Piața obligațiunilor pentru o persoană îndepărtată de această sferă pare confuză, inaccesibilă de înțelegere și prea complicată pentru a face bani acolo. Acest lucru se datorează în mare măsură abundenței de instrumente folosite aici. La început dau impresia de destul de obscură. Practica arată că investițiile în obligațiuni se justifică singure dacă încercați să vă aprofundați în mecanismele de lucru ale acestui sector. Acest venit poate deveni suficient de mare și permanent dacă depui efort.
Succesul va fi al vostru
Ce oferă o achiziție de obligațiuni? Proprietarul lor, având cunoștințe suficiente despre funcționarea pieței financiare în acest sector, va putea obține venituri bune. Apropo, poate fi calculat în avans - pentru că au fost dezvoltate aceste mecanisme speciale.
Dar nu investește în mod nesăbuit bani. Ar trebui să fiți conștienți nu numai de valoarea nominală a obligațiunii, dar și de riscurile asociate investițiilor în sectorul selectat. Fiind capabil să utilizați cele mai eficiente instrumente de creanță, veți ajunge la succes.
Ce trebuie să știți
După ce ai studiat cu atenție investiția în obligațiuni, ar trebui să fii conștient de următoarele probleme înainte de a te angaja în lucrări reale la schimb:
- compararea avantajelor obținerii diverselor instrumente;
- capacitatea de a găsi date pentru a calcula rentabilitatea unei operațiuni și riscul acesteia;
- alegerea opțiunii finale pentru a investi bani, pe baza calculelor cu eroare minimizată.
Pentru a începe cu succes, trebuie să vă faceți o idee despre instrumentele și metodologiile bursiere utilizate pe vremea noastră. Este recomandat să le studiați cu exemple în practică - acest lucru ajută la o mai bună înțelegere a caracteristicilor lucrării. Vă rugăm să rețineți că achiziționarea de obligațiuni astăzi este un subiect popular pentru diverse programe educaționale. Puteți lua mai întâi un astfel de curs și abia după aceea începeți munca. Aici puteți afla dacă o reducere a obligațiunilor este într-adevăr profitabilă sau mai des se dovedește a fi o ofertă truc.
Obiectivele investiției de bani în obligațiuni
Vânzarea de obligațiuni profitabile este o afacere care se potrivește persoanelor care doresc să evite riscurile inutile. În același timp, venitul care poate fi obținut printr-o astfel de metodologie este mai mare decât cu plasarea obișnuită a banilor la o bancă la dobândă.
Cum funcționează? O persoană face investiții în obligațiuni, profitabilitatea dintr-o astfel de investiție primește în fiecare lună sub formă de dobândă. În mod ideal, plățile urmează regulat. Venitul este predefinit și fixat. Adică, sistemul este aproape același ca atunci când plasați bani într-o bancă la dobândă, când structura financiară vă spune imediat ce profit poate aștepta clientul oferindu-le o anumită sumă pentru utilizare.
caracteristici
Un depozit bancar poate arăta un rezultat bun chiar și cu un program pe termen scurt, chiar dacă acesta nu este semnificativ pentru un portofel. În ceea ce privește obligațiunile, se poate vorbi despre venitul real numai atunci când se investesc bani pentru o perioadă lungă de timp. Avantajele investițiilor în obligațiuni sunt că nivelul veniturilor primite va depăși cele mai bune programe pe care băncile moderne le pot oferi. În plus, în orice moment, proprietarul își poate retrage banii fără a pierde dobânda deja acumulată.
Cum arată în practică? O obligațiune este o astfel de garanție care este produsă de emitent (întreprindere).Atunci când o persoană care dorește să investească fonduri disponibile într-o anumită companie dobândește o obligațiune, emitentul se obligă să plătească valoarea nominală. Acești bani pot fi primiți când expiră termenul de circulație pentru o garanție. De asemenea, investițiile în obligațiuni implică un venit lunar la o rată a dobânzii stabilită în prealabil.
Specificul pieței
Investițiile de obligațiuni sunt defecte? De exemplu, este foarte dificil să investești într-o întreprindere mică în acest fel, chiar dacă pare promițătoare. Practica arată că astfel de lucrări mari sunt de obicei emise doar de organizații mari care au nevoie constant de investitori pentru a implementa noi proiecte.
