Cifra de afaceri a capitalului: concept și calcul. Capital de lucru

Cifra de afaceri a capitalului companiei este diferența dintre activele curente deținute de companie și datoriile curente.

Capital net

Prin termenul de „capital net” înțeleg diferența dintre suma totală a activelor care se află pe bilanțul întreprinderii și mărimea tuturor pasivelor. Dacă valoarea activelor depășește valoarea pasivelor, aceasta indică un capital net pozitiv. În consecință, capitalul net este negativ atunci când compania are mai multe obligații decât active.

Raportul net de capital este foarte important pentru corporație, deoarece o valoare pozitivă indică o condiție financiară stabilă a entității economice. Dacă valoarea activelor depășește în mod semnificativ dimensiunea obligațiilor, compania este foarte stabilă. Există, de asemenea, o stabilitate relativă - când diferența dintre active și pasive este nesemnificativă.

Ciclul capitalului

Cifra de afaceri de capital este un proces care începe cu investiția în producție și se încheie cu producția de produse, lucrările efectuate sau serviciile furnizate. Cifra de afaceri de capital este un proces continuu. Durata acesteia este determinată de cât de repede fondurile avansate fac o tură completă și când proprietarul companiei primește un efect de la el sub formă de numerar (uneori sub forma unui efect social).

Particularitatea cifrei de afaceri de capital este aceea că fondurile investite de proprietar în producție nu sunt restituite integral. Aici, ideea este că, pe lângă capitalul de lucru, activele fixe iau parte la procesul de producție, care sunt active care transferă părți din valoarea lor în produse finite și sunt consumate și de câțiva ani.

Capital pe termen lung

Activele fixe (OS) sunt active care pot lua parte directă sau indirectă în procesul de producție. Caracteristica lor distinctivă este că sistemul de operare poate fi utilizat timp de mai mulți ani, iar valoarea lor este transferată costului în părți prin depreciere.

Acestea includ clădiri, clădiri, vehicule, echipamente etc.

Determinarea eficienței sistemului de operare

Există o serie de parametri care sunt folosiți în economia întreprinderilor pentru a calcula eficacitatea utilizării sistemului de operare al companiei. Acestea includ următorii coeficienți:

1. Garantat cu capital fix.
2. Înarmat cu capital.
3. Returnarea activelor fixe.
4. Intensitatea capitalului.

Securitate PF

Primul dintre indicatorii folosiți pentru evaluarea utilizării sistemului de operare este securitatea. Este definit ca raportul dintre valoarea capitalului fix și suprafața terenurilor agricole. Trebuie amintit că acest parametru poate fi utilizat doar pentru a evalua eficacitatea fondurilor întreprinderilor agricole. Calculul coeficientului este prezentat mai jos:

• Despre = SS.G. / N, unde

Despre - capitaluri proprii;

Ss.g. - costul mediu al capitalului pe an;

Ps.u. - zona terenurilor agricole.

armat

Acest indice arată mărimea mijloacelor fixe, care se încadrează pe un angajat mediu anual al întreprinderii:

• B = Ss.g / K, unde

B - armament cu capital;

K - numărul mediu anual de personal al companiei;

SS.g - valoarea capitalului fix în medie pe an.

întoarcere

Rentabilitatea activelor se calculează ca raportul dintre toate produsele în termeni monetari, care a fost fabricat de companie în perioada analizată, la costul mijloacelor fixe pentru perioada medie.Acest raport joacă un rol important în evaluarea gradului de eficiență a companiei de a utiliza propriile mijloace fixe. O creștere a parametrului este considerată o tendință pozitivă, deoarece acest lucru înseamnă că volumul de ieșire pe o unitate monetară a valorii capitalului fix este în creștere. Valoarea normativă a productivității de capital este mai mult decât una.

