Stabilitatea financiară a întreprinderii: indicatori, metode de evaluare, modalități de îmbunătățire

Stabilitatea financiară a întreprinderii este unul dintre principiile de bază ale funcționării acesteia. Există multe definiții ale acestui concept, precum și metode care sunt utilizate pentru a evalua acest concept. Deci, care este exact această stabilitate, care sunt modalitățile reglementării sale, condițiile existenței și metodele sale de evaluare?

definiție

Cu ce ​​să începeți este conceptul de sustenabilitate financiară a unei întreprinderi. Cel mai adesea, este asociat cu solvabilitatea unei companii. Adică, dacă mai mult de cincizeci la sută din capitalul companiei este acoperit de fondurile necesare funcționării normale a pieței companiei, compania este considerată stabilă din punct de vedere financiar. Fără solvabilitate, existența stabilă a unei afaceri în condiții de piață în continuă schimbare este imposibilă. Adică putem spune în siguranță că astfel de concepte conexe precum solvabilitatea și stabilitatea financiară a unei întreprinderi reflectă tendința veniturilor de a predomina asupra cheltuielilor pentru această companie. Dar aceste principii ale antreprenoriatului sunt determinate nu numai de venituri și cheltuieli, rezultatele afacerii, ci și de continuitatea procesului de producție, de utilizarea rațională a resurselor disponibile, de succesul vânzărilor de produse - adică de funcționarea stabil pozitivă a întreprinderii în toate etapele activității sale.

Cum este estimat

Cum este evaluarea stabilității financiare a întreprinderii? Desigur, ca în orice indicator economic, există multe criterii, dar, potrivit experților, cele mai importante sunt solvabilitatea, bonitatea și rentabilitatea. După calcularea raporturilor speciale, sunt sintetizate rezultatele evaluării stabilității financiare.

Dar aici totul nu este atât de simplu. Dacă indicatorii de stabilitate financiară ai întreprinderii se dovedesc a fi insuficient de mari, acesta poate fi un semnal al probabilității de ruină a companiei în curând - o alocare irațională a resurselor duce aproape întotdeauna la cheltuieli inutile din bugetul companiei. Pe de altă parte, dacă afacerea este excesiv de stabilă, acest lucru poate duce la imposibilitatea vânzării complete a produselor și a acumulării acestora în depozite. În ambele cazuri, întreprinderile nu sunt capabile să se adapteze la cerințele pieței, ceea ce, fără îndoială, afectează negativ veniturile și cheltuielile lor, de aceea cea mai bună opțiune este media de aur, adică menținerea stabilă a stabilității financiare medii.

solvabilitate

Ce este solvabilitatea și cum depinde evaluarea stabilității financiare a unei întreprinderi? Solvabilitatea este capacitatea unei entități economice de a-și plăti datoriile în timp util: plătește furnizorii, angajații, dacă există o rețea de vânzări, plătește chiria, acoperă cheltuielile cu amortizarea, etc. Următorii indicatori de solvabilitate ai unei întreprinderi pot fi distinși:

• Compania are un anumit stoc de finanțe, pe care îl poate folosi în orice moment al activității financiare, fără a produce daune producției.
• Compania nu are datorii la împrumuturi și plăți obligatorii.
• Profitul la sfârșitul perioadei în care este evaluată solvabilitatea aparține companiei și nu este cheltuit pentru plăți obligatorii.

În același timp, dacă o companie este declarată insolvabilă, mai întâi este necesar să se stabilească dacă problema este cronică (adică, problemele financiare apar constant și cel mai probabil se vor încheia în falimentul companiei) sau accidentale (dificultăți au apărut doar în timpul evaluării solvabilității companiei și eliminate vor fi destul de ușoare).

Menținerea solvabilității întreprinderii este una dintre principalele condiții pentru stabilitatea financiară a acesteia.

bonitate

Următorul punct este credibilitatea. Este format din două componente. În primul rând, o întreprindere de încredere poate obține cu ușurință împrumuturile de care are nevoie. În al doilea rând, după ce a primit aceste fonduri (apropo, conform statisticilor, majoritatea companiilor din Rusia sunt deschise special cu fonduri de credit, nu cu capitaluri proprii), compania își îndeplinește toate obligațiile de împrumut plătind în mod regulat dobânzi. Stabilitatea financiară și economică a întreprinderii poate asigura bonitatea de credit: un profit stabil garantează plăți regulate și, prin urmare, un istoric de credit bun.

rentabilitatea

Asigurarea stabilității financiare a întreprinderii are loc în detrimentul rentabilității acesteia. Rentabilitatea este o evaluare a modului în care compania este utilă societății și, prin urmare, rentabilă pentru proprietarul acesteia. Menținerea rentabilității este imposibilă fără o planificare atentă a activităților financiare ale companiei: chiar și cea mai stabilă întreprindere, care a investit bani într-un produs care nu numai că nu va plăti, dar va aduce și un profit, va suferi pierderi grave care vor afecta negativ stabilitatea financiară a acesteia. De aceea, este necesară analiza constantă a situației pieței și direcționarea fluxurilor financiare către cele mai profitabile industrii.

