Fonduri de investiții reciproce în Rusia, America și alte puteri ale planetei noastre - acestea sunt astfel de mijloace organizate de cetățeni care s-au alăturat asociației, care sunt transferați companiei de management. Participanții la proiect sunt numiți acționari. Societatea de administrare gestionează încrederea primită pe o bază de încredere pentru a cumpăra titluri de valoare și alte active. Toate valorile care pot fi dobândite sunt declarate prin legea aplicabilă. Actele de reglementare au emis o listă exhaustivă de active, lucrare cu care în prezent este considerată legală.
Fiecare al său
Gestionarea încrederii fondurilor de investiții reciproce constă în faptul că, de fapt, proprietarii rămân persoanele care și-au investit fondurile în proiect. O companie de încredere de către administrarea proprietății controlează doar operațiunile, respectând ideea de maxim beneficiu pentru clienți. Întregul proces de lucru este în mod clar în concordanță cu legile aplicabile, abaterea de la acestea este inacceptabilă și pedepsibilă în conformitate cu codurile de putere. În plus, trebuie acordată atenție reglementărilor de specialitate emise de FSFM. Această instituție de stat este responsabilă cu reglementarea piețelor financiare din țară.
deși gestiunea fondului mutual - sarcina întreprinderii autorizate, fonduri mutuale - nu o persoană juridică. Este obișnuit să numim o astfel de formație un complex de proprietăți. Furnizarea tuturor participanților la nivelul maxim de securitate financiară este organizată prin responsabilitatea de stocare a resurselor alocate unei întreprinderi, dar gestionarea acestor active este încredințată unei alte companii. Pentru a ține cont de Banca Centrală din țara noastră, se creează depozite specializate care sunt responsabile pentru siguranța proprietății de încredere și controlul tranzacțiilor cu fonduri. Pentru a putea fi efectuată comanda de operare, este necesar să se elibereze autorizații pentru acest eveniment. Confirmarea corectitudinii și legalității este asigurată de semnătura șefului Codului penal, funcționarul reprezentant al depozitarului și responsabil pentru verificarea corectitudinii acțiunilor.
Cine este de vină?
Fondul de investiții pe acțiuni și mutual Un fond de investiții a atras recent atenția unui procent în creștere al populației, deoarece pare a fi o opțiune de încredere pentru investiții cu creșterea lor în viitor. În același timp, un individ, care își asigură finanțele cu o companie de management fiabilă, nu poate avea niciun dubiu în realizarea unui profit, chiar dacă nu are o educație specială și nu se concentrează deloc pe lucrul pe piața financiară. În prezent, logica întreprinderilor din acest domeniu este astfel încât mai multe companii sunt simultan responsabile pentru operațiunile efectuate. Dacă se fac greșeli în timpul funcționării unui fond mutual, societatea de administrare și depozitarul sunt responsabili de participanții la proiect cu proprietatea lor.
Dacă evaluați munca fonduri de investiții unitare ”GazPromBank”, Raiffeisen, Sberbank și alți reprezentanți majori ai acestui domeniu de activitate cu finanțe, puteți vedea: Codul penal poate efectua o operațiune numai atunci când este verificat cu atenție de către depozitar. Dacă există caracteristici ale evenimentului care contrazic declarația de stoc, această persoană juridică pur și simplu nu va da consimțământul, ceea ce va duce la blocarea planificată. Acest dublu nivel de protecție asigură interesele tuturor participanților la proiect.
Divizarea responsabilității
Când planificați deschideți un fond de investiții reciproce, persoana juridică ar trebui să fie ghidată în mod clar în toate caracteristicile activității unei astfel de metode de gestionare a fondurilor, precum și în specificul interacțiunii între întreprinderi și persoane care intră în interacțiune. În special, trebuie reținut faptul că depozitarul nu are dreptul de a dispune, de a folosi proprietatea deținută de fondul mutual. Această entitate este responsabilă exclusiv pentru tranzacțiile de contabilitate a proprietății. În plus, depozitarul controlează cât de bine funcționează societatea de administrare.
Responsabilitatea depozitarului - analiză activele nete ale unui fond de investiții reciproce. O persoană juridică formulează care este valoarea lor reală. Pe baza unei analize detaliate, se stabilește cât de mare este prețul unitar și câte unități trebuie emise. Indicatorii obținuți în urma acestor calcule sunt folosiți de către compania de management pentru o muncă echilibrată, oferind profit tuturor părților la proces. În același timp, prin cifrele obținute în timpul analizei, depozitarul poate controla eficacitatea societății de administrare.
Am drepturi?