• De la = VP / SS.G., unde

De la - returnarea activelor;

VP - producția totală a companiei în termeni monetari;

Ss.g. - Costul capitalului în medie pe an.

capacitate

Intensitatea capitalului - acesta este indicatorul invers al productivității capitalului. Poate fi calculat în următoarele moduri:

• E = (Din) -1 = 1 / De unde

E - intensitatea capitalului;

De la - returnarea activelor.

De asemenea, indicatorul poate fi calculat ca raportul dintre capitalul fix și valoarea producției brute create în perioada de raportare.

• E = (SS.G. / VP), unde

E - intensitatea capitalului;

VP - valoarea producției brute care a fost produsă de întreprindere pentru perioada de raportare;

Ss.g. - costul mediu al capitalului fix pentru perioada de raportare.

Compania trebuie să se străduiască să crească rata de rentabilitate a activelor. Aceasta înseamnă că capitalul este utilizat eficient. În acest caz, coeficientul de capital fix va scădea.

Capital de lucru

Acestea sunt fondurile întreprinderii care iau parte la procesul de producție, sunt consumate complet, făcând parte din costul de producție și sunt utilizate în timpul unui ciclu de producție. Exemple de capital de lucru pot fi materiile prime, banii, salariile personalului companiei etc.

În bilanțul întreprinderii, capitalul circulant este afișat în a doua secțiune a activului. Componentele acestui tip de active sunt:

1. Stocurile companiei.
2. Lucrează în curs.
3. Produse finite ale companiei.
4. Conturi de primit.

lichiditate

Lichiditatea - capacitatea activelor de a fi convertită în bani pentru a rambursa datoria curentă a companiei. Aceasta se află în centrul tuturor componentelor componente ale fondului de rulment.

Fiecare activ al companiei are un grad de lichiditate diferit. Cele mai puțin lichide sunt activele imobilizate. Banii deținuți la casieria companiei și în conturile acesteia reprezintă un activ absolut lichid.

Raporturi de lichiditate

Toate activele în funcție de lichiditatea lor sunt împărțite în patru categorii:

1. Cel mai lichid.
2. Active care pot fi vândute în cel mai scurt timp posibil.
3. Active care nu pot fi realizate rapid.
4. Greu de implementat.

Fiecare din cele patru grupuri de active corespunde patru grupuri de surse de finanțare:

1. Urgent.
2. Pe termen scurt.
3. Pe termen lung.
4. Pasive permanente.

O astfel de clasificare a fost realizată pentru a putea determina lichiditatea întregii întreprinderi în ansamblu. O companie este considerată lichidă în cazul în care mărimea fiecăruia dintre tipurile de active din bilanț depășește dimensiunea datoriei corespunzătoare.

Indicatori pentru evaluarea solvabilității întreprinderii

Pentru a determina nivelul de lichiditate al unei întreprinderi, se utilizează următorii indici:

1. Raport de acoperire
2. Raport rapid.
3. Raportul lichidității absolute.

Fiecare dintre acești indici arată cât de rapid compania este capabilă să-și transforme activele în bani pentru a achita datoriile curente.

• KP = (Vol. A - memorie) / THEN, unde

KP - raport de acoperire (al doilea nume al indicatorului este raportul de lichiditate curent al companiei);

Voi. A - activele curente ale întreprinderii;

ЗУ - datorii ale fondatorilor la contribuții;

ASTA - obligații pe termen scurt (curente).

Acest indicator arată cât de rapid compania este capabilă să își recupereze datoriile pe termen scurt folosind doar fondul de rulment.

Al doilea indicator - lichiditate urgentă - reflectă capacitatea companiei de a achita toate datoriile curente dacă are probleme cu vânzarea produselor. Coeficientul poate fi calculat după cum urmează:

• Ksl = (TA - Z) / THEN, unde

Ksl - raport rapid;

TA - activele curente ale companiei;

З - stocuri;

ATAT - pasive curente.

