Obligațiile de împrumut federal sunt o alternativă excelentă la un depozit bancar. Cel puțin, guvernul Federației Ruse încearcă să ne convingă de acest lucru - recent a încercat să intensifice activitatea populației atunci când investește în valori mobiliare. Este chiar așa? Cum să cumpărați OFZ unui individ?
Ce este OFZ?
Abrevierea reprezintă o obligațiune de împrumut federal. De fapt, aceasta este o primire a datoriei a guvernului Federației Ruse.
Obligația în sine seamănă cu un depozit bancar - aceeași dobândă fixă la sfârșitul termenului. Cu toate acestea, spre deosebire de un depozit, puteți vinde o obligațiune sau o puteți da unei alte persoane - prin intermediarul aceluiași broker de la care ați cumpărat-o. Și dobânda nu se va pierde (cu excepția comisiei brokerului). În consecință, cu cât este mai aproape perioada de rambursare a datoriilor, cu atât va fi mai scumpă obligațiunea.
Obligația oferă titularului dreptul de a primi venituri garantate în viitor. Mai mult, garantul este emitentul - persoana care a emis obligațiunile. În acest caz, guvernul Federației Ruse acționează ca un garant - dorește ca persoanele private să cumpere cât mai mult OFZ-n. Așa cum totul era în 1998, mulți își mai aduc aminte - atunci a apărut o defecțiune și țara a refuzat să-și plătească obligațiile.
O persoană ar trebui să cumpere obligațiuni OFZ? Ce se întâmplă dacă situația se repetă? Dar, potrivit experților, un astfel de risc există. Vârful crizei din economia rusă va fi în perioada 2020-2022.
Dați un exemplu
Lăsați OFZ să coste 100 de ruble și să garanteze 30% din venituri în 5 ani. Apoi, la data emiterii - randamentul său va fi de 6% pe an. Cu toate acestea, dacă îl cumpărați după 4 ani, atunci cu aceiași parametri, randamentul va fi deja de 30% pe an. În consecință, obligațiunea în sine va costa de 5 ori mai mult.
Aceasta este o opțiune foarte simplificată. De fapt, mulți factori influențează prețul unei obligațiuni. Dacă situația din economie este astfel încât probabilitatea ca guvernul să declare o neplată se apropie de 100%, va fi aproape imposibil să se vândă obligațiunea. În consecință, prețul său va scădea la aproape zero. Dacă, până la urmă, nu este declarată nicio implicită, cel care a îndrăznit să cumpere astfel de obligațiuni degeaba va deveni milionar.
Dar pentru astfel de tranzacții, trebuie să aveți informații interioare - informații privilegiate. Trebuie amintit doar faptul că tranzacțiile cu valori mobiliare bazate pe informații privilegiate sunt considerate ilegale în multe țări ale lumii și reprezintă o încălcare a legii. Iar Rusia nu face excepție.
Caracteristicile obligațiunilor
Înainte de a planifica cum să cumpărați OFZ unui individ, trebuie să vă dați seama care sunt.
Pentru fiecare obligațiune, și OFZ nu face excepție, există 4 caracteristici principale: prețul pieței, scadența, dimensiunea cuponului și valoarea nominală.
Să începem cu cea mai simplă - valoare nominală. Când apare problema OFZ, fiecare dintre ele are propria sa valoare nominală - valoarea pe care investitorul o va primi în momentul în care datoria va fi restituită. Pe lângă acesta, investitorul va primi un anumit venit din dobânzi - un cupon. Plățile cuponului se fac o dată pe lună, o dată pe trimestru sau o dată pe an. De aici expresia „cupoane tăiate”.
Acest lucru este similar cu dividendele pe acțiuni, dar aici investitorul cunoaște în avans randamentul cuponului la OFZ - procentul este fix, ca la un depozit bancar.
Cu toate acestea, după cum se poate observa din exemplul de mai sus, o obligațiune nu este întotdeauna achiziționată la un preț nominal. În prezent, valoarea sa de piață poate fi mai mare sau mai mică decât valoarea nominală.
Depinde de situația economică generală din lume, de fiabilitatea unui anumit emitent și de situația sa financiară.
După 1998, autoritatea statului a „scăzut”. Acum, obligațiunile sale sunt mai ieftine decât ar putea.Și totul pentru că mai puține persoane vor să le cumpere. Aceasta este situația pe care guvernul a încercat să o rupă recent.
