Conform rezultatelor activităților sale în perioada de operare, o societate pe acțiuni poate plăti dividende. Acesta este profitul pe care îl dețin titularii de valori mobiliare în conformitate cu cota lor din capitalul autorizat al întreprinderii. Dividendele sunt cel mai important indicator al performanței unei companii. Sunt percepute din profitul net.
Cum se calculează dividendele, ajuta la înțelegerea metodologiei stabilite. Această procedură este reglementată de lege. Determinarea porțiunii din profitul net care va fi utilizat pentru plata dividendelor are loc la o adunare a acționarilor. Cum se produce acest proces, ar trebui să fie cunoscut fiecărui proprietar de valori mobiliare.
Conceptul de dividend
Dividendele reprezintă profitul pe care îl primește acționarul atunci când își investește fondurile în capitalul charter al organizației. Aceste fonduri sunt transferate pe acțiune. O parte din profitul net pe care organizația îl primește la sfârșitul perioadei de raportare poate fi utilizată pentru plata dividendelor. Decizia cu privire la valoarea plăților se ia în cadrul unei adunări generale a acționarilor.
Calculați mărimea dividendelor la acțiuni fiecare deținător de valori mobiliare poate, după ce s-a stabilit suma fondurilor care nu vor fi direcționate de organizație pentru activități de dezvoltare proprie sau de investiții. Calculul este gradual. Pentru aceasta, se aplică date contabile, precum și standarde statutare.
Cu alte cuvinte, dividendul este cota profitului net pe acțiune. Acesta este distribuit proporțional cu numărul de valori mobiliare, ținând cont de tipurile și categoriile acestora. Mărimea plăților este stabilită ca procent din valoarea nominală sau în numerar.
Profitul pe acțiune nu poate fi mai mare decât nivelul stabilit de consiliul de supraveghere. Prin urmare, consiliul de acționari nu poate ridica nivelul dividendelor aprobate de consiliul de administrație.
Dividendele sunt plătite exclusiv de societăți pe acțiuni sau SRL-uri. Conform legislației, numai acele companii care efectuează operațiuni cu valori mobiliare pe piața bursieră trebuie să posteze public informații cu privire la plățile efectuate.
Cum se calculează dividendele SRL sau JSC? Această procedură este realizată folosind o tehnologie specifică. Este determinat de documente de reglementare la nivel de stat.
Tipuri de dividende
Înainte de a afla cum se calculează dividendele, ar trebui să vă familiarizați cu tipurile existente de astfel de plăți. Acestea depind de o serie de caracteristici ale valorilor mobiliare.
Acțiunile sunt simple și preferate. În primul caz, valorile mobiliare oferă titularului lor dreptul de vot la o ședință a acționarilor și reflectă cota sa din capitalul autorizat al organizației. Ele dau dreptul la profit și partea corespunzătoare a proprietății la lichidarea companiei (după rambursarea datoriei către creditori).
Acțiunile obișnuite sunt considerate titluri cu un raport de risc destul de ridicat. În cazul în care compania a obținut un profit net insuficient în perioada de raportare sau s-a decis direcționarea tuturor fondurilor către dezvoltarea companiei, acționarul nu poate primi deloc dividende în anul curent.
Calculați dividendele pe acțiunile preferate va fi mai ușor, cunoscând caracteristicile acestor valori mobiliare. Aceștia nu-i dau proprietarului dreptul de vot în adunarea generală.Cu toate acestea, acești acționari sunt primii care primesc venituri în distribuirea profitului net. Mai mult, nivelul de risc va fi mult mai mic decât pentru proprietarul varietății anterioare de valori mobiliare. De asemenea, la lichidarea organizației, deținătorul acțiunilor preferate primește un drept prioritar de a primi o cotă corespunzătoare din proprietate.
Cu alte cuvinte, într-o situație în care există o distribuție a profitului net, proprietarul acțiunilor preferate este mai probabil să profite din titlurile sale. Prioritatea îi este rezervată în distribuirea plăților de lichidare. Deoarece acest tip de valori mobiliare nu prezintă un nivel ridicat de risc, plățile vor fi minime. Deținătorii de acțiuni obișnuite pot obține mai multe venituri. Cu toate acestea, riscul în acest caz va fi mult mai mare.
Valoarea acțiunilor pe piața bursieră va fi mai mare dacă compania plătește dividende constant, iar mărimea profitului net distribuit este destul de mare. Prin urmare, companiile angajate în astfel de tranzacții sunt interesate să plătească obligații cu privire la titlurile lor. În acest caz, valoarea companiei în sine este în creștere.
