Pentru a avea o idee despre beneficiile investițiilor, se efectuează calculul raportului investițional. Cum este el? Cum arată formula lui?
Informații generale
În primul rând, să ne ocupăm de terminologie. Deci, raportul investițional este un indicator care este utilizat pentru a analiza structura și evaluarea financiară a surselor proprii de garanție ale companiei și aplicarea ulterioară a acestora. Acesta este utilizat pentru a afișa capacitatea de a furniza activele sale necorporale în mod independent. De asemenea, oferă o idee despre cât resursele proprii ale întreprinderii pot acoperi investițiile în producție.
Coeficientul ține cont de gradul de risc al investițiilor datorită influenței evaluării lichidității și solvabilității structurii și capacității acesteia de a face față fluctuațiilor economice străine. Ghidați de aceasta, ei iau decizii cu privire la investiția în întreprindere și dacă riscurile acesteia sunt mari. Într-adevăr, în caz de criză, companiile cu o valoare nesatisfăcătoare sunt distruse în primul rând.
prezentarea
În mod convențional se disting două abordări de evaluare:
- Coeficientul de investiții al surselor proprii. Folosit pentru afișarea nivelului de securitate a investițiilor în producție a întreprinderii prin resursele proprii. Valoarea normativă a acestui coeficient este cuprinsă între ¼ și 1. Dacă condiția nu este îndeplinită, se consideră că compania nu este stabilă din punct de vedere financiar.
- Coeficient de investiții a surselor proprii și datoriilor pe termen lung. Este utilizat pentru a arăta modul în care resursele întreprinderii furnizează toate investițiile primite. Cerințele de reglementare necesită o valoare mai mare de una.
Raportul de investiții în bilanțul întreprinderii poate fi calculat. Această abordare vă permite să obțineți cele mai fiabile rezultate. În acest caz, pentru a analiza situația financiară a întreprinderii și o mai bună dezvăluire a situației, pot fi utilizați suplimentar coeficienții de finanțare, stabilitate, independență / concentrare, concentrare a capitalului împrumutat, datorie, solvabilitate totală, acoperire, manevrabilitate și altele.
Cum să numeri?
Deci, știm deja în termeni generali ce constituie un raport de investiții. Formula vă va permite să calculați cât de mult este independent fiecare subiect în parte. Trebuie menționat aici că abordarea aleasă va depinde direct de obiectivele urmărite de noi. În primul rând, să analizăm situația cu sursele proprii de resurse financiare.
În termeni generali, formula este următoarea:
KI1 = UPC / OS.
Pe scurt, reflectă raportul dintre fondurile proprii ale companiei și capitalul fix.
Aici KI1 este raportul investițiilor. Dar, acordă-ți atenție exclusiv mijloacelor tale.
SKP este capitalul unei întreprinderi.
Sistem de operare - acesta este capitalul fix al organizației, care include activele imobilizate și alte investiții care sunt rezultatul primei diviziuni a activelor din bilanț.
Acum luați în considerare formula pentru coeficientul de investiții al surselor proprii și datoriile pe termen lung.
Arată astfel:
KI2 = SKP + DK / OS.
Singura modificare, și anume DC, înseamnă aici împrumuturi pe termen lung ale organizației. Pentru a înțelege mai bine cum se calculează raportul dvs. de investiții, să ne uităm la câteva exemple.
Primul caz. Magazin de jucării
Să spunem că avem un magazin de jucării cu capital propriu, care este o investiție a fondatorilor afacerii. Dimensiunea sa este de un milion de ruble. În același timp, activele fixe ale magazinului, cum ar fi spații, mobilier, case de marcat și vitrine, au costat 5,2 milioane de ruble.
Folosim formula de mai sus: KI1 = 1 / 5.2 = 0.192.
Deoarece raportul investițional rezultat este mai mic de 0,25, concluzionăm că magazinul nu are o stabilitate financiară suficientă. Activele fixe ale magazinului în detrimentul capitalului propriu nu sunt furnizate suficient. Prin urmare, teoretic, și poate practic, întreprinderea poate întâmpina probleme în ceea ce privește solvabilitatea sau lipsa de lichiditate.
Al doilea caz. Service auto
Serviciul auto are capital propriu, care a fost format din investițiile acționarilor. Dimensiunea sa este de cincisprezece milioane de ruble. În plus, compania a luat un împrumut bancar pe termen lung. În acest moment, cantitatea sa este de exact trei milioane de ruble. În același timp, capitalul fix reprezentat de spații, echipamente, instrumente durabile și alte lucruri este estimat la 16,5 milioane de ruble.
Calculăm după formula: KI2 = 15 + 3 / 16.5 = 1,09.
Deoarece raportul investițional depășește unitatea, putem concluziona că compania are o independență financiară suficientă, capitalul său și datoriile pe termen lung acoperă activele imobilizate în măsura necesară. Prin urmare, în caz de șocuri economice, neplată de creanțe și alte probleme, compania va putea continua să funcționeze.
Al treilea exemplu. Magazin online
Luați în considerare un alt astfel de caz. Avem un magazin online cu o capitală de patruzeci de mii de ruble. Să fie mic și fondat de un antreprenor individual. În același timp, capitalul fix este de 70 de mii de ruble.
Folosim prima formulă: KI1 = 40/70 = 0,57.
După cum vedeți, cerința de 0,25 Toți acești indicatori sunt folosiți pentru a prezice cât de ușor compania va putea supraviețui posibilelor dificultăți. Cel mai puternic pot fi afectate de cota fondurilor împrumutate. Cum? Se crede că, dacă acestea constituie mai mult de jumătate din toate fondurile disponibile pentru companie, atunci acesta nu este un semn bun pentru sustenabilitatea și viitorul acesteia. Deși pentru diferite industrii, acest indicator poate varia semnificativ. Deci, pentru companiile comerciale care au o cifră de afaceri semnificativă, această cifră este mult mai fidelă. Acesta este practic tot ce trebuie să știți despre raportul investițional.De ce se calculează toate acestea?
Raportul investițional este necesar pentru calcularea stabilității financiare. Este utilizat pentru a determina echilibrul fluxurilor financiare, ceea ce permite organizației să își susțină activitățile pe o perioadă lungă de timp, producând produse și acordând servicii de împrumuturi primite. Pe lângă aceasta, în acest scop, pot fi calculați coeficienții de autonomie, securitate cu fondul de rulment propriu, rezerve, mobilitate, manevrabilitate și altele.