Piețele financiare au o infrastructură dezvoltată și, prin urmare, investitorii și comercianții pot folosi diverse instrumente pentru a-și atinge obiectivele economice. Aceasta constituie un întreg ecosistem, care include piețele de mărfuri, valute și mărfuri, opțiuni, contracte futures. Dar, deoarece fiecare piață are doar doi participanți, adică cumpărători și vânzători, toți au modele comune. Prin urmare, nivelurile de opțiuni și informațiile din schimb pot fi aplicate la tranzacționarea pe piața bursieră sau pe Forex. În ultimul caz, este util mai ales și are multe avantaje.
Prezentare generală a opțiunilor și nivelurilor prețurilor
Tranzacționarea Forex este adesea numită tranzacție oarbă, deoarece piața valutară este descentralizată. Este imposibil să obțineți informații complete despre numărul de loturi tranzacționate, iar un volum de bifă este utilizat ca criteriu pentru evaluarea cantitativă a tranzacțiilor. Cu toate acestea, aceasta reflectă doar numărul de ori în care prețul s-a modificat într-o anumită perioadă de timp și nu sume reale. Și, din moment ce valoarea de piață este derivată din volum, aceste informații trebuie căutate în mod intenționat.
Două instrumente ale Chicago Mercantile Exchange sunt potrivite pentru acest lucru - volumul viitorului și nivelurile de opțiuni. Acestea vă permit să vedeți pozițiile marilor jucători de pe piață și să vă adaptați la strategia lor, mișcându-se împreună. Această tactică se numește VSA, are o precizie mai mare de intrare și vă permite să participați la tranzacții pe termen lung.
Primește buletine la nivelurile de opțiuni CME
Buletinul CME este găzduit pe un server de site accesat la ftp.cmegroup.com/bulletin/. Acest folder conține toate rapoartele preliminare privind tranzacțiile financiare finalizate în ziua precedentă a schimbului. Timpul pentru apariția noilor date este de la 07:45 la 08:40 ora Moscovei. După aceea, un raport final este emis cu o oră înainte de deschiderea sesiunii americane. Mai mult, buletinul în sine este împărțit după cum urmează: pentru fiecare activ tranzacționat - un fișier de raport. Buletinul informativ zilnic conține aproximativ 500 de pagini de documentare din care este selectat activul dorit.
Pentru a analiza un instrument financiar specific tranzacționat pe Forex, trebuie să accesați pagina Daily Bulletin a site-ului oficial al Grupului CME și să mergeți la subpoziția FX. Aici puteți vedea rapoarte cu privire la achiziționarea de opțiuni Put și Call. Pentru a vă familiariza și a evalua achizițiile, faceți clic pe linkurile Opțiuni pentru apelul dolarului canadian și Opțiunile de vânzare a dolarului canadian. Iată două fișiere PDF cu codificare neprotejată, copierea informațiilor din care este permisă.
Explorarea fișierului Opțiuni apel
Antetul buletinului de informații conține informații generale despre schimb și contactele sale, o adresă și o subpoziție care indică stadiul publicării raportului. Dacă titlul indică PRELIMINAR, buletinul este preliminar, iar unele tranzacții nu au trecut încă de etapa de compensare. Dacă este specificat FINAL, atunci raportul conține toate tranzacțiile procesate. În momentul analizei, oricare dintre versiunile indicate ale documentului va fi potrivită, deoarece toate contractele care au intrat în buletinul PRELIMINAR vor fi șterse cu succes.
Apoi, ar trebui să coborâți la subtitrare PUNCTE SUPLIMENTARE A DOLARULUI CANADIAN ** SET PRET **. În stânga în coloana STRIKE OPEN RANGE sunt publicate prețurile de achiziție ale opțiunilor pentru futures în dolari canadieni pentru o anumită lună. Și, întrucât prețul contractului de opțiune futures este publicat în buletinul informativ, luna următoare ar trebui să fie ales ca ghid. De exemplu, în octombrie, pentru analiză, ar trebui să evaluați starea de spirit a cumpărătorilor de opțiuni cu privire la contracte futures, cu o dată de expirare în noiembrie.
Această imagine este un adevărat buletin informativ în dolari canadieni.Pentru a calcula nivelurile de opțiuni, ar trebui să studiați coloanele cu volum și interes deschis. Volumul reprezintă numărul total de contracte închise și deschise, iar dobânda deschisă este numărul de contracte active în prezent.
Obținerea nivelurilor opționale și plasarea lor pe un grafic
Pentru analize suplimentare, ar trebui să alegeți o ofertă la volumul cel mai mare cu un interes deschis mare. Și, deși metodologia pentru fiecare comerciant va fi a sa, aceasta este indicată doar ca o demonstrație. Este posibil să nu fie o recomandare de tranzacționare. Deci, cotația pentru acest grup de contracte de opțiune este de 800 USD. Acest lucru înseamnă că, la acest preț al contractului, la expirarea opțiunii de apel, cumpărătorul va închide tranzacția la intervale, ținând cont de comision. Dacă prețul este mai mare, cumpărătorului i se va plăti o primă la opțiune. Dacă este mai mic - își va pierde banii.