Dividendele se diferențiază și de perioada de plată. Există titluri care sunt plătite o dată pe an, trimestru, șase luni. În conformitate cu metoda de rambursare, sunt alocate dividende în numerar și plătite sub formă de proprietate.
Ce acțiuni plătesc dividende?
înainte modul de calculare a dividendelor pentru fondatorii SRL sau AO, ar trebui să luați în considerare pentru ce acțiuni sunt posibile plăți. Acestea sunt produse numai pe acele titluri care sunt plătite integral de către participanți și sunt în mâinile lor.
Cu toate acestea, dividendele nu sunt acumulate pentru anumite grupuri de valori mobiliare. Acest lucru este posibil dacă acțiunile nu au fost încă plasate (nu emise) în circulație. De asemenea, unele dintre titlurile care au fost achiziționate de consiliul de supraveghere și care se află în bilanțul organizației nu sunt implicați în distribuirea profitului net. Astfel de acțiuni pot fi retrase din circulație la cererea adunării generale a membrilor societății. Acest lucru se aplică și acelor titluri care nu au fost plătite parțial sau integral în timpul procesului de achiziție, precum și celor primite din acest motiv în bilanțul întreprinderii.
În toate celelalte cazuri, dividendele sunt plătite în funcție de mărimea profitului net distribuit. Partea sa nedistribuită este îndreptată către modernizarea și dezvoltarea companiei. Pentru aceste fonduri, achiziționează echipamente noi, introduc cicluri de producție mai avansate, etc. Dacă la o ședință a acționarilor se ia o decizie de a direcționa tot profitul net către dezvoltarea companiei, dividendele pentru acțiunile obișnuite nu vor fi plătite.
Profitul care rămâne după plata dividendelor se numește reținut. Se reflectă în bilanțul corespunzător.
Mai multe situații sunt definite legal când calculați dividende la acțiuni nu este permis. În acest caz, este interzisă declararea plăților anuale de profit pe valorile mobiliare ale companiei aflate în circulație.
O astfel de situație poate apărea dacă capitalul autorizat nu a fost plătit integral. Dividendele nu sunt plătite atunci când nu sunt îndeplinite cerințele pentru valoarea valorii nete a activului organizației. Este interzisă efectuarea unei astfel de proceduri până la răscumpărarea tuturor acțiunilor (la cererea acționarilor). Legea nu permite achitarea dividendelor dacă apar semne de faliment (sau sunt probabil) după proces.
impunere
înainte modul de calculare a dividendelor bursiereDe asemenea, ar trebui să luați în considerare legile fiscale pentru astfel de plăți. O societate pe acțiuni sau SRL este obligată să colecteze și să transfere în timp util impozite la buget atunci când distribuie profitul net între deținătorii de valori mobiliare. Această sumă este reținută de organizație la efectuarea acestor plăți.
Astfel de transferuri pot fi făcute o dată pe trimestru, an sau șase luni.Depinde de tipul de valori mobiliare și de procedura contabilă la întreprindere și se aplică numai societăților pe acțiuni. LLC acumulează impozit pe dividende o dată pe an.
Baza impozabilă este venitul unui membru al companiei încasat pe acțiuni deținute de acesta. Acest profit este primit de acționarii companiei în procesul de distribuire a profitului net.
Calculați impozitul pe dividende o organizație poate, după ce determină mărimea profitului net în funcție de rezultatele activităților din perioada de raportare. Pentru a face acest lucru, din veniturile companiei, deducerile se fac la fonduri obligatorii și la bugetul de stat. După determinarea venitului net la o întâlnire a participanților la companie, se ia o decizie cu privire la valoarea câștigurilor reținute și a fondului de dividende.
De asemenea, se aplică profitului de bază fiscală primit de la companii străine și recunoscut de legislația altor țări ca fond pentru plata dividendelor. Prin urmare, fondurile stabilite prin lege ar trebui, de asemenea, să fie transferate din acest venit.
Dividendele includ, de asemenea, plăți către participanți din câștigurile obținute din anii precedenți.
Nuanțele determinării bazei de impozitare
înainte cum se calculează valoarea dividendelor, este necesar să se țină seama de alte câteva nuanțe în ceea ce privește calcularea impozitelor. Nu sunt recunoscute drept venituri ale titularului de valori mobiliare, din care fondurile sunt deduse fondurilor obligatorii, plăți de lichidare primite de acesta. Cu toate acestea, acestea nu trebuie să depășească dimensiunea contribuției participantului la capitalul autorizat.
