Capitalul de lucru al întreprinderii stă la baza organizației. Prin urmare, atunci când analizăm eficacitatea unei companii, evaluarea dimensiunii acestui indicator este considerată foarte importantă.
definiție
Capitalul de lucru al întreprinderii se mai numește capital de lucru, ele reprezintă proprietatea care ia parte la un ciclu de producție, care este de obicei mai mic de un an. Mărimea lor are un impact direct asupra costului de producție. Este necesar să se monitorizeze reîncărcarea lor constantă, dar în același timp nu trebuie să fie în abundență.
Capitalul de rulare servește nu numai procesele de producție, ci și circulația (implementarea). Fondurile de circulație includ mărfuri finite și numerar.
Principala funcție a capitalului de lucru este de a asigura un proces de producție neîntrerupt.
clasificare
Componența capitalului de lucru al întreprinderii include multe componente. Ele pot fi împărțite în mai multe grupuri:
- Stocuri pe stoc. Acestea includ materii prime, componente, piese de schimb, semifabricate, containere, combustibil.
- Mijloace care sunt deja în procesul de fabricație. Această categorie include construcția în curs și producția. La fel și cheltuielile amânate pentru plățile în avans.
- Produse finite în stoc și expediate deja.
- Resurse financiare disponibile la casieria companiei și în conturile curente, investițiile financiare pe termen scurt și creanțele.
Structura capitalului de lucru al întreprinderii nu este universală și depinde de un număr mare de factori. De exemplu, din industria și organizarea tehnologică a producției. Relațiile contractuale cu furnizorii și clienții, care determină volumul și programul expedierilor și plăților, au o importanță considerabilă.
De unde obține compania banii
Sursele de capital de lucru ale întreprinderii pot fi proprii sau împrumutate sau atrase. Fiecare companie determină însăși cât de mult capitalul de lucru total are nevoie pentru a optimiza procesul de producție. De aceea, cantitatea lor este calculată pe baza nivelului minim necesar de fonduri, care va permite producerea și expedierea volumului planificat de produse, pentru a crea stocul necesar fără deficit și stocare. Dar, de asemenea, trebuie să vă asigurați că volumul acestora este suficient pentru a achita toate obligațiile cu omologii, angajații companiei, autoritățile de stat și fiscale.
Fondul de rulment propriu este, de obicei, completat din profit. Dar aceasta nu este singura sursă, unele articole ale răspunderii pot fi echivalate și cu fondul de rulment. De exemplu, restanțele salariale care trec de la o lună la alta, precum și contribuțiile obligatorii la fondul de asigurări sociale. În plus, rezervele de plăți viitoare și un sold pozitiv în fondul de reparații pot servi drept surse. În anumite domenii de activitate, astfel de articole includ angajamentele cumpărătorilor pentru ambalarea returnabilă. Întrucât cifrele din cursul anului pot varia și, uneori, destul de puternic, cele mai mici indicatoare sunt luate ca bază pentru planificarea financiară.
Este suficient de dificil să faci calcule predictive precise, deoarece există situații care necesită ajustări urgente. Prin urmare, este adesea destul de dificil să satisfacă nevoia companiei de capital de rulare doar în detrimentul finanțelor proprii.Crearea rezervelor suplimentare este greșită strategic - acest lucru va duce la o scădere a ritmului de dezvoltare a companiei. Pe baza fezabilității, nevoia întreprinderii de capital de rulare suplimentar ar trebui acoperită de fonduri strânse din afară.
Cum sunt stabilite normele?
Pentru ca compania să funcționeze eficient, sunt elaborate planuri financiare. Acestea ajută, printre altele, să implementeze formarea capitalului de lucru al întreprinderii și să calculeze volumul necesar.
Standardul este o valoare variabilă, este influențat de următorii factori:
- volumul și gama de produse;
- condițiile de achiziție a materiilor prime și a componentelor;
- condițiile de plată și expedierea produselor.
Atunci când se calculează, se recomandă optimizarea cât mai multă utilizare a fondurilor personale. Mărimea lor ar trebui să asigure doar activitatea principală a companiei, păstrând nevoia însăși la minimum.
Pentru a determina norma și componența capitalului de lucru al întreprinderii, trebuie să calculați costurile necesare pentru crearea unui produs sau serviciu pentru o anumită perioadă. Poate exista o dificultate asociată sezonierului. Dacă bunurile companiei sunt pe tot sezonul, iar cererea pentru acestea nu depinde de acest factor, atunci este necesar să folosiți raportul anual și să luați ca bază trimestrul în care producția a fost la cel mai înalt nivel.