Fondul mutual este structura oficială, a cărei participare este reglementată strict de documentație. Pentru ca toți acționarii să poată conta pe justiție, se întocmește un registru de drepturi, unde sunt clar menționate acțiunile de proprietate referitoare la fiecare persoană. Responsabilitatea păstrării registrului revine registratorului. Aceasta este o întreprindere care poate fi independentă, dar poate fi doar o diviziune a depozitarului. Legea permite unificarea acestor funcții în cadrul aceleiași persoane juridice. Registrul conține informații complete și exhaustive cu privire la persoanele care dețin acțiuni, la numărul de acțiuni din proprietatea lor. Datele actualizate și actualizate constant privind acțiunile emise și răscumpărate în fondul mutual.
Când planificați deschideți un fond de investiții reciproce, trebuie să țineți cont de necesitatea organizării unei lucrări clare, fiecare operațiune în timpul căreia este însoțită de documentație. În special, registrele de informații înregistrează întotdeauna achiziția unei acțiuni, vânzarea, operațiunile de schimb și transferul de acțiuni. Codul penal nu are dreptul să păstreze astfel de înregistrări, prin urmare operațiunile sunt încredințate registratorului. Verificări organizate regulat de autoritățile de reglementare. Sarcina lor este de a determina cât de bine sunt implementate legile, drepturile tuturor participanților, interesele acționarilor. Auditorii care examinează activitățile în cadrul următorului audit controlează cât de corect și în mod corect este organizată contabilitatea, dacă declarațiile sunt întocmite corect și dacă documentele sunt depuse la timp.
Eforturi comune
După cum se poate observa din principiul de funcționare descris mai sus societate de administrare a fondurilor mutuale, depozitar, registrator, organizație de control - persoane care interacționează strâns între ele. Aceasta oferă cel mai înalt nivel de fiabilitate al organizației în ansamblu. Registrele, depozitarii și companiile de gestionare pot funcționa numai cu un certificat care confirmă finalizarea cu succes a procedurii de licențiere a FSFM. Pentru a lucra ca auditor, o întreprindere trebuie să obțină permisiunea Ministerului Finanțelor. Procedura de certificare presupune verificarea respectării criteriilor. Cerințele, în mod cert, sunt destul de stricte, așa că începerea lucrărilor în acest domeniu nu este ușoară. Pe de altă parte, această abordare oferă un nivel maxim de fiabilitate pentru acționarii individuali.
Separarea managementului prevede fonduri imobiliare de investiții reciproce, stocurile și alte obiecte financiare cel mai înalt nivel de fiabilitate. Acționarii pot participa la o astfel de întreprindere, fără teama de a fi înșelați. Mecanismele pot fi chiar numite unice. Un tip rar de investiții poate oferi un nivel de fiabilitate la fel de ridicat. Controlul, respectarea principiilor, respectarea strictă a legilor și un audit organizat de agențiile guvernamentale sunt cheia succesului.Apropo, dacă colectăm informații istorice, nu vom putea găsi un singur scandal finlandez legat de funcționarea fondurilor mutuale din țara noastră. În același timp, experții constată că întreprinderile tinere se confruntă cu riscuri mari. Acest lucru se datorează în mare măsură dependenței de fondatori și primirii de fonduri din partea lor.
Momente de lucru
că societate de administrare a fondurilor mutuale oficial, îndeplinit cu succes funcțiile încredințate, este necesar să existe conturi specializate pentru desfășurarea operațiunilor de decontare. Cele deschise într-o structură bancară fiabilă. Conturile sunt utilizate de acționari pentru a transfera fonduri atunci când achiziționează o cotă de participare. Există scheme clare de lucru declarate prin lege.
De regulă, fluxul de lucru începe cu completarea unei cereri de cumpărare a unei acțiuni. Documentul este trimis la Codul penal. Puteți utiliza serviciile agenților. După aceea, participantul transferă suma de bani, iar societatea de administrare trimite documentația întocmită conform modelului către registratorul responsabil cu lista proprietarilor pentru a transfera unitatea în contul individual de investiții. Următorul pas al funcționării fond de investiții unitare (imobiliare, acțiuni etc.) - notificarea unui investitor interesat despre cumpărarea unei acțiuni. Expeditorul este registratorul. Compania de administrare trimite brokerului de investiții o comandă de achiziție a Băncii Centrale, transferând bani pentru operațiune. Pe baza fondurilor primite, brokerii implementează operațiuni. Titlurile dobândite sunt primite de depozitar, ai căror specialiști iau în considerare primirea și sunt responsabili pentru siguranța acestuia. Depozitarul creditează valorile transferate în contul de acțiuni.