În ceea ce privește scadența, atunci totul este similar cu un depozit bancar - banii vor fi restituiți investitorului într-o anumită zi, lucru cunoscut în avans. Sau guvernul va face din nou implicit, ceea ce este de asemenea posibil. Dar să presupunem că sunteți interesat să încredințați bani statului dvs. natal.
Și totuși cum să cumpărați OFZ unui individ?
OFZ pentru „comerciant privat”: instrucțiuni de cumpărare pas cu pas
Cumpărarea OFZ către o persoană fizică, precum și deschiderea unui depozit este ușoară. Nu sunt necesare cunoștințe speciale sau informații privilegiate pentru acest lucru. Procedura este următoarea:
- Deschideți un cont cu un broker. Factorul determinant este disponibilitatea unei licențe adecvate. De asemenea, orice bancă importantă poate acționa ca un broker.
- Cont de sus. Cel mai adesea, acest lucru se face prin transfer bancar sau în numerar la biroul brokerului. Puteți utiliza internetul - se va dovedi mai rapid, dar mai scump.
- Cumpărați OFZ ca persoană fizică și așteptați rambursarea, obținând un venit cupon la fiecare șase luni.
Cât de fiabilă este o astfel de investiție?
Întrucât toate băncile din Rusia sunt „sub capota” statului și fiecare bancă poate revoca pur și simplu o licență în orice moment, este mai de încredere să încredințați imediat guvernului dumneavoastră banii. În plus, statul oferă un sistem de asigurare de depozit.
Desigur, puteți investi într-o bancă străină: germană sau americană. Cu toate acestea, interesul pentru o astfel de contribuție va fi semnificativ mai mic decât rata inflației din țara noastră. Astfel, trăind în Rusia și cheltuind bani aici, investitorul va avea garanția de a pierde bani.
Ce venituri pot să mă aștept?
La sfârșitul anului 2017, OFZ cu scadența în 2027 ofereau o rată de cupon de 7,13% la fiecare 6 luni. Ratele la depozitele bancare erau aproximativ la același nivel. Numai în ultimul caz, a fost o problemă de interes pe an.
Astfel, a fost posibil să câștigați de aproape 2 ori mai mult decât într-o mare bancă rusă. Este mult sau puțin cu o inflație reală de 9-12%? Să spunem că e mai bine decât nimic. Măcar ți-ai economisi banii de la inflație.
Dacă luați OFZ cu o scadență de 2-3 ani, atunci producția a fost la nivelul de 9-11% pe an. Aceasta este aproximativ la nivelul inflației reale.
Maximul pe care puteți conta astăzi este de 10% pe an. Rata de refinanțare a scăzut și odată cu aceasta ratele obligațiunilor.
Cum să vă garantați până la 52 000 de ruble pe an?
Oricine este angajat oficial, își plătește 13% din salariul propriu în fiecare lună. De fapt, nici măcar nu vedeți acești bani - angajatorul lor deduce din salariile angajaților și plătește impozitul în sine. Guvernul rus ne oferă o șansă de a restitui o parte din acești bani - până la 52.000 de ruble.
Cert este că din 2015 există o deducție fiscală specială. Statul vă va returna 13% din suma investită dacă nu depășește 400.000 de ruble.
Tot ce este necesar este să deschideți un IIS - un cont individual de investiții. În străinătate, această practică a fost folosită de mult timp. În țara noastră, majoritatea investitorilor nici nu știu despre o astfel de oportunitate.
De fapt, aveți 2 opțiuni: adăugați 13% la venitul dvs. din investiții sau să nu plătiți impozitul pe veniturile personale. A doua opțiune este mai profitabilă de utilizat dacă obțineți un venit destul de mare din investițiile dvs. - ar trebui să depășească salariul dvs. oficial, care este aproape imposibil pentru un începător. Numai în acest caz este mai rentabil să nu plătiți impozitul pe veniturile personale pe investiții.
Cu toate acestea, salariul depășește adesea veniturile din investiții pe care un începător le poate obține de la 400 000 de ruble. Prin urmare, în practică, în 90% din cazuri este utilizată prima opțiune. Cu toate acestea, ar fi mult mai profitabil să folosești ambele posibilități - să nu plătești impozitul pe veniturile personale pe veniturile din investiții și să primești o deducere fiscală. Este posibil acest lucru?
Cum să obțineți o deducere fiscală pe IMS și să nu plătiți impozitul pe venit?