Dacă compania produce un produs sezonier, pentru analiză este necesar să se utilizeze date pentru trimestrul în care indicatorii de producție au fost la cel mai scăzut nivel. În sezonul înalt, capitalul de lucru al întreprinderii va fi format din împrumuturi bancare pe termen scurt.
Raționarea se realizează în termeni monetari.
Metode de evaluare a elementelor fondului de rulment
Atunci când o companie primește materii prime, combustibil și alte stocuri, adică active de producție curente ale unei întreprinderi, acestea sunt contabilizate la costuri complete. Aceasta din urmă include atât costul resursei în sine, cât și costurile vamale, comisioanele și marjele, costurile de logistică suportate de întreprinderile terțe care îndeplinesc aceste funcții.
Prețul resurselor implicate și evaluarea rezervelor la sfârșitul perioadei pot fi determinate în mai multe moduri:
- Dacă materialele sunt unice, atunci costul este determinat de costul fiecărei unități de inventar.
- La costul mediu Pentru aceasta, se estimează costul mediu al tuturor materialelor disponibile la începutul perioadei. Valoarea rezultată se adaugă la costul mediu al tuturor materialelor și resurselor achiziționate în perioada respectivă.
- Metoda LIFO, adică baza de costuri a resurselor primite în primul rând, este egală cu prețul materialelor achiziționate mai târziu decât toate.
- Metoda FIFO, baza este prețul acelor materiale care au fost achiziționate mai întâi. Când se utilizează această tehnică, se obișnuiește să se presupună că resursele sunt utilizate în producție în conformitate cu ordinea în care sunt dobândite. În primul rând, sunt implicate cele care au fost cumpărate de către primii. Prețul este luat în considerare la începutul perioadei.
În funcție de metoda contabilă aleasă, în fața creșterii prețurilor, se pot realiza diverși indicatori de profit. Deci, cu LIFO, va fi mai puțin decât cu FIFO.
Circuitul fondurilor
Pentru a asigura un proces de producție continuu, este necesar ca toate resursele materiale să fie într-un ciclu constant. În funcție de etapă, fondurile rotative ale întreprinderii își modifică forma. De la bani, întâi treceți la productivitate, apoi la marfă.
Ciclul constă din trei etape:
- În stadiul 1 capitalul de lucru al întreprinderii (furnizarea de bani) sunt cheltuite pentru achiziționarea de materii prime necesare. Astfel, se schimbă numerar pentru stocuri. Dar valoarea lor este considerată un avans.Fondurile nu sunt cheltuite iremediabil, ci sunt investite cu așteptarea primirii lor înapoi la finalizarea întregului ciclu.
- În etapa 2, produsul este creat direct folosind forță de muncă și resurse dobândite. În această etapă, valoarea își schimbă din nou forma - de la producție la marfă.
- La a treia etapă (finală), produsul finit trebuie pus în aplicare. Deci, forma de marfă se va schimba în numerar. Compania va primi înapoi fondurile avansate de aceasta și venituri suplimentare.
Capitalul de lucru al unei întreprinderi este diferit de materiale. Nu sunt consumate irevocabil, dar sunt în continuă mișcare. În primul rând, sunt avansați pentru a crea un produs, apoi se întorc după implementarea lui și intră într-un nou ciclu.
Evaluarea capitalului de lucru
Pentru a înțelege cât de competent gestionează compania resursele în activitățile sale și dacă este capabilă să achite toate obligațiile pe termen scurt, precum și să înțeleagă unde își investește fondurile, se realizează o analiză a capitalului de lucru al întreprinderii.
Valoarea capitalului de lucru personal vă permite să aflați dacă activele curente depășesc pasivele curente existente, precum și cât de multe active imobilizate (proprii sau împrumutate) sunt finanțate.
Pentru a evalua profitabilitatea companiei sunt indicatori de rentabilitate. Dacă veniturile din vânzarea produselor sunt suficiente pentru a stabili conturi cu furnizorii și pentru a acoperi toate celelalte datorii, și va mai fi profit, atunci compania este considerată profitabilă.
Indicatori de rentabilitate
Acești coeficienți aparțin grupului de indicatori relative, prin urmare, factorul de inflație nu îi afectează. Un astfel de sistem de analiză face posibilă înțelegerea cât de mult face o companie profit din fiecare rubla investită.
Returnarea activelor vă permite să vedeți valoarea profitului primit de companie din investițiile în active. Pentru aceasta, indicatorul (valoarea) profitului net ar trebui împărțit la valoarea medie a activelor (WB).
