Din mai multe motive, orice companie privată riscă să se prăbușească. Pentru a preveni prăbușirea întreprinderii cu toate consecințele care urmează, puteți aplica schema dovedită - recuperare financiară. Recuperarea financiară este o serie de măsuri de recuperare a falimentului care implică decontarea treptată a datoriilor pe baza unui plan aprobat și a garanțiilor emise.
Firmele foarte de succes sunt deseori în pragul falimentului. Printre ele se numără compania aeriană italiană Alitalia, lanțul de restaurante Sbarro, falimentul senzațional al operatorilor de turism din Rusia. Cu toate acestea, acțiunile competente pentru a depăși criza au permis multor întreprinderi să nu supraviețuiască doar într-o lume complexă și volatilă, ci și să creeze firme mai de succes. Există multe exemple în acest sens.
Când trebuie să sune alarma
Dacă compania coboară, primul, de fapt, ceea ce se întâmplă ar trebui să fie observat de șef și, desigur, de fondatorii companiei. Și cu cât o atenție mai curând, cu atât va fi mai bine atât pentru proprietari, cât și pentru compania în ansamblu. Scăderea profiturilor, creșterea datoriilor, un dezechilibru între conturile plătibile și creanțe - aceasta este deja o „boală” în curs. Și primele apeluri alarmante pot fi determinate după o analiză competentă și diagnosticarea competitivității companiei într-o anumită perioadă de timp și în viitor.
Întrucât situația economică globală suferă schimbări majore, observația analitică periodică a volatilității pieței este deosebit de importantă. Și procesul de recuperare financiară trebuie dezvoltat și pus în aplicare cât mai curând posibil. Atunci restabilirea solvabilității întreprinderii va avea mult mai mult succes. Analizând situația financiară a companiei, specialiștii competenți se pot gândi, de asemenea, despre cum să schimbi situația, ce să faci. Există întotdeauna o cale de ieșire, chiar dacă trebuie să faci schimbări radicale. Ca experiență a multor spectacole, practic nu există situații fără speranță.
Anxietate: ce să faci mai întâi?
Deci, dacă toate semnele falimentului iminent, cum se spune, sunt evidente, ce să facem în primul rând pentru a salva compania? Mulți ani de experiență a multor directori care au reușit să facă față maximului financiar indică faptul că trebuie îndeplinite trei condiții:
- vinde urgent toate întreprinderile non-profit;
- opriți ieșirile de numerar;
- direcționează toate eforturile și atenția către supraviețuirea întreprinderii;
- întărirea controlului asupra cheltuielilor și intrărilor de numerar necesare;
- identificați cauzele pierderii profitului.
Cine inițiază operațiunea de salvare
Deci, dacă poziția companiei este instabilă, atunci inițiatorii începerii măsurilor de recuperare financiară au dreptul să acționeze:
- proprietarul proprietății companiei;
- participanți sau fondatori (în funcție de forma juridică a unei organizații private);
- terți.
Toți acești reprezentanți au dreptul să efectueze un audit, apoi să prezinte rezultatele la prima ședință a fondatorilor cu o moțiune. În plus, cazul se află în fața instanței de arbitraj, care ia o decizie privind introducerea reabilitării financiare pe baza deciziei primei ședințe a fondatorilor, indiferent de această decizie sau chiar în ciuda acesteia. O măsură obligatorie în acest caz este furnizarea de garanții financiare. Aceasta implică:
- garanție;
- garanții de stat sau municipale;
- garanții bancare;
- gaj (ipotecă).
În același timp, este necesar să se ofere instanței de arbitraj un plan pentru recuperarea financiară a întreprinderii și o obligație documentată de restituire a datoriilor în etape. Planul este elaborat conform unei anumite scheme. Iar datele de rambursare a datoriilor sunt convenite cu toți creditorii.
Garanții și obligații
Mecanismul de salvare a unei întreprinderi de la faliment sub forma care există astăzi este aplicat doar în Rusia, deși are ceva în comun cu modelul german de autoguvernare. Are ca scop reabilitarea întreprinderii și nu oprirea activităților acesteia. Adică, o astfel de procedură de salvare de la prăbușirea financiară are scopul de a restabili solvabilitatea și reputația debitorului. Și dă-i ocazia să-și folosească puterea, cunoștințele și experiența.