Pai: o imagine de ansamblu
Fonduri de investiții reciproce - o oportunitate pentru oricine este interesat, cu capacități financiare adecvate, de a achiziționa o parte. Proprietarul unui astfel de obiect devine o persoană care a contribuit cu finanțare la un anumit fond. Un investitor nu pune nimic în mâinile sale, deoarece există o practică de oficializare a Băncii Centrale într-o formă non-documentară. Conturile personale sunt utilizate pentru operațiunile de contabilitate, iar registratorul are o listă completă de participanți la fonduri. Organizația responsabilă stabilește numărul de acțiuni la dispoziția unui participant individual. Dacă o persoană are nevoie de un document care confirmă drepturile sale, primește un extras specializat din registru, certificat de către oficialii responsabili ai registratorului, depozitar.
Legea federală stabilește că o acțiune este o garanție emisă cu un nume specific. Un astfel de document, care stă la baza unui fond de investiții unitar, permite certificarea faptului că o anumită persoană are drepturi de proprietate asupra cotei proprietății care formează fondul de investiții. Pe baza prezenței unei acțiuni, este posibil să solicitați companiei de administrare să gestioneze fondul în conformitate cu legile și interesele participanților. Dacă fondul își finalizează activitatea, acționarul are dreptul la compensații în numerar. În dreptul acționarului se află cedarea acestei proprietăți, precum și alte titluri, acțiuni. Fonduri de investiții reciproce permite membrilor lor să acorde acțiuni, să le transfere în cadrul programului testamentar, să realizeze, să utilizeze drept garanție.
Detalii despre acțiuni
studiu ratingurile fondului mutual, trebuie să vă amintiți că esența activității companiilor este aproximativ aceeași. În special, unitățile achiziționate de participanți sunt titluri fără valoare nominală. Nu este necesar să cumpărați una sau două, o sută sau o mie de acțiuni, puteți achiziționa o cantitate fracțională. Un nou participant, care intră în programul de investiții, contribuie la fond o sumă convenabilă, dar nu mai puțin de minim. Responsabilitatea pentru alegerea contribuției minime revine Regatului Unit.
La aderare fond mutual calculele privind numărul de unități achiziționate sunt efectuate de persoane responsabile dintre companiile care furnizează fondul mutual. Pentru a identifica suma necesară creditării în cont, este necesar să se stabilească prețul de decontare curent al unității în ziua când noua persoană este înscrisă în registru.Sumele furnizate de investitor sunt împărțite la această valoare. Trebuie să scadeți valoarea primei. Valorile obținute sunt înscrise în contul personal. Acesta poate fi cu ușurință un număr cu un număr mare de zecimale, de exemplu: 150.56785.
Așteptări de la participare și realitate
Planificarea de a deveni membru fond mutual, trebuie reținut faptul că nu există restricții cu privire la numărul de acțiuni dacă fondul mutual este organizat ca interval deschis. Marea Britanie are dreptul să emită acțiuni în conformitate cu finanțele contribuite de investitori. Sunt luate în considerare toate contribuțiile aduse în perioada activității companiei. Dacă un fond mutual este organizat închis, numărul acțiunilor este strict limitat. CC monitorizează că numărul de acțiuni emise nu depășește limita stabilită.
Titluri de valoare a fondurilor mutuale depinde în mare măsură de forma în care este deschis un fond mutual specific. Cu cât este mai fiabilă întreprinderea, cu atât valorile sale mai mari sunt evaluate. În același timp, evaluarea performanței este realizată ținând cont de două aspecte semnificative. În special, trebuie să vă amintiți prețul estimat al unei acțiuni. Marea Britanie rambursează, distribuie acțiuni, având în vedere această valoare. Modificarea sa determină componenta de venit a investitorului. Un alt aspect semnificativ este activul net, prețul lor, care descrie cât de mari sunt fondurile acumulate. VAN (valoarea activelor nete) este evidențiată prin însumarea activelor deținute de fondul mutual, mai puține datorii față de creditori și rezervele gajate pentru plăți, cheltuieli planificate de societatea de administrare.
Cifre și calcule
Pentru a dezvălui cât de mare este o parte a unui anumit anume fond mutual, trebuie mai întâi să determinați VAN, care este apoi împărțit la numărul total de acțiuni distribuite deja investitorilor. Calculul cantităților specifice este responsabilitatea societății de administrare, a depozitarului. Aceste două persoane juridice determină în mod independent valoarea unitară estimată, după care sunt comparate rezultatele. Această abordare ne permite să garantăm acuratețea calculelor. Depozitarul, prin compararea rezultatelor obținute, controlează cât de eficient funcționează societatea de administrare. Când toate rezultatele analizei sunt confirmate de către funcționarii depozitarului, Codul penal are dreptul să dezvăluie informații către terți.
Informații actualizate despre prețul participării la fond mutual mutual deschis ar trebui publicate în fiecare zi. Responsabilitatea pentru acest lucru revine Codului penal. Dacă fondul mutual este organizat sub formă de interval, atunci în sfera de responsabilități a Codului penal urmează să publice date actualizate în fiecare lună. Până la sfârșitul intervalului următor, va trebui să faceți și un calcul.