Durabilitatea financiară: indicatori

Indicatorii de stabilitate financiară, după cum am menționat mai sus, depind în mare măsură de raporturi speciale, care evaluează stabilitatea unei companii pe piață. Se disting următorii coeficienți:

• Concentrare - asociată cu investiția fondurilor personale ale proprietarilor întreprinderii. Cu cât sunt mai multe finanțe personale investite, cu atât mai stabilă este compania: nu este nevoie să plătiți plăți de credit și împrumuturi, ceea ce poate reduce semnificativ dependența stabilității companiei pe piață de profiturile sale - dacă nu este nevoie să plătiți o sumă fixă ​​în fiecare lună, care în etapele inițiale poate depăși profitul, atunci probabilitatea falimentul este mult mai mic.
• Independența financiară - asociată cu procentul de fonduri nepersonale din capitalul companiei. Desigur, cu cât este mai mare, cu atât mai multe obligații de credit și împrumut atârnă companiei și cu atât este mai probabil să nu le îndeplinească. Un număr mare de împrumuturi pe tema economiei afectează negativ solvabilitatea acesteia - nimeni nu va acorda împrumuturi noi cu restanțe vechi. Prin urmare, o mare parte din fondurile împrumutate în capital este o cale sigură către faliment.
• Independența financiară pe termen lung - este asociată cu valoarea activelor întreprinderii, adică fonduri care permit companiei să nu depindă de împrumuturi pe termen scurt.

Fiecare dintre aceste raporturi vă permite să găsiți vulnerabilități în politica financiară a companiei. Odată cu eliminarea lor la timp, compania poate evita costurile enorme asociate distribuției incorecte a fluxurilor financiare. Datele obținute ca urmare a calculului raporturilor sunt apoi utilizate pentru a determina tipul de stabilitate financiară.

Tipuri de sustenabilitate financiară

Pe baza informațiilor obținute în procesul de evaluare, companiilor li se atribuie anumite tipuri de stabilitate financiară a întreprinderii. Acestea depind de raportul dintre cheltuieli și veniturile companiei și de utilizarea profitului. Deci, stabilitatea financiară se întâmplă:

1. Absolut - capital de lucru (ceea ce se cheltuie pentru formarea și întreținerea circulației mărfurilor) depășește semnificativ costurile.
2. Normal - pentru a acoperi costurile, compania folosește nu numai propriul capital de lucru, dar atrage și surse suplimentare de finanțare (de exemplu, împrumuturi de credit).
3. Situație instabilă - capitalul de lucru al întreprinderii nu este suficient pentru a acoperi costurile. Din această cauză, compania este obligată să apeleze la surse suplimentare de finanțare, asumându-și obligații suplimentare de plată.
4. Situația critică este următoarea etapă după una instabilă. Afacerile încă nu au fonduri proprii, însă situația este agravată de datoriile către creditori.

Tipurile de stabilitate financiară a unei întreprinderi au un impact imens asupra politicilor financiare viitoare ale acestora. Este clar că, dacă stabilitatea financiară este absolută, compania nu trebuie să obțină împrumuturi doar pentru a-și crește capitalul, deoarece atunci, atunci când apar riscuri, este departe de faptul că compania își va putea îndeplini obligațiile față de creditori. În același mod, o întreprindere aflată într-o situație critică nu ar trebui să ia fonduri suplimentare împrumutate de la creditori îndoielnici (pentru că în acest stadiu instituțiile financiare dovedite refuză deja din cauza insolvenței companiei), dar este mai bine să optimizeze costurile.

Factorii care afectează sustenabilitatea financiară

Factorii de stabilitate financiară a întreprinderii sunt împărțiți în două grupuri. Primul este factorii interni, adică cei care depind de compania în sine. Acestea includ:

• Produse și servicii (industria din care face parte compania) și capacitatea lor de a rămâne pe piață.
• Firma de administrare a activelor.
• Managementul proprietății și financiar.
• Fonduri atrase de companie din afară pentru menținerea solvabilității.
• Rezerve proprii ca garanti de solvabilitate.

Odată cu eliminarea corectă a tuturor factorilor de mai sus, compania va putea evita problemele interne.

Există însă un al doilea grup de riscuri - factori externi de stabilitate financiară. Printre ele ies în evidență:

• Nivelul dezvoltării și securității industriei de producție cu cele mai noi realizări tehnice și tehnologice.
• Solvabilitatea populației.
• Politica economică a statului în care activitățile financiare ale întreprinderii.