În cele mai multe cazuri, investițiile în obligațiuni sunt planificate până la cinci ani, rareori sunt programe care durează mai puțin de patru ani. Oricine cumpără valori mobiliare le poate vinde oricând, dar nu este obligat să facă acest lucru. Poate că va obține cel mai mare beneficiu atunci când se ajunge la data scadenței și emitentul îl plătește. Puteți conta în mod regulat pe dobândă și, atunci când aveți de-a face cu titluri, puteți obține o sumă egală cu valoarea nominală a obligațiunii.
Cu ce mecanism lucrăm?
Principiul prin care se poate lucra cu valori mobiliare este determinat de obligațiunile aparținând unuia dintre grupurile cunoscute. Se disting următoarele clase:
- de către emitent;
- după tipul de venit;
- după durată;
- nivelul de securitate.
emitenți
Există investiții în obligațiuni corporative, când o persoană își investește banii în acele titluri care au fost produse de o anumită corporație mare.
Dacă titlurile au fost emise de o companie cu sediul în altă țară, atunci vorbesc despre obligațiuni străine. Caracteristica lor distinctivă este un cost foarte mare.
Pentru ca regiunile și regiunile să își poată implementa proiectele, ele emit și obligațiuni, atrăgând astfel investitorii la planul lor. În acest caz, vorbesc despre obligațiuni municipale.
Investițiile în obligațiuni guvernamentale se fac atunci când persoana care deține banii dorește să plaseze banii într-o companie de stat. Avantajul esențial al participării la un astfel de program este absența unei taxe pe toate veniturile din valori mobiliare.
Tipul de rentabilitate
Conform acestei clasificări, toate obligațiunile sunt împărțite în două grupuri:
- Cupon, adică cele pe care investitorul poate primi în mod regulat plăți în valoare de dobândă convenită în prealabil (acestea sunt stabile sau se modifică în timp, în conformitate cu acordul încheiat în avans).
- Reducere. Pentru ei, valoarea de piață a obligațiunii este mai mică decât cea nominală, dar este posibilă răscumpărarea la valoarea nominală. O trăsătură distinctivă este lipsa interesului pentru venitul regulat.
durată
Se obișnuiește evidențierea:
- a cărui rambursare pe termen scurt are loc într-o perioadă de cinci ani;
- pe termen mediu, care poate fi rambursat în zece ani;
- pe termen lung, proiectat mai mult de 10 ani;
- neavând o maturitate specifică.
securitate
În cazul în care există un fel de garanție - de exemplu, proprietăți sau titluri de alt tip, atunci vorbesc despre obligațiuni garantate. Dar dacă nu este furnizată nicio garanție, astfel de valori mobiliare sunt clasificate ca negarantate.
Garantate sunt cele pentru care investitorul poate conta pe plata promisă de o a treia persoană juridică. Mai mult, emitentul nu oferă nicio garanție pentru obligații.
În cele din urmă, există titluri subordonate negarantate. Dacă compania în care s-au investit banii intră în faliment, investitorul va fi ultimul care va solicita daune.
Obiective și metode
Când un investitor investește în valori mobiliare, sarcina sa principală este de a alege o destinație financiară fiabilă. Obligațiunile sunt chiar mai fiabile decât investițiile într-o bancă, dar numai atunci când vine vorba de o organizație mare și stabilă.Logica muncii este astfel încât investitorul să-și acorde direct banii întreprinderii, ceea ce îi permite să controleze portofoliul de credite în timp real, fără intermediari.
Dacă decideți să faceți banii să funcționeze prin obligațiuni, atunci totul începe cu schimbul MICEX. Mai întâi trebuie să alegeți un broker, apoi să deschideți un cont individual, după care puteți trece direct la tranzacții. În practică, valoarea nominală a majorității acțiunilor este de aproximativ o mie de ruble, în timp ce valoarea de piață poate varia în sus și în jos, dar nu în mod semnificativ. Vă rugăm să rețineți: de obicei la schimb, costul nu este reflectat direct în ruble, ci este scris ca procent din prețul nominal. De exemplu, dacă vedeți că acum garanția interesată este tranzacționată la 98%, aceasta înseamnă că, de fapt, va trebui să plătească 980 de ruble.