Dependențe și beneficii
Prețul unui activ pe acțiuni se modifică regulat. Aceasta este afectată de activitatea investitorilor care depun și retrag fondurile lor, precum și de prețul Băncii Centrale, care alcătuiește portofoliul de acțiuni. Pentru a determina valoarea estimată a unei acțiuni, trebuie luată în considerare valoarea valorilor mobiliare din portofoliu. De regulă, informațiile despre NAV sunt publicate sub formă de tabele, grafice. În mod normal, acestea pot fi găsite pe site-ul oficial al fondurilor mutuale. Adevărat, prezentarea actuală nu permite părților interesate să înțeleagă de ce se schimbă VAN, în ce măsură se datorează vânzării, achiziției de acțiuni, cât de mult depinde de calitatea portofoliului de valori mobiliare.
În mod privat, se poate face o analiză, având acces la informații privind prețul pe acțiune și VAN pentru aceeași perioadă de timp. Calculând diferența de indicatori, puteți înțelege care este activitatea altor investitori - indiferent dacă oamenii își iau banii sau, în schimb, contribuie la fondul mutual. NAV, modificările acestui indicator sunt practic independente de modul în care prețurile pe diferite poziții se schimbă pe piața valorilor mobiliare.
Punct important
În unele cazuri, creșterea VAN coincide cu valoarea pe care o arată prețul acțiunii. Dacă în timpul analizei unei perioade de timp specifice s-au obținut astfel de rezultate, putem concluziona în mod rezonabil: VAN se schimbă din cauza ajustării valorii Băncii Centrale.Nu există o tendință dominantă - vânzările, achizițiile de acțiuni ale fondului și investitorii nu părăsesc proiectul și nu intră în masă.
Dacă VAN arată indicatori mai mari decât prețul acțiunilor, putem vorbi cu încredere despre un sold pozitiv în vânzarea de acțiuni, adică există mai mulți acționari care dobândesc drepturi decât realizarea acestora. Rezultatele societății de administrare nu depind de o astfel de activitate, tendința nu va afecta profiturile acționarilor. Cea mai caracteristică este această lipsă de dependență pentru o organizație mare care colaborează cu numeroși participanți mici. În același timp, o analiză completă ne permite să evaluăm măsura în care un proiect atrăgător pare străinilor. Poate fi concluzionat cu privire la calitatea muncii companiei de management responsabilă de atragerea de noi deținători de acțiuni la proiect.
Despre profit
Rezultatele financiare pozitive pe care le participă fondul mutual se datorează creșterii valorii unităților pe care le deține în prezent. Din când în când, prețul este ajustat în sus, apoi scade. Intrând în fondul mutual, fiecare persoană se plasează astfel într-o poziție riscantă - există probabilitatea ca rezultatul pierderii unei astfel de decizii. Nu există garanții reale privind rentabilitatea proiectului selectat. Marea Britanie, statul nu este responsabil pentru acest lucru. Codul penal nu are dreptul de a garanta nimic, promite. Această entitate juridică nici măcar nu are dreptul să facă previziuni cu privire la eficiența, componenta veniturilor pe viitor.
În cazul în care o persoană a decis în favoarea unui fond de investiții unitar cu intervale deschise, nu poate primi dobânzi sau dividende. Câștigul financiar pozitiv se datorează rambursării Băncii Centrale, exercitarea drepturilor pe piața secundară. În același timp, profitul real este posibil dacă prețul acțiunii a devenit mai mare în raport cu momentul achiziției unei acțiuni în fond. Dacă fondul mutual este organizat într-o formă închisă, documentația unui astfel de fond poate conține o trimitere la plățile periodice. Acestea sunt comparabile cu dividendele, deși formal nu sunt.
Activități operaționale
Investitorii potențiali și existenți au dreptul să cumpere, să vândă partea lor, să răscumpere acțiunea. Pentru a face acest lucru, va trebui să cooperezi cu societatea de administrare sau cu un agent angajat în astfel de operațiuni. Cumpărarea unei părți pe piața primară printr-o companie de administrare a activelor este cea mai obișnuită modalitate de a intra într-o companie. Un flux de lucru aproximativ a fost deja descris mai sus, începând cu aplicația.
Ultima etapă pentru acționar este să primească o declarație de registru care confirmă drepturile și capacitățile sale de proprietate. La răscumpărarea unei unități, o înregistrare a acesteia este înregistrată în registru. La finalizarea operațiunilor de înregistrare, sumele solicitate sunt creditate în contul bancar personal al participantului, emitând o declarație de registru suplimentară care confirmă faptul îndeplinirii cu succes a regulilor.
