Tehnologia avansată de imagistică vă permite să determinați cu exactitate ce zone ale creierului sunt activate atunci când o persoană experimentează frică sau euforie. Dar nu trebuie să scanați creierul pentru a vedea cum joacă piața cu aceste emoții: indicele Dow Jones Industrial Media a scăzut cu aproximativ 5.000 de puncte de la începutul lunii octombrie până la sfârșitul lui decembrie a anului trecut și a fost capabil să se recupereze doar cu 3.000 de puncte până la 30 ianuarie, iar acesta este unul dintre cele mai mari eșecuri din istoria recentă.
Situații similare pot fi neplăcute. Am nevoie să cumpăr, să vând sau este mai bine să nu fac nimic? Ar trebui să ignor zgomotul care crește în jurul ofertelor? Acest lucru este bun dacă sunteți un investitor disciplinat pe termen lung, dar va ajuta puțin dacă câștigați din tranzacționare sau primiți un procent din câștigurile clienților.
Psihologia finanțelor
Experții în comportament financiar oferă mai multe răspunsuri la întrebarea modului de a face față situațiilor dificile. Pe de o parte, este bine știut faptul că investiția este un act emoțional. Emoțiile și sentimentele legate de piață ale majorității oamenilor se datorează biochimiei creierului. Cu toate acestea, este puțin probabil ca instinctele noastre să ajute să supraviețuiască pe piață.
Deși nu totul