Piața bursieră a cunoscut recent cererea crescută în rândul oamenilor obișnuiți. Dacă investițiile anterioare erau disponibile numai pentru corporații mari și investitori înstăriți, oricine le poate achiziționa. Atractivitatea obligațiunilor cupoanelor constă în faptul că oferă profituri mai mari decât la depozitele bancare. Mai mult, instrumentul financiar de mai sus este considerat destul de fiabil.
Cu toate acestea, pentru majoritatea oamenilor obișnuiți, tema obligațiunilor, în special piața bursieră, în ansamblu pare atât de complicată încât nici măcar nu încearcă să o descopere. Trebuie să spun în zadar. Profitul pe care îl pot aduce valorile mobiliare plătește timpul petrecut în studierea temei.
caracteristici
O obligațiune cupon este una dintre modalitățile populare de a investi numerar gratuit. Mai ales dacă alegeți titluri lichide care sunt tranzacționate liber pe piața de valori.
Ce este o obligațiune cupon? De fapt, aceasta este o garanție a datoriei, conform căreia proprietarul realizează un profit nu numai achiziționând sub valoarea nominală, ci și acumulând venituri din dobânzi.
profit
Frecvența și valoarea plăților cuponului este determinată de compania care a emis obligațiunea. Totuși, aceasta nu este informație clasificată. Acestea sunt disponibile pentru potențiali investitori chiar înainte de tranzacție și vă permit să decideți asupra oportunității achiziționării de obligațiuni cupon.
Condițiile standard pentru circulația valorilor mobiliare vă permit să returnați valoarea nominală la sfârșitul perioadei de rambursare. Cu toate acestea, plata cuponului pe obligațiuni poate aduce un investitor mai mult venit. Plățile periodice apar de două ori pe an sau trimestrial.
De asemenea, este posibil ca randamentul cuponului unei obligațiuni să fie plătit la scadență. Este dificil să spunem cât de convenabil este acest lucru pentru un investitor.
alternativă
Există, de asemenea, obligațiuni fără cupon. Prin analogie cu definiția anterioară, este ușor de ghicit că presupun absența plăților periodice. Ați putea fi surprins să vă întrebați dacă este profitabil pentru un investitor să cumpere astfel de valori mobiliare. Faptul prezenței lor pe piața bursieră dă un răspuns afirmativ.
Obligațiunile cu cupon zero sunt de asemenea numite obligațiuni cu discount. Un alt nume alternativ este „cu cupon zero”. Când studiați subiecte de investiții, fiți pregătiți să auziți ambii termeni.
Deci, în ce mod câștigă bani deținătorii de obligațiuni fără cupon? Totul este simplu. Acest tip de titluri este mai ieftin la bursă decât o obligațiune cupon. Adică potențialul proprietar le achiziționează mai ieftin decât valoarea nominală, iar după așteptarea încheierii perioadei de rambursare, primește întreaga sumă. Diferența dintre cei doi indicatori este profitul investitorului.
tipuri
Toate obligațiunile cupon sunt împărțite în mai multe tipuri. Procentul în acest caz devine criteriul determinant.
- Permanent. Își asumă o rată de cupon unică, care este cunoscută potențialilor investitori înainte de încheierea tranzacției, iar acest indicator nu se modifică pe întreaga perioadă a deținerii obligațiunilor.
- Fixe. Prin analogie cu opțiunea anterioară, procentul este considerat constant până la vânzarea obligațiunii cuponului. Cu toate acestea, în viitor, rata inițială poate fi modificată. Având un program unic permite proprietarului securității să calculeze venitul potențial.
- Alternare. Acest procent este stabilit pentru o perioadă predeterminată după care rata se modifică.În același timp, la data schimbării condițiilor, investitorul poate rambursa obligațiunea, restituind valoarea nominală în cazul în care nu este de acord cu noile condiții.
- Flotant sau indexat. În acest caz, dobânda pentru obligațiunile cupon este legată de un anumit indicator economic. De exemplu, rata cheie a Băncii Centrale. În consecință, atunci când acest indicator se modifică, profitabilitatea valorilor mobiliare variază, pe care investitorii pot conta.
Dacă trebuie să determinați cuponul unei obligațiuni, aflați ce tip de hârtie vă interesează.
Ce obligațiuni să alegeți?
Nu merită să concluzionăm fără echivoc care titluri sunt profitabile și care nu. Fiecare tip de legătură are puncte forte și puncte slabe.
De exemplu, o constantă, precum și un procent fix devine un fel de garanție pentru venituri mai mari. Nu se poate spune același lucru pentru tarifele variabile. Forțează investitorul să monitorizeze în permanență situația pe piața bursieră pentru a lua decizii în timp util cu privire la fezabilitatea noilor condiții.
De aceea, chiar înainte de achiziționarea de obligațiuni, un potențial investitor este sfătuit să studieze cu atenție informațiile disponibile.
Calcul atent
În ceea ce privește alegerea dintre obligațiunile cupon și non-cupon, tot aici nu este atât de simplu pe cât ar putea părea. Dacă un potențial investitor încearcă să obțină un venit pasiv, pentru el vor fi de preferat titluri cu plăți periodice. În ceea ce privește randamentul total, obligațiunile cupon nu sunt întotdeauna cea mai profitabilă investiție.
Aici, potențialul investitor nu poate face fără calcule atente. Trebuie să acordați atenție diferenței dintre valoarea nominală și prețul la care obligațiunea este pusă la vânzare. Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât investitorul va putea primi venituri suplimentare. Cu toate acestea, trebuie să înțelegeți că pentru a obține o valoare nominală, trebuie să așteptați până la expirarea perioadei de rambursare și să înțelegeți că până la acel moment profitul va fi mai mic datorită inflației.