Ultimul indicator pentru calcularea solvabilității unei companii se numește lichiditate absolută. Formula de calcul are următoarea formă:

• Cal = D / TO, unde

Cal - raportul lichidității absolute;

D - bani, precum și echivalenții acestora;

ATAT - pasive curente.

Valoarea acestui parametru trebuie să fie de aproximativ 0,2. Aceasta înseamnă că în fiecare zi compania este în măsură să ramburseze 20 la sută din datoriile curente. Indicele arată ce procent din obligațiile pe care compania este capabilă să le ramburseze într-un viitor foarte apropiat.

Determinarea eficienței utilizării capitalului de lucru

Ca și în cazul mijloacelor fixe ale întreprinderii, există indicatori care dau o caracteristică a modului în care compania își folosește eficient capitalul de lucru. Există trei astfel de parametri:

1. Raportul cifrei de afaceri.
2. Durata cifrei de afaceri a capitalului.
3. Factorul de încărcare.

Cifra de afaceri și încărcarea capitalului de lucru

Primul și principalul indicator în evaluarea eficienței utilizării capitalului este raportul cu cifra de afaceri. Acest parametru este un analog al raportului productivității capitalului, care este utilizat pentru a calcula eficacitatea mijloacelor fixe.

• Cob = RP / Sob, unde

Cob - raportul cifrei de afaceri;

RP - produse vândute în termeni monetari într-o anumită perioadă;

Sob - soldul activelor curente.

Indicatorul indică câte revoluții ale capitalului de lucru se realizează pentru o anumită perioadă. Pentru o întreprindere, este considerat pozitiv atunci când acest raport crește.

Indicele invers este factorul de încărcare. Poate fi calculat astfel:

• Kz = Oob / RP = 1 / Kob, unde

KZ - factorul de încărcare;

Cob - raportul cifrei de afaceri;

RP - produse vândute în termeni monetari într-o anumită perioadă;

Sob - soldul activelor curente.

Cifra de afaceri a capitalului

Acest raport este calculat pe baza raportului cifrei de afaceri. Formula de calcul are următoarea formă:

• Pob = D / Cob, unde

Pob - perioada cifrei de afaceri a capitalului de lucru;

D este numărul de zile;

Cob este raportul cifrei de afaceri.

Pentru calcul, se ia numărul de zile din perioadă. Poate fi un sfert, o lună, o jumătate de an sau un an întreg. Cel mai adesea, analiza eficienței cifrei de afaceri de capital pe parcursul anului.

Valoarea coeficientului depinde de raportul cifrei de afaceri. O tendință pozitivă pentru întreprindere este considerată a fi o scădere a perioadei de rulaj, deoarece acest lucru înseamnă că raportul cifrei de afaceri este în creștere, iar odată cu aceasta rata cifrei de afaceri de capital crește. Cu cât se rotește mai rapid capitalul, cu atât este mai atractivă compania pentru investitori.

Rata de rentabilitate

Ultimul dintre indicatorii care sunt folosiți în mod obișnuit pentru a determina modul de utilizare a capitalului este rata de rentabilitate. Acest indicator ține cont atât de negociabil, cât și de bază. Rata de rentabilitate a companiei este calculată ca raportul dintre profit și costul total al capitalului companiei.

• Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, unde

Np - rata de rentabilitate;

P - profit;

So.s. - costul mijloacelor fixe;

Sob.s. - valoarea capitalului de lucru.

Există mai multe modalități de a crește eficiența capitalului de lucru. În primul rând, compania își poate optimiza stocurile. În al doilea rând, trebuie acordată atenție ratei de creștere a capitalului de lucru. De asemenea, ar trebui să crești vânzările. În același timp, rata creșterii vânzărilor ar trebui să depășească rata de creștere a mijloacelor fixe.

Eficacitatea utilizării capitalului întreprinderii afectează grav rezultatul activității economice. Orice companie ar trebui să se străduiască să își folosească mai rațional capitalul, ceea ce îi va oferi posibilitatea de a crește numărul de produse și volumul profitului.