Pentru a analiza cât de investit este eficient capitalul de lucru, se folosește indicatorul de rentabilitate al activelor curente. Se pot folosi randamentul vânzărilor și rentabilitatea activelor. Suma activității lor este un indicator al rentabilității activelor curente. Există un alt mod de a calcula această valoare. Trebuie să împărțiți valoarea profitului net la suma valorii medii a activelor curente.
Pentru a afla care este rentabilitatea bunurilor vândute, trebuie să împărțiți valoarea profitului net la valoarea veniturilor primite. Rezultatul ne va permite să evaluăm nu numai dacă întreprinderea funcționează bine sau slab, dar și cât de adevărată este abordarea prețurilor. Există un alt mod de a evalua rentabilitatea produselor - rentabilitatea vânzărilor. Pentru aceasta, indicatorul de profit din mărfurile vândute trebuie împărțit la numărul de volum (sau unități) de produse vândute.
Pentru a analiza cât de eficient se realizează gestionarea capitalului de lucru al unei întreprinderi, este necesar să se calculeze raportul de cifră al stocurilor (stocuri). Pentru aceasta, costul trebuie împărțit la indicatorul mediu MPZ.
Pentru a face o analiză comparativă a raționalității întreprinderii, se recomandă compararea coeficienților perioadei de rulaj MPZ timp de câțiva ani. Pentru calcul există o formulă:
- Tob MPZ = raportul de afaceri 360 / MPZ.
Pe lângă acești indicatori, sunt utilizate și alte raporturi de rentabilitate: investiții, capitaluri proprii și activități de bază. De asemenea, se realizează o analiză a creanțelor - rata de rulare a acesteia și perioada de rambursare sunt estimate. Cu cât este mai rapid plătit, cu atât este mai mic riscul ca acesta să nu fie plătit deloc.
Privind gestionarea capitalului de lucru
Dacă compania nu are suficient capital pentru a acoperi toate costurile, este necesară atragerea de finanțări suplimentare din conturile plătibile. Când este epuizat, trebuie să luați împrumuturi pe termen scurt.
Dacă există o deficiență acută de capital de lucru personal, există mai multe modalități de a rezolva această problemă. Cel mai puțin rigid este primirea tuturor amânărilor sau ratelor posibile pentru rambursarea datoriilor existente.
Există indicatori estimate ai capitalului de lucru al întreprinderii, care să permită evaluarea eficienței. Unul dintre ei este perioada de cifră a capitalului de lucru. Poate fi calculat cu ușurință:
- Tob OS = perioada cifrei de afaceri a inventarului + conturile perioadei cifrei de afaceri primite - perioada de plată medie plătibilă.
Trebuie să ne străduim să reducem cifra de afaceri și creanțele din stocuri.
Pentru a evalua momentan nevoile financiare ale întreprinderii, dimensiunea acestora trebuie divizată la veniturile din vânzări primite pe zi (în medie) și înmulțit cu 100%. Rezultatul va fi un procent și va arăta cât de rapid compania câștigă bani pentru a-și acoperi nevoile financiare.
Active fixe ale întreprinderii
Capitalul fix și cel al întreprinderii sunt elemente fundamentale în activitatea oricărei companii. Dar ce sunt activele fixe și cum diferă acestea de capitalul de lucru?
Activele fixe sunt caracterizate printr-o durată de utilizare îndelungată, iar ponderea lor în costul de producție este parțial reflectată ca uzura acestor active corporale.
Activele fixe includ clădiri, structuri, mașini-unelte, vehicule, scule, echipamente, diverse dispozitive, animale, plante perene.
Deși există limitări. De exemplu, inventarul și instrumentele sunt clasificate ca active fixe numai dacă durata lor de funcționare este mai mare de 12 luni, iar costul ar trebui să depășească 1 milion de ruble. La costuri mai mici, ele sunt considerate capitalul de lucru al întreprinderii.
Fondurile sunt de obicei împărțite în două categorii principale: producție și neproducție. Primele sunt direct implicate în procesul de producție și sunt completate de investiții de capital. Acestea din urmă îndeplinesc funcția de deservire a producției principale, ceea ce înseamnă că costul acestora nu afectează costul de producție. Dar nu se poate spune că fondurile neproductive nu au niciun efect asupra eficienței întreprinderii. Investiția în ei ajută la îmbunătățirea nivelului de trai al angajaților, ceea ce afectează pozitiv atitudinea lor față de procesele de muncă. Ele servesc ca un bun stimulent motivațional.
Capitalul de lucru al întreprinderii este o parte integrantă a muncii zilnice a companiei. Pentru a putea fi profitabil, și nu profitabil, procesul trebuie să fie un ciclu continuu. Pentru aceasta, este necesar să se analizeze în mod regulat eficiența utilizării lor și să se elaboreze planuri financiare.