Nu fac obiectul impozitului, plățile efectuate de societate sub forma transferului de proprietate asupra acțiunilor. De asemenea, dividendele nu sunt recunoscute ca fonduri la care o companie formată din contribuțiile unei organizații nonprofit contribuie la activitățile charter ale unei astfel de organizații non-profit.
Dividendele nu pot fi recunoscute decât plăți din profitul net, care sunt făcute proporțional cu cota fiecărui participant. Pentru SRL, se poate aplica o procedură specială pentru distribuirea veniturilor. Este posibil să nu fie proporțional cu ponderea fiecărui participant. Astfel de fonduri sunt impozitate la rata impozitului pe venit sau a veniturilor de la persoane fizice. 
Prin urmare, procedura din modul de calculare a dividendelor către fondatorva fi diferit pentru diferite organizații. Dacă compania se află în modul de plată STS, baza de impozitare va fi acumulată în același mod ca și pentru o companie cu un mod de transfer comun. Dar dacă o astfel de organizație plătește dividende unei entități juridice, aceasta trebuie să calculeze și impozitul pe venit.
Dacă beneficiarul de dividende este o persoană juridică care plătește impozite în cadrul sistemului fiscal simplificat, categorii precum „venituri”, „venituri minus cheltuieli” sunt, de asemenea, calculate prin aceeași metodologie. Pentru beneficiarii de dividende care se află în modul de plată UTII, impozitul pe venit pe astfel de venituri nu este plătit. Astfel de deducții se fac într-un mod general.
Calculul dividendelor
luând în considerare modul de calculare a dividendelor către fondator, inițial, ar trebui să calculați câștigurile pe acțiune. Pentru aceasta se folosește formula:
D = (SD - SRD) / KA, în cazul în care D - dividende, SD - suma totală a dividendelor obișnuite distribuite între participanți, SRD - suma dividendelor unice (speciale), KA - numărul de acțiuni.
Toți indicatorii folosiți pentru calcul pot fi găsiți în situațiile financiare obișnuite. Nu puteți lua nivelul plăților pentru perioadele trecute pentru calcul. În fiecare caz, adunarea acționarilor stabilește un nivel specific de profit distribuit. Pentru a determina veniturile unui participant, este necesar să se înmulțească numărul de acțiuni pe care le deține cu dividende calculate anterior:
Venit = D * A, unde A este numărul de acțiuni deținute de participant.
Deci este posibil calculați dividendul pe acțiunile obișnuite. Cu toate acestea, în lumea financiară există un astfel de lucru precum reinvestirea. Deținătorii de valori mobiliare pot trimite dividende primite pentru achiziționarea de acțiuni noi. Aceasta este reinvestire.Acest fapt trebuie luat în considerare la efectuarea calculelor. La sfârșitul perioadei de operare și începutul acesteia, numărul de acțiuni ale unui participant se poate modifica din cauza reinvestirii.
Astfel de calcule vă permit să determinați randamentul dividendului. Acesta este randamentul investiției inițiale. Pentru calcule, trebuie să luați date despre valoarea acțiunilor companiei pe piața de valori. Acest indicator este în continuă schimbare.
Exemplu de calcul al rentabilității
Calculați valoarea dividendelor posibil conform metodei de mai sus. Cu toate acestea, este posibil să evaluați profitabilitatea acestor investiții utilizând calculul rentabilității. Pentru a face acest lucru, luați în considerare o tehnică simplă.
Conform formulelor de mai sus, ar trebui să găsiți dividendele pe care compania le plătește pe acțiune. În plus, piața bursieră ar trebui să ia în considerare valoarea cotată a valorilor mobiliare ale organizației în momentul studiului. În continuare, se face calculul:
DD = D / COP, unde DD este randamentul dividendului, COP este prețul cotat al acțiunii.
Această tehnică vă permite să comparați suma pe care participantul a primit-o sub formă de dividende și valoarea reală a acțiunii. Cu cât indicatorul prezentat este mai mare, cu atât randamentul valorilor mobiliare este mai mare. Acesta este venitul pe care proprietarul îl primește din utilizarea investițiilor sale în activitățile economice ale companiei.
Pentru a clarifica cum se calculează exemplul dividendelor determinarea rentabilității ar trebui studiată în procesul de determinare a acestor indicatori. Să presupunem că un participant deține 50 de acțiuni obișnuite. Fiecare dintre ele costă 20 de ruble. Dividendele din perioada curentă au fost plătite pentru fiecare garanție în valoare de 1 RUB. Valoarea dividendelor se calculează după cum urmează:
D = 50 * 1 = 50 ruble.