Când cumpărați, este important să vă dați seama că trebuie să plătiți nu numai ceea ce vânzătorul dorește să obțină. În plus, oricine investește în obligațiuni plătește, de asemenea, venituri din cupon, care se acumulează pe securitate până la momentul în care se află cumpărătorul.
Care sunt riscurile?
Este obișnuit să spunem că investiția în obligațiuni este cel mai de încredere pe piața financiară în aceste zile. Cu toate acestea, cu anumite riscuri, această metodă de a genera venituri este încă asociată. Și în primul rând, trebuie să luați în considerare faptul că există o anumită probabilitate de implicit. Despre ce vorbești? În cazul în care emitentul nu poate face față obligațiilor asumate de investitori, vorbește despre implicit. Probabilitatea unei astfel de situații este mai mare atunci când randamentul relativ la rambursare este mare. Oricât de atractivă pare tranzacția, gândește-te de două ori și analizează situația de pe piață înainte de a o face. Rentabilitatea sporită semnalează un cost mai mic, care, la rândul său, este un element de încredere că compania nu merge bine și ar putea „bloca în pragul unui defect”.
Un alt pericol pentru care trebuie să fiți pregătit atunci când mergeți la bursă este probabilitatea inflației. Acest termen se referă la o situație în care inflația devine mai mare decât rentabilitatea.
Există așa-numitele riscuri ale ratei dobânzii. După cum știți, în medie, piața, rata dobânzii cu o anumită periodicitate se poate modifica, ceea ce creează o situație instabilă în ceea ce privește titularul obligațiunilor. Pentru a vă salva de acest tip de pericol, ar trebui să încercați să alegeți doar obligațiuni pe termen lung sau cele care sunt caracterizate prin rate ale dobânzii constante.
Încercăm să ținem totul sub control
Principala sarcină a deținătorului de obligațiuni este de a gestiona riscurile. Acest lucru poate fi realizat dacă aveți un portofoliu de împrumuturi, compus în mod înțelept din titluri de încredere. Este recomandabil să lucrați cu mai mulți emitenți în același timp.
Dacă investitorul decide în favoarea obligațiunilor guvernamentale, el împiedică astfel pierderea de fonduri, deoarece statul acționează ca un garant pentru aceste titluri, iar fondurile pur și simplu nu pot fi pierdute. Dacă comparăm astfel de programe cu depozitele, atunci avantajul lor este că responsabilitatea va fi pe întreaga sumă în ansamblu și nu doar pe dobânda acumulată.
Pentru a reduce riscul, se recomandă colaborarea cu obligațiuni municipale și alegerea obligațiunilor corporative care au fost furnizate de organizații mari, de încredere, caracterizate printr-un rating de credit crescut. Acest lucru nu poate garanta absența completă a riscurilor, dar le reduce semnificativ.
Care este rezultatul?
Pe ce te poți baza atunci când investești în obligațiuni? Pentru început, ar trebui clarificat încă o dată: profitabilitatea merge întotdeauna mână în mână cu riscul. Dacă nu vă asumați riscuri, atunci nu veți primi aproape nimic pentru o astfel de securitate. Dimpotrivă, cu cât este mai mare riscul, cu atât poți câștiga mai mult - dar și pierzi mai mult.
Puteți calcula indicatorii rentabilității curente după cum urmează: determinați care este venitul anual, apoi divizați valoarea la prețul curent și traduceți-o în procente. Dacă aveți o obligațiune de reducere, atunci trebuie să scădeați reducerea de la valoarea nominală și să împărțiți reducerea la valoarea obținută.
Rentabilitatea actuală nu este singurul indicator important atunci când se calculează cât poți câștiga dintr-o securitate. Este necesar să se ia în considerare randamentul relativ la rambursare. Experții estimează acest parametru ca fiind mult mai important. De fapt, poate fi descrisă ca o rată de reducere. Acest indicator oferă o idee despre valoarea portofoliului dvs. de investiții și vă permite să descrieți cu exactitate ce profit ar trebui să fie calculat.