Există obligații și limitări, drepturi și garanții clare. De exemplu, perioada de recuperare financiară este limitată la doi ani. În acest timp, este necesar în orice moment să îndepliniți planul de depășire a crizei, să plătiți toate datoriile companiei. De asemenea, asigurați stabilitatea financiară a companiei. Spre deosebire de modelul anterior de salvare a unei întreprinderi de la faliment cu ajutorul managementului extern, așa cum a fost înainte de 2002, noul model de depășire a situației financiare dificile permite debitorului să rezolve el însuși problema. Într-adevăr, cine, dacă nu el însuși, este mai bine versat în acest domeniu de activitate. Și cine, dacă nu el însuși, poate lua în considerare cel mai eficient experiența tristă anterioară, greșelile și greșelile. Debitorul își asumă toate riscurile. Cu toate acestea, există și dezavantaje. Uneori, tocmai conducerea ineptă, strategia eronată, duce la prăbușirea economică. Deci, este inutil să sperăm la conducerea anterioară într-o astfel de situație. Mai bine încredințați planul mântuirii de pe abisul datoriei unor lideri mai experimentați.
Care sunt obiectivele
Recuperarea financiară este o oportunitate de a plăti datoriile și de a păstra un nume bun și, în același timp, să continuați munca preferată, pentru a salva locuri de muncă oamenilor. Pentru a returna viabilitatea financiară companiei sunt capabile de pași competenți ai conducerii superioare. Cu toate acestea, recuperarea financiară poate fi introdusă opțional atunci când compania este practic falimentată. Există o serie de alte motive pentru aceasta. Acesta este:
- începutul pierderii solvabilității, când compania nu este încă falimentată, dar deja în pragul acesteia;
- compania este deja falimentată, dar există încă șansa de a efectua o reorganizare competentă și de a se îndepărta de nevoia de a vinde proprietatea și de a închide compania;
- obiectivul recuperării financiare este exprimat în creșterea atractivității pe piață a întreprinderii și în căutarea de noi investiții.
Apropo, în condiții moderne, atragerea de noi investiții către întreprindere devine obiectivul cel mai comun de introducere a unei proceduri de recuperare financiară. Nevoia de a ne adapta la o piață în schimbare obligă administratorii companiilor să investească puternic în reconstrucția producției, oferindu-i atractivitatea pieței pentru viitor.
Schimbarea condițiilor dictează reguli speciale
După începerea punerii în aplicare a măsurilor de combatere a crizei, se întâmplă următoarele:
- Creditorii au dreptul să solicite debitorului doar ceea ce este limitat de legea privind procesul de recuperare financiară.
- Creanțele anterioare ale creditorilor sunt anulate.
- Confiscarea bunurilor este permisă numai pe baza unei hotărâri judecătorești.
- În perioada de recuperare financiară, plata dividendelor și distribuirea profiturilor între fondatori sunt inacceptabile.
- Sancțiunile, amenzile, dobânda pentru datoriile neplătite anterior, pentru neîndeplinirea obligațiilor financiare nu sunt percepute, sunt acceptate doar plățile curente.
- Proprietarul nu are dreptul să sechestreze bunuri de la debitor - o întreprindere unitară.
- Este imposibil de înstrăinat o acțiune (partajare) pe baza retragerii de la fondatori.
- Este interzis să cumpărați înapoi o acțiune (acțiune) a debitorilor și să cumpărați acțiunile scoase la vânzare.
Restricții necesare
Din cele de mai sus se poate observa că redresarea financiară este o cale de ieșire din criză, necesitând implementarea a două dintre cele mai semnificative măsuri: un plan de depășire a stagnării economice și un program de decontare a datoriilor. Tribunalul arbitral numește un administrator. Regulile sunt reflectate în Legea falimentului. Între timp, personalul de conducere al debitorului continuă să lucreze. El ia măsuri pentru a depăși situația dificilă.
Dar departamentul de recuperare financiară externă al companiei impune o serie de restricții asupra activităților debitorului și ale echipei sale. De exemplu, debitorul pierde capacitatea de a efectua acțiuni, ale căror consecințe sunt:
- creșterea a peste 5% din conturile plătite în raport cu suma reflectată în registrul creanțelor creditorilor;
- vânzarea de spații și echipamente, este permisă vânzarea numai a produselor finite ale întreprinderii;
- schimbarea ordinii de îndeplinire a cerințelor;
- utilizarea fondurilor noi luate pe credit.