Randamentul va fi următorul:
DD = 1/20 = 0,05 = 5%
Anul acesta, investițiile au generat 5%. Dacă o companie plătește constant dividende de câțiva ani, poate fi benefic pentru un investitor să primească un venit mic, dar constant. În acest caz, își poate investi banii în companie. Cu toate acestea, în unele cazuri, persoana care deține capitalul dorește să primească un venit mare. În acest caz, el ar trebui să ia în considerare opțiunile de finanțare pentru un proiect mai riscant. Atunci achiziția acțiunilor de mai sus nu va fi cea mai bună opțiune. Ar trebui să cauți o organizație care să ofere profituri mai mari la titluri.
Calcularea impozitelor
Cum se calculează dividendele LLC și o societate pe acțiuni cu un regim fiscal regulat? În acest caz, ar trebui să se țină seama de procedura de reținere a plăților obligatorii către fondurile de stat și bugetul. Calculul, deducerea și transferul acestor fonduri se realizează de către serviciul de contabilitate al organizației.
Pentru a calcula valoarea taxei, se aplică următoarea formulă:
Н = ПД * НС * (ОД - ПД), unde Н este valoarea impozitului care va fi dedus din profitul distribuit între participanți, PD este raportul dintre valoarea dividendelor pe acțiune și valoarea totală a profitului distribuit, NS este cota de impozitare, OD este totalul numărul de dividende plătite de companie, PD - dividende primite de organizație din participarea la capitalul autorizat al altor companii.
Indicatorul PD este luat în considerare în cazul în care sumele corespunzătoare nu au fost reținute în perioadele anterioare la calcularea impozitelor.
La determinarea indicatorilor prezentați, trebuie luați în considerare mulți factori. La determinarea indicatorului OD, este necesar să se excludă valoarea dividendelor care au fost transferate în favoarea companiilor sau a persoanelor străine. La calcularea acestuia, este necesar să se țină seama de plățile din care nu va fi reținut impozitul pe venit.
Cota de impozitare este determinată pentru dividendele anterioare la nivelul stabilit la data calculului.
La calcularea indicatorului PD ar trebui să țină cont de dividendele „nete”. Anterior au dedus impozitul pe venit. La calcule participă dividende din companii interne și străine. În acest caz, o situație este posibilă atunci când rezultatul calculului formulei este negativ.Acest lucru poate fi observat dacă OD este mai mic decât AP. Aceasta înseamnă că suma dividendelor distribuite între participanți va fi mai mică decât profitul primit de organizație din participarea la capitalul autorizat al altor companii. Valoarea plății impozitului în acest caz nu este formată, rambursările de la buget nu sunt efectuate.
Rata preferențială
Studiind cum se calculează dividendeleeste necesară aplicarea cotelor de impozitare prevăzute de lege. Acestea sunt determinate în funcție de sursa de plăți, precum și de tipul destinatarului dividendelor.
În unele cazuri, este prevăzută rata preferențială de 0%. Se utilizează numai pentru impozitul pe venit. Trebuie aplicate o serie de condiții atunci când se aplică o rată redusă.
Puteți utiliza impozitul de 0% numai dacă beneficiarul venitului din dividende deține în ziua plății 50% din acțiuni sau mai multe care formează capitalul autorizat. Mai mult, perioada continuă a dreptului său de proprietate asupra valorilor mobiliare este de 365 de zile.
Calculul veniturilor în sistemul fiscal simplificat
Pentru a înțelege modul de calculare a dividendelor în sistemul fiscal simplificat, ar trebui să luați în considerare procedura utilizând un exemplu specific. Să presupunem că o organizație plătește impozite în acest mod în proporție de 6%. Dacă doriți să plătiți dividende unei persoane, ar trebui să calculați partea de profit net datorată acestuia. Să presupunem că această sumă a fost de 60 de mii de ruble.
Primul NDLF determinat. O persoană privată este rezidentă a Federației Ruse, deci cota de impozit este de 13%:
H = 60 * 13% = 7,8 mii de ruble.
Cum se calculează dividendele? PSe utilizează un calcul simplu:
D = 60 - 7,8 = 52,2 mii de ruble.
Un membru al organizației primește această sumă în ziua stabilită a plății dividendelor. În același timp, organizația transferă suma impozitului în buget.
Având în vedere tehnologia din cum se calculează dividendele, fiecare proprietar de valori mobiliare va putea determina veniturile datorate din titlurile sale.