Piața suferă modificări
Cele mai recente știri ale pieței bursiere ne permit să concluzionăm că, în ultimii ani, tot mai mulți investitori preferă să acorde atenție întreprinderilor ruse. Învârtirea banilor în această zonă impresionează cu adevărat impresia localnicilor și, în fiecare lună, sunt din ce în ce mai mulți oameni care cred în stabilitatea economiei rusești. În 2017, după cum publica publicația The Financial Times, a fost posibil să treci un prag anterior inaccesibil.
Cei care intenționează să investească în investiții ar trebui să fie conștienți de faptul că situația este puternic influențată de nivelul prețurilor petrolului din lume și de relațiile internaționale. Cu cât contactul dintre Rusia și America este mai fiabil, cu atât vor fi atrase mai multe fonduri pentru investitori și invers. Potrivit analiștilor, în 2017, inflația va scădea, în timp ce piața valorilor mobiliare se va intensifica.
Obligațiuni federale de împrumut
Așa cum a arătat experiența ultimilor ani, chiar și colaborarea cu cele mai fiabile corporații poate fi riscantă. În acest context, obligațiunile de împrumut federal au atras un interes public deosebit. Aceste titluri sunt tipărite de Ministerul Finanțelor. Este obișnuit să spunem că dintre toate celelalte tipuri care există, acestea sunt cele mai fiabile. În același timp, procentul caracteristic OFZ-urilor este adesea utilizat ca bază pentru situația fără riscuri, iar apoi dobânzile pentru alte titluri sunt calculate în continuare.
Obligațiile guvernamentale sunt disponibile în zilele noastre pentru aproape toți cei care au bani gratuite. Principalele avantaje ale acestei metode de a investi fonduri:
- posibilitatea de a începe cu doar o mie de ruble, deoarece puteți cumpăra o singură hârtie;
- lichiditatea, deoarece cifra de afaceri pe care o arată tranzacțiile pe zi depășește adesea sute de milioane;
- posibilitatea de a alege o maturitate adecvată (există opțiuni care durează câteva luni, există acele zeci de ani).
Investind în OFZ, puteți alege tipul optim de venit dintre mai mulți:
- cupoane variabile;
- permanente;
- valoarea nominală a deprecierii;
- valoarea nominală indexabilă.
Atunci când o persoană care investește fonduri ia o decizie în favoarea uneia sau altei opțiuni, pe baza acesteia, el poate deja construi o strategie eficientă care să îi permită să își atingă obiectivele. Atunci când alegeți, asigurați-vă că luați în considerare situația economică din stat.
specie
Următoarele OFZ sunt:
- cu venituri constante din cupoane;
- cu o valoare fixă, care se poate schimba din când în când, dar informațiile despre aceasta trebuie publicate în avans;
- cu randamente variabile legate de o anumită rată a dobânzii sau inflație.
De asemenea, vorbesc despre două tipuri de obligațiuni federale de împrumut:
- OFZ-AD, care se caracterizează prin deprecierea valorii nominale, atunci când rambursarea are loc în mai multe etape, a căror programare este publicată în avans. În acest caz, sunt posibile perioade de rambursare inegale, este permisă rambursarea cu părți inegale.
- OFZ-IN. În acest caz, denumirea este indexabilă. Există două subtipuri ale acestui grup de valori mobiliare astăzi: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Primul este stins în 2023, al doilea în 2021. Indexarea este determinată de inflația consumatorilor.În primul caz, indicatorul este de 2,5%, în al doilea este puțin mai mic, 2,25%. Pentru ambele tipuri, plățile se fac o dată la șase luni.
Randamentul pentru oricare dintre soiurile enumerate este definit ca beneficiul primit de la cupon și beneficiul pe care proprietarul îl va primi atunci când este răscumpărat sau vândut. Randamentele au variat recent între 8 și 12%. Aceste date sunt prezentate de sistemul QUIK. Cu toate acestea, aceștia sunt doar indicatori medii, situația într-un anumit moment în timp poate diferi - ar trebui să fiți pregătiți pentru acest lucru.