Acționează sistematic
Pentru a implementa cel mai cu succes planul de redresare financiară, acesta trebuie să conțină următoarele secțiuni:
- rezumatul procedurii în sine;
- analiza situației economice a companiei;
- măsuri specifice pentru salvarea companiei de colapsul economic, creșterea solvabilității acesteia;
- analiza pieței și competitivitatea;
- plan de producție;
- plan financiar;
- activități clare de marketing ale companiei.
Dezvoltarea etapelor pas cu pas este responsabilitatea unei echipe de strategi experimentați. Poate că 90% din succes depinde de această lucrare. Restul depinde de interpreți. Și, desigur, este necesară o monitorizare constantă a punerii în aplicare a planului.
Schimbăm cursul
Desigur, primul lucru care de obicei apare la o întreprindere aflată în pragul falimentului - aceasta este o reducere a costurilor de producție. Uneori trebuie să reduci personalul, să schimbi managementul, să reduci salariile, să vinzi filiale sau construcții în curs. Da, în unele situații, reducerea eficientă a afacerii, restructurarea producției, vânzarea unei părți din acțiuni.
Totuși, acest lucru nu este de obicei suficient. Măsurile de recuperare financiară pot fi schimbări radicale care necesită o analiză aprofundată și înțelegerea rolului acestei producții într-o lume în schimbare rapidă. De exemplu, producția de produse complet noi, care sunt mai solicitate pe piață și sunt competitive. O altă măsură radicală poate fi schimbarea formei juridice a întreprinderii. Alte măsuri pot include cucerirea de noi piețe, crearea de noi structuri în cadrul industriei, achiziția de vânzători, furnizori. Astfel, recuperarea financiară este, desigur, restabilirea lichidității companiei, care trebuie adaptată la noile condiții pentru a corespunde cu noul timp.
Nuanțele legii
Legile falimentului și mecanismul de recuperare financiară ascund o serie de subtilități despre care orice lider va ști. De exemplu, deseori un debitor nu este în măsură să îndeplinească cerințele instantanee ale tuturor creditorilor. Anume, împreună decid cine să numească administratorul arbitrajului, ce să vândă din proprietate, dacă să încheie un acord de soluționare și așa mai departe. Prin urmare, este important să se înscrie sprijinul creditorilor care nu sunt categorici.
Și trebuie să avem în vedere că înainte de începerea măsurilor de faliment, manipulările cu proprietatea pot fi declarate ilegale într-o procedură judiciară. Prin urmare, încă un sfat din partea experților: nu plătiți datoriile cu niciun creditor. Pentru că poate fi un diserviciu pentru el.
Managerul de arbitraj este împuternicit să identifice acele tranzacții care au fost făcute contrar intereselor creditorilor. De aici urmatoarea concluzie: a refuza astfel de tranzactii. Mai trebuie anulate.Aceasta se aplică tranzacțiilor finalizate cu trei ani înainte de apariția unei situații critice în cadrul companiei.
Trebuie, de asemenea, să înțelegem că falimentul nu poate fi o protecție egală împotriva tuturor creditorilor atât pentru debitor, cât și pentru persoanele dependente. De asemenea, este important să înțelegem că conducerea companiei este responsabilă pentru toate acțiunile sale și riscă să răspundă legii dacă datoria totală a depășit dimensiunea activelor companiei.
Când toate etapele sunt irosite
Cu decizii abilitate, competente, recuperarea financiară a debitorului are toate șansele să se încheie înainte de termen. Un indicator în acest sens este decontarea completă a tuturor datoriilor, absența creanțelor de la creditori și stabilitatea economică a companiei.
Dar o situație diametral opusă poate apărea atunci când tribunalul arbitral suspendă punerea în aplicare a recuperării financiare din motive temeinice. Poate fi o problemă de a nu trimite informații despre soluționarea datoriilor către instanța de arbitraj, în conformitate cu calendarul aprobat. Fie regulat, fie prelungit (mai mult de 15 zile), ignorând creanțele creditorilor aprobate prin programul de rambursare a datoriilor, în conformitate cu planul de recuperare financiară al organizației. Instanța are dreptul să declare debitorul în faliment cu toate consecințele care urmează.
Lichidarea nu este o opțiune
Lichidarea unei companii nu este atât de ușoară pe cât ar putea părea la prima vedere. Desigur, puteți efectua o lichidare voluntară, proceduri de faliment, lichidare prin offshore. Dar soluția corectă și promițătoare va fi în continuare eliminarea competentă a întreprinderii din gaura financiară prin procedura de recuperare financiară. Din fericire, există o astfel de oportunitate și toată lumea poate profita de ea.