Este important să înțelegem că este imposibilă crearea nivelurilor de opțiuni pentru această cifră, deoarece acesta este prețul sub forma unei cotații directe CAD / USD. Pentru a utiliza perechea valutară USD / CAD din grafic, ar trebui să fie convertită. Aceasta se face așa cum se arată în imaginea de mai jos. Aici trebuie să acordați atenție explicației specificației opțiunii futures. Pentru fiecare instrument, factorii de conversie pentru ghilimele vor varia.
Folosind nivelul obținut
După ce ați gândit cum să calculați nivelul opțiunilor, ar trebui să învățați cum să îl utilizați corect. Aceasta are și o subtilitate fundamentală. Atenție, a fost obținută o marcă de preț de 1,2499, ținând cont de rotunjire. În acest moment, este situat în centrul intervalului de ofertă USD / CAD. Deci, ce este, susținerea sau rezistența așteptată?
Inițial, nivelul a fost obținut folosind opțiunile CAD Call Futures, care reflectă comportamentul ofertelor CAD / USD. Aceasta înseamnă că o mare masă de comercianți prin achiziționarea de opțiuni la un preț de 800 USD încearcă să-și acopere pozițiile în vânzările dolarului canadian. Apoi, dacă prognoza Forex este incorectă și prețul crește, opțiunea CAD va oferi un profit, iar tranzacția USD / CAD va fi adusă la scadență sau cu o ușoară pierdere. Dar tranzacția de acoperire protejează poziția principală pentru vânzarea dolarului canadian, adică comerciantul prezice creșterea USD / CAD, pe care dorește să câștige bani. Aceasta înseamnă că nivelul obținut va fi sprijin pentru taurii dolarului.
Problema citatelor directe și invers
O astfel de tranzacționare la nivel opțional, atunci când cotațiile futures și Forex sunt inverse, are mai multe subtilități decât în cazul ofertelor directe. De exemplu, futures-urile Euro și cota EUR / USD sau futures cu lire britanice cu o pereche de GBP / USD nu au astfel de probleme. Pentru ei, opțiunile primite de nivelurile de apel sunt rezistența. Nivelurile opțiunilor de vânzare în perechi EUR / USD, NZD / USD, GBP / USD, AUD / USD ar trebui să fie considerate drept suport, sub care activul nu trebuie să se miște.
În cazul dolarului canadian, yenului, rublei, pesoului și francului elvețian, logica construcției la nivel și interpretarea acestora vor diferi. Mai mult, o astfel de divergență nu ia în considerare niciun program de niveluri de opțiuni, care, presupus, este conceput pentru a ajuta comerciantul să determine locurile de acumulare de capital.
Auto Render
Utilizarea eficientă a nivelurilor de opțiuni în tranzacționarea Forex poate fi mai simplă dacă utilizați programe automate. Sarcina lor este de a efectua calcule de rutină prin analizarea buletinului statistic CME. Programul ia în mod independent numere și plasează niveluri pe graficul terminalului de tranzacționare, atrage zone importante. Cei mai faimoși indicatori care importă date din CME sunt: Olimp, opțiuni Evolution, CME OI Levels, CME Vlevels, OpLi, i-SNV_NEW, TST Levels.
Crearea unui ghid complet pentru utilizarea unui indicator specific al nivelurilor de opțiuni nu a fost sarcina la scrierea acestei publicații. Prin urmare, pentru a configura programul și a interpreta corect semnalele, consultați secțiunea FAQ a documentației oficiale.Dacă un astfel de site nu este disponibil, atunci indicatorul nu trebuie considerat fiabil. Un produs software plătit de înaltă calitate ar trebui să aibă propriul său serviciu oficial de gestionare și asistență.
Marea majoritate a acestor consilieri se extinde pe bani. Pentru a le folosi, trebuie să plătiți un abonament. Desigur, munca unui programator ar trebui să fie plătită, deși utilizează date gratuite dintr-un sursă deschisă. Dar aceste informații sunt obținute foarte simplu și fără bani.
Beneficiile analizei manuale a nivelurilor CME
Pentru a obține un semnal de tranzacționare fiabil, este suficient să analizezi în mod independent datele din buletin și să le compari cu lunar sau săptămânal. Acest lucru va crește semnificativ nivelul de înțelegere a pieței și a dispozițiilor sale actuale. Desigur, atunci comerciantul va avea timp să analizeze doar câteva instrumente. Dar le va înțelege perfect și va crește procentul de intrări exacte. Dar este imposibil să luați în considerare doar nivelurile existente și să vă numiți un strateg valutar. Este posibil ca nivelurile trase de consilierul automat să nu se ajusteze corect la delta brokerului. Și asta le face inutile.
