă.
- Valoarea totală a principalelor surse de formare a costurilor și stocurilor. Pentru a obține acest indicator, valoarea anterioară trebuie crescută cu valoarea fondurilor împrumutate pe termen scurt.
Cum se potrivesc sursele nevoilor?
Este de asemenea calculabil. Pentru a determina dacă sursele de stabilitate financiară acoperă costurile, puteți utiliza un indicator simplu: stocurile sunt scoase din capitalul de lucru. Dacă obțineți un număr pozitiv, atunci aceasta indică prezența excesului. În caz contrar, există un defect. Trebuie menționat că o valoare excesiv de mare, indiferent de semn, este un indicator al problemelor. Deci, dacă există un minus - situația întreprinderii este precară. Durabilitatea financiară și economică este slabă. Cu șocuri semnificative, probabilitatea de faliment este mare. Excedentele excesive pot indica faptul că stocurile sunt prea mici. Și într-un moment critic, este posibil ca ceva să nu fie suficient pentru a menține ciclul de producție.
Despre tipurile de sustenabilitate
În funcție de indicatorii financiari, există astfel de situații:
- Durabilitatea absolută a întreprinderii. Este foarte rar. O condiție necesară este acoperirea tuturor stocurilor în detrimentul fondului de rulment propriu. Datorită acestui fapt, compania nu este dependentă de creditori externi, chiar și în cea mai mică măsură. Dar mulți economiști consideră că considerarea acestei situații ca o situație ideală este o greșeală.La urma urmei, acest lucru sugerează că conducerea companiei nu dorește, nu este în măsură sau nu poate folosi posibilitățile surselor externe de finanțare ale activității sale principale.
- Stabilitatea normală a întreprinderii. Vorbește despre solvabilitate. Aceasta implică faptul că compania combină cu succes și folosește surse de diferite origini: proprii și atrase pentru a-și acoperi costurile și pentru a reumple stocurile.
- Stabilitate financiară relativă. Aceasta este o poziție instabilă. Se caracterizează printr-o încălcare a solvabilității. În același timp, este posibilă realizarea echilibrului printr-o creștere a capitalului de lucru și a fondurilor personale. Prezența unei astfel de prevederi este considerată admisibilă dacă valoarea împrumuturilor împrumutate nu depășește costul total al stocurilor și al produselor finite.
- Situația de criză. Această situație sugerează că compania este în pragul falimentului. În acest caz, creanțele, titlurile pe termen scurt și numerarul nu pot acoperi nici măcar împrumuturile scadente.
Despre cote
Prin ele se înțelege raportul dintre capitalurile proprii și datoriile pe termen lung. Acestea sunt utilizate pentru a arăta ponderea fondurilor lor în indicatorul total al surselor de finanțare. Valoarea coeficienților ne permite să apreciem dacă poziția întreprinderii este stabilă și face posibilă o idee despre cât de abil a fost condus managementul. Deși trebuie avut în vedere faptul că influența este exercitată de un număr mare de factori economici și de producție, precum și de mediul economic.
Calcul concret
Pentru a afla dacă este îndeplinită condiția de stabilitate financiară, este necesar să se utilizeze calcule matematice pentru a evalua situația:
- Coeficient de autonomie. Prezintă modul în care compania depinde de fondurile împrumutate. Obținută prin împărțirea valorii capitalului propriu la active. O valoare normativă este considerată a nu mai mult de 0,5. Deși este necesar să se țină seama de specificul industriei.
- Coeficient de dependență financiară. Este utilizat pentru a caracteriza cât de multă finanțare externă este necesară. Obținută prin împărțirea datoriilor pe active. Este de dorit ca valoarea rezultată să fie mai mică de 0,8.
- Proporția fondurilor proprii și împrumutate. Vă permite să obțineți cea mai generalizată evaluare a situației. Afișează câte unități de fonduri împrumutate reprezintă cele care se află în proprietate. Este de dorit ca valoarea sa să nu depășească o valoare de 0,7.
- Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu de lucru. Stocul de stabilitate financiară este departe de orice, este necesar, de asemenea, să folosiți cu abilitate ceea ce este. Pentru a calcula valoarea acestui coeficient, este necesar să se divizeze activele curente (care aparțin întreprinderii) la valoarea capitalului propriu. Experții economici recomandă ca valoarea acestui indicator să varieze între 0,2 și 0,5.
- Rata de capitaluri proprii. Este utilizat pentru a afișa suficiența banilor săi pentru a finanța activități operaționale (curente).
concluzie
Care sunt obiectivele stabilității și decontărilor financiare? Punerea în aplicare a acestora la o anumită dată ne permite să apreciem cât de corectă, adecvată și eficientă strategia adoptată și de lucru înainte de a fi fost aceasta. Este necesar să se asigure că starea resurselor financiare ale întreprinderii îndeplinește cerințele pieței. Într-adevăr, altfel poate exista o criză de insolvență, lipsa de fonduri pentru dezvoltare.
Cotele pot ajuta și la identificarea unei situații în exces atunci când dezvoltarea este încărcată de rezerve și rezerve, care trebuie, de asemenea, alocate pentru deservire.Trebuie menționat că analiza poate fi realizată nu numai utilizând raporturi, ci și datorită indicatorului de activ net.