Compania nu poate influența cel de-al doilea grup de factori, de aceea este obligată să se adapteze la aceasta. Uneori, în ciuda stabilității factorilor interni, problemele externe împiedică afacerea să se dezvolte normal. De aceea, în cadrul activității economice, întreprinderile trebuie să țină seama de toate riscurile posibile pentru a le asigura existența confortabilă pe piață.

Stabilitatea financiară

Condițiile de stabilitate financiară a unei întreprinderi sunt alcătuite dintr-o combinație de factori de durabilitate care depind de indicatorii de tip și de durabilitate ai unei anumite companii, dar, în principiu, putem evidenția câteva sfaturi care sunt universale pentru toate întreprinderile:

• Monitorizarea continuă a activităților financiare în toate etapele producției, pentru a evita costurile inutile.
• Prețuri flexibile, capacitatea de a adapta prețurile la schimbarea condițiilor pieței.
• Dependență minimă de resursele financiare externe și împrumuturi pentru a reduce costurile obligatorii.
• Modernizarea constantă a producției, care permite îmbunătățirea calității produselor și captarea unei cote de piață în creștere datorită aglomerării întreprinderilor necompetitive.
• Monitorizarea veniturilor și cheltuielilor pentru identificarea locurilor cele mai vulnerabile în desfășurarea activităților financiare.

Se pare că acești termeni și condiții sunt primitivi și evidenti, dar, în același timp, respectarea lor este o garanție a prezenței pe termen lung a companiei pe piață.

Stabilitatea financiară a întreprinderii depinde de gestionarea abilă a tuturor riscurilor posibile și de minimizarea costurilor, maximizând în același timp profiturile, de aceea este important să vă dezvoltați propria strategie de afaceri și comportamentul pieței.

Creșterea stabilității financiare

Este posibilă creșterea stabilității financiare a întreprinderii? Sigur că da. Pe baza criteriilor de mai sus, se pot distinge următoarele metode:

• Optimizarea companiei și contabilitatea continuă a mărfurilor.
• Politică de prețuri flexibilă care se adaptează condițiilor pieței.
• Optimizarea amortizării (contabilitatea obiectelor de amortizare și costurile de planificare pentru aceasta).
• Reducerea maximă a impozitelor pe profitul companiei (retragerea fondurilor prin nerezidenți, plata unei porțiuni din cheltuielile proprii folosind fonduri ale companiei, care înlocuiește TVA (taxa pe valoarea adăugată) cu impozitul pe venit personal, de obicei mai mic (impozitul pe venit personal etc.).
• Reducerea cheltuielilor sociale în caz de riscuri (cheltuieli pentru recalificarea personalului, haine ale companiei, reducerea asistenței materiale etc.).

Desigur, acestea sunt departe de toate metodele pe care întreprinzătorii le folosesc. Alegerea acestei metode sau a aceleiași metode depinde de starea financiară actuală a companiei, nu trebuie să credeți în strategiile universale.

Stabilitatea financiară a companiei, în multe privințe, este o problemă a unei analize cuprinzătoare a situației din jurul afacerii. Cu o înțelegere completă a ceea ce se întâmplă atât în ​​interiorul companiei, cât și în afara acesteia, puteți alege cea mai potrivită modalitate de consolidare a companiei pe piață într-o anumită situație.

Managementul sustenabilității financiare

Gestionarea stabilității financiare a unei întreprinderi nu este o sarcină ușoară, necesitând anumite cunoștințe, intuiție și, probabil, noroc. Este de remarcat faptul că factorii externi ai sustenabilității întreprinderii sunt aceiași pentru multe companii, aceștia diferă doar în funcție de sfera întreprinderii. Majoritatea riscurilor sunt legate de factori interni, adică direct de desfășurarea activității. Condiția principală pentru funcționarea cu succes a companiei, după cum am menționat mai sus, este monitorizarea constantă a oricărei activități financiare. O astfel de măsură permite etapele timpurii să identifice posibilele dificultăți și să le elimine înainte ca aceste probleme să implice costuri. Mai mult, dezvăluie imediat cheltuieli care ar fi putut fi evitate (de exemplu, remunerarea angajaților ale căror funcții sunt îndeplinite cu ușurință de echipamente), chiar dacă par minime, dar având în vedere (cel mai adesea) constanța lor, pe termen lung vor rezulta cu costuri serioase.

Monitorizarea pieței vă va permite să determinați corect prețul produsului, asigurând competitivitatea acestuia, va face posibilă alegerea optimă a metodelor de vânzare a produselor - toate acestea vor economisi mulți bani la erorile de remediere. Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este o problemă de analiză și planificare a calității, deci nu le neglijați, altfel afacerea de succes este imposibilă.