Probleme ale consilierului auto expert
Deoarece CME este un schimb și tranzacționează oficial în contracte, pot exista diferențe între cotații Forex și datele lor. Nu se află în configurația generală a barelor de preț, ci în indicatorul de ofertă la un moment dat. Adesea există o astfel de diferență între doi brokeri Forex diferiți. Și în cazul cotațiilor de acțiuni, există întotdeauna o astfel de diferență. Prin urmare, unul dintre elementele necesare ale funcționalității indicatorului de nivel automat preluat din contractele de opțiune este posibilitatea de a indica această diferență sub forma unei delte în setările de pornire.
Deoarece există un număr foarte mare de indicatori scrise pur și simplu de oameni analfabeți sau escroci, prezența unei delte ar trebui luată ca un indicator al unui program care funcționează normal. Toate celelalte nu sunt decât o farsă. De asemenea, în ciuda ajustării automate, ar trebui să verificați în mod independent numerele reale cu cele furnizate de indicator.
Niveluri de opțiuni de acoperire
Un punct important. Folosind nivelurile opționale în tranzacționarea Forex, ar trebui să înțelegeți în mod clar de ce au nevoie de instituțiile financiare mari. Mai exact, ar trebui să înțelegem dacă tranzacția de pe schimb a fost speculativă, de acoperire sau investiție. În mod indirect, acest lucru poate fi apreciat de volumul tranzacției, care este publicat pe CME în buletinul zilnic. Totuși, aceste informații nu pot fi considerate lipsite de ambiguitate și sunt capabile să dăuneze unui comerciant inept.
Dacă o instituție financiară a cumpărat o opțiune mare, atunci scopul său poate fi acela de a genera venituri sau de a reduce riscul pe poziții speculative deschise. Iar piața de opțiuni este excelentă pentru aceștia din urmă, adică pentru acoperirea rapidă. Prin urmare, analiza nivelurilor de opțiuni apărute ca urmare a deschiderii unei tranzacții de acoperire va conduce la o eroare. Acest lucru se datorează faptului că tranzacția la cumpărarea unei opțiuni mari de asigurare a fost încheiată cu scopul de a obține un profit dacă poziția principală pe piața bursieră sau Forex suportă pierderi.
Exemplu de opțiune de acoperire
Această acțiune ar trebui să fie luată în considerare pe exemplul futures 6E (Euro) și opțiunea corespunzătoare EUR / USD. De exemplu, departamentul de analiză al unei instituții financiare mari se așteaptă ca moneda euro să crească și deschide o serie de tranzacții pentru achiziționarea de EUR / USD sau 6E-futures. În parte, acoperirea riscurilor este pusă în aplicare prin contractul futures în monedă, în timp ce eliminarea suplimentară a riscurilor se realizează prin achiziționarea opțiunii Put EUR / USD. O opțiune de vânzare este un contract de renunțare la cotații, în acest caz, pentru a reduce euro și creșterea dolarului american.
Rezultatul acestei serii de tranzacții este profitul natural. De exemplu, prognoza principală a fost corectă și EUR / USD devine mai scump.Atunci comerciantul a făcut un profit, iar opțiunea va fi pierdută, dar pierderea acestuia nu va afecta venitul total, deoarece va fi cu mult mai mic decât diferențele de schimb rezultate. Însă, dacă cotația EUR / USD în loc de creștere a devenit mai ieftină, atunci poziția valutară a fost retrasă treptat din comerț pe măsură ce situația pieței s-a schimbat, iar pe aceasta s-a format o anumită pierdere care nu a fost critică pentru comerciant. Cu toate acestea, datorită prezenței opțiunii Put cumpărate, fondul a obținut din nou un profit.
Recomandări pentru comercianți
Având în vedere aceste informații, ar trebui să vă revizuiți strategia de utilizare a nivelurilor de opțiuni la Forex. În primul rând, este necesar să se formalizeze criteriile conform cărora tranzacția cu opțiune va fi considerată de comerciant drept speculativă sau de acoperire. În al doilea rând, zonele de preț ar trebui determinate pe baza cotațiilor curente ale pieței futures.
Doar o înțelegere clară a sentimentului pieței și a mișcării potențiale a unui instrument financiar, și nu folosirea unui indicator al nivelurilor de opțiuni, poate oferi profituri la Forex. Dar nu le poți folosi direct ca repere. Nivelurile de opțiuni, ca oricare altul, sunt doar un loc unde puteți plasa o comandă de oprire câștigătoare statistic și unde va fi în mod necesar un fel de reacție la preț. Dar, ca criteriu principal pentru deschiderea unei tranzacții, utilizarea lor este imposibilă.