Achiziționarea unei datorii de la un creditor, care va fi exprimată într-un document negociabil, dar baza acestuia va fi direct opusă, este o defazare. O astfel de obligație a datoriei este achiziționată cu o reducere a cifrei de afaceri. Cumpărătorul își asumă renunțarea la creanță către creditor în caz de neprimire a fondurilor. Forfaiting este achiziția de facturi comerciale, prin care există un împrumut de capital pentru exportatori, și fără cifră de afaceri către vânzător. Banca dobândește de la vânzător obligația cumpărătorului de a plăti mărfurile imediat după livrare.
Înfrângerea - ce este în cuvinte simple
O formă similară de împrumut este utilizată în comerțul exterior prin achiziționarea facturilor exportatorului acceptate de importator. Programul de plată apare în conformitate cu o schemă în care cumpărătorul plătește cea mai mare parte a banilor, iar vânzătorul plătește dobândă pentru vânzarea anticipată de bani pentru bunuri. Exportatorul cedează cerințelor instituției de credit și dobândește întreaga valoare. Importatorul îndeplinește obligațiile cu privire la datoria existentă, dar, în același timp, trebuie să efectueze în mod constant plăți.
Spre deosebire de tipul standard de plăți, riscurile unei obligații ale datoriei sunt transferate complet cumpărătorului. Contabilitatea obișnuită presupune condiții egale nesigure, în timp ce acest tip de finanțare are o responsabilitate mai mare asupra importatorului. Confirmarea reprezintă o reducere a datoriilor vânzătorului, îmbunătățirea structurii, accelerarea capitalului de lucru, stabilizarea ratei, o formă simplificată de împrumut și transfer de creanțe. Este scump în comparație cu împrumuturile convenționale.
Caracteristici esențiale ale falsificării
De fapt, obligațiile, programul de plată, riscurile sunt asumate de cumpărător (împrumutat). De regulă, documentele curate sub formă de facturi sau cheltuieli standard sunt luate ca bază. O formă similară de împrumut este realizată cu titluri negociabile, însă împrumutatul nu ar trebui să-și ipoteceze întreaga sau parțial afacerea. Această împrumutare este comercială și confidențială, dar deseori se numește transformare în confiscare bancară.
Termenii stabiliți ai tranzacției pot ajunge până la 7 ani. Această metodă este comună în țările europene. Părțile la un astfel de acord sunt vânzătorul, cumpărătorul și creditorul. Una dintre părți poate iniția acordul individual: fie exportatorul, fie importatorul. Schema de forfaiting prevede răscumpărarea obligațiilor datoriei cumpărătorului în cazul în care pachetul de documente furnizate către bancă satisface interesul acestuia din urmă. Datele ar trebui să includă faptul transferului de bunuri, obligațiile prezente exprimate în active corporale, în plus, cesiunea de creanțe și dreptul de a primi încasări către creditor, care vor fi vândute de garanție.
Cât de falsifică ofertele
La încheierea acordurilor cu banca, este necesar să se țină seama de posibilitatea dezvăluirii informațiilor, în special pentru acele instituții care sunt capabile să implementeze documente de creanță pe piața secundară. Prin urmare, înainte de a încheia o tranzacție, este necesar să se prevadă un astfel de rezultat al evenimentelor și să le lichideze în avans. De fapt, forfaiting este un acord confidențial, dar situațiile sunt diferite. Mecanismul acestui împrumut se aplică dacă există un fapt al prezenței următoarelor două tranzacții:
- lichidarea de urgență a obligațiilor financiare;
- să vândă numerar unui debitor care a dat datorii unui client străin.
Printre altele, eliminarea are limitări:
- vânzătorul trebuie să fie de acord cu punerea în aplicare a obligațiilor în piese;
- în cazul în care cumpărătorul nu este o companie străină sau un reprezentant privat, restituirea datoriei ar trebui să fie asigurată printr-o garanție din partea creditorului sau a băncii.
Principalele instrumente ale acestor operațiuni de creditare sunt cambiile. Cu toate acestea, tipurile de pierdere a valorilor mobiliare nu sunt limitate la ele, alte tipuri pot servi și ca documente importante, principalul lucru este că acestea conțin un conținut abstract al obligațiilor.
devenire
Originile forfaiting-ului au apărut la Zurich la sfârșitul celui de-al doilea război mondial. În acele zile, băncile aveau o experiență vastă în comerțul internațional. Prin urmare, au început să finanțeze aprovizionarea cu cereale țărilor occidentale europene și Statelor Unite. Ofertele și concurența s-au dublat, astfel încât furnizorii au cerut o întârziere de șase luni în loc de cele trei obișnuite. Tot în acești ani, producția de articole scumpe a crescut, a cărei producție a durat mult mai mult timp.
Bunurile de înaltă valoare au intrat în modul obișnuit și au fost la mare căutare și cerere. Creditul a dezvoltat schimbul economic și internațional, astfel, furnizorii și-au finanțat tranzacțiile cu noi metode și modalități și actualizând și îmbunătățind constant aceste opțiuni. Comerțul internațional a început să înlăture barierele, ca urmare, multe țări din Asia, America Latină și Africa au început să participe activ la piața globală. Cu toate acestea, antreprenorii au acordat împrumuturi cu anumite dificultăți, deoarece implementarea lor a fost în principal din surse proprii. Prin urmare, furnizorii au fost obligați să modifice opțiunile pentru tranzacțiile de finanțare.
Dezvoltare și condiții de indisponibilizare
Acest tip de creditare a fost îmbunătățit în principal în țările subdezvoltate, unde sistemul economic este instabil. Confirmarea este un anumit risc, prin urmare, exportatorul necesită și primește anumite facturi de schimb de la importator. Plata acestor titluri se face conform termenelor prestabilite. Banca emite o garanție specială, care va indica faptul că această organizație acționează ca persoana responsabilă pentru importatorul care plătește obligația. Alte titluri pot fi garanții pentru performanța și vânzarea datoriei.
Astfel, împrumutatul trebuie să fie un candidat verificat, altfel o condiție prealabilă este o garanție sau o garanție (aval). Printre altele, există anumite tipuri de garanții care sunt determinate de următoarele criterii:
- subiect;
- ordinea de executare;
- sursa de finanțare.
De regulă, primul tip indicat mai sus este băncile, instituțiile stabile financiar, întreprinderile cu active sau fonduri gratuite.
Piața acestor împrumuturi
Dacă pierderea este îmbunătățită în țară și este practic principalul domeniu de creditare, de exemplu, în Germania sau Italia, atunci condițiile pot fi cele mai flexibile și nu numai băncile, ci și întreprinderi specializate sunt implicate în astfel de probleme. În esență, această tranzacție este o operațiune pe termen mediu, care are o rată și termene fixe. Și majoritatea organizațiilor acționează ca infirmători numai dacă au nevoie de o sumă de cel puțin o sută de mii de unități convenționale. Este adevărat, astăzi termenii și tarifele devin mai flexibili și mai fideli, prin urmare, astfel de împrumuturi pot fi realizate timp de 10 ani și timp de șase luni.
Înlăturarea și rolul acesteia în componenta economică
Astfel de instrumente de creanță au câștigat distribuție pe piață, astfel încât termenii sunt negociați pe baza unor circumstanțe specifice și totul depinde de țara importatorului și exportatorului, garantează.De regulă, plata se face în părți egale o dată la șase luni, dar majoritatea preferă vânzările trimestriale ale sumei. Odată cu dezvoltarea și îmbunătățirea acestei piețe, întreprinderile nu formează schema și termenii tranzacțiilor, în special pentru acei împrumutați care au colaborat deja cu confiscarea.
Creditorii își creează adesea propria structură, o oferă clienților potențiali. În plus, aceștia recomandă și cea mai bună opțiune de împrumut și indică un instrument de creanță specific, care este mai potrivit de utilizat. Astfel de organizații, printre altele, evaluează riscurile și esența operațiunii.
Termeni de acord suplimentari
Pentru confiscare, sunt furnizate următoarele informații:
- date complete despre clienți;
- datele și ora;
- toate componentele prețurilor;
- moneda de plată;
- perioada de creditare;
- instrumente de creanță;
- tarife;
- garanție.
În ceea ce privește ultimul punct, adică Aval, pentru ca solicitantul să accepte acest document ca fiind de încredere, popularitatea la nivel mondial a băncii care a emis această garanție este necesară. De fapt, avalanța și garanția sunt unul și același lucru, cu toate acestea, există țări care nu o percep pe prima ca o hârtie legală sau un instrument financiar.
Acorduri cu alte organizații
Adesea, exportatorii cooperează cu brokerii, deoarece aceștia din urmă oferă prețuri rezonabile și competitive, care depind direct de calendarul și eficacitatea tranzacțiilor. Astfel de organizații primesc un procent din valoarea acordului.
Adică, pentru exportator, această opțiune este avantajoasă, având în vedere că plata se face o singură dată, ceea ce se întâmplă de obicei atunci când furnizorul sau vânzătorul a adăugat această sumă la prețul articolului vândut. Pe baza acestui lucru, se poate presupune că astfel de tranzacții au propriile caracteristici.
Criterii existente pentru această finanțare
Avantajele și dezavantajele falsificării sunt aproximativ similare unui împrumut standard. Părți pozitive la acord:
- toate riscurile pentru împrumutat și garant, vânzătorul nu își asumă toate obligațiile;
- Părțile datoriei pot fi emise în facturi separate;
- obligațiile sunt împărțite în părți egale pentru o anumită perioadă de timp;
- flexibilitate în plăți;
- astfel de împrumuturi pot acoperi 100% din costul bunurilor sau serviciilor;
- rate reduse;
- termeni variați;
- loialitate în mecanism și schemă;
- cooperarea cu alte organizații, inclusiv cele de stat și finanțarea poate fi realizată sub garanțiile lor.
Partile negative ale falsificarii sunt urmatoarele:
- împrumutatul poartă întreaga responsabilitate pentru îndeplinirea obligațiilor, precum și pentru exactitatea documentației și informațiilor;
- organizațiile finanțate primesc un procent mai mare decât cu creditarea standard, în timp ce au posibilitatea de a vinde valori mobiliare pe piața secundară;
- dificultăți de garanție sau aval;
- rate mari ale dobânzii în comparație cu alte tipuri de finanțare;
- operațiunea se desfășoară timp de câteva luni, având în vedere faptul că este necesară colectarea multor documente și informații.
Înfrângerea este destul de solicitată și populară în practica mondială, în special pentru țările dezvoltate cu un sistem economic stabil. Acest tip de finanțare ar trebui să funcționeze în orice țară, dar pentru aceasta este necesar ca în diverse orașe să fie stabilit oficial în coduri și să fie un sistem de creditare legitim.