Totul este simplu. Deschide IIS-ul cu un broker, completează-l cu 400.000 de ruble și cumpără acțiuni de „etichete albastre” folosind efectul de cost mediu.Și alege stocuri de creștere - cele care nu plătesc dividende. Peste 10 ani, cursul va crește aproape sigur. „Trucul” este că, deși nu vindeți acțiunile mai scump, nu sunteți obligat să plătiți impozitul pe venit.
Între timp, aveți dreptul la o deducere fiscală de 52.000 de ruble din impozitul pe venit personal - îl plătiți în fiecare lună din salariu. Timp de 10 ani veți primi 520.000 de ruble - un profit bun și garantat de stat. Și dacă investești 400.000 de ruble pe an în IIS, atunci deducerea ta fiscală va crește. Peste 10 ani, suma sa nu se ridică la 520 mii, ci 2,86 milioane ruble - le puteți dispune la discreție.
În același timp, investițiile în acțiuni se vor ridica la 4 milioane de ruble - acesta este un atu pe care nu îl poți vinde niciodată.
Cu obligațiuni, acest truc nu va funcționa. Va trebui să plătiți 13% din impozitul pe venit pe venitul cuponului primit - 7280 de ruble pe an, la o rată de cupon de 14% pe an. Cu toate acestea, mai aveți 52 000 - 7280 = 44 720 ruble pe an. Dar randamentul la obligațiuni va fi, de asemenea, garantat.
Acest lucru este mai fiabil, deoarece nu sunt garantate randamentele de acțiuni. Cu toate acestea, la un astfel de orizont investițional, puteți conta pe cel puțin 20% pe an folosind strategia de achiziție a costurilor medii.
De ce să investești pe termen lung?
Totuși, nu totul este atât de simplu. Nu este fără motiv că se recomandă să investești bani pe termen lung - cel puțin 10 ani. Există mai multe motive pentru aceasta:
- deducerea fiscală va trebui returnată dacă ați retras bani din AII mai devreme decât după 3 ani;
- numai pe un orizont atât de lung se poate prevedea creșterea stocurilor;
- efectul de cost mediu funcționează numai pe o perioadă lungă;
- dacă decideți să investiți bani în obligațiuni, atunci dobânda cu o scadență mai lungă va fi mai mare, iar pe tot parcursul timpului veți primi venituri pasive sub formă de dobândă - la fiecare 6 luni.
De unde să cumpărați OFZ unui individ?
Băncile mari sunt deseori alese ca brokeri cu suport IIS: Sberbank, VTB 24 și altele. Toți oferă aproape același lucru, dar comisioanele sunt uneori foarte diferite. Cum poate un individ să cumpere OFZ-uri de la VTB 24 sau Sberbank?
Sberbank: cum să deschizi IIS și să achiziționezi OFZ?
Cum la Sberbank la un individ să cumpere OFZ cu beneficiu maxim?
Instrucțiuni pas cu pas pentru deschiderea IIS:
- pe site-ul băncii, solicitați deschiderea IMS;
- așteptați un apel de specialitate;
- veniți la cea mai apropiată sucursală bancară (nu fiecare sucursală oferă serviciile de deschidere a unui cont de brokeraj - specificați în prealabil această întrebare);
- Semnați documentele întocmite de specialist: chestionar de declarație și investitor;
- reînchideți contul (puteți depune până la 1 milion de ruble pe an, dar deducerea este considerată numai de la 400 de mii de ruble).
Tarifele Sberbank (planul tarifar „independent” - nu include accesul la analitice, dar nu este necesar în special aici):
- operațiunile pe piața bursieră a Bursei de la Moscova - 0,165% (volumul tranzacțiilor - până la 50 000 de ruble);
- operațiuni cu obligațiuni de împrumut federal - 0,5-1,5% (în funcție de volumul tranzacției).
Sberbank se oferă să cumpere OFZ-n nr. 53003, scadență - 3 ani, randament mediu anual - 7,24% pe an.
Pentru a cumpăra OFZ unei persoane fizice la VTB, va trebui să parcurgeți aceeași procedură. Procesul de deschidere a IMS este identic cu cel precedent. Tarifele tarifare sunt aceleași.
În sfârșit, un alt sfat: monitorizați cu atenție promoțiile băncilor mari. Uneori se oferă să cumpere OFZ pentru persoane fizice fără comision. Să fie comisioane mici, dar randamentul suplimentar de 0,5-1,5% nu va fi de prisos. La urma urmei, sarcina unei persoane este să cumpere obligațiuni și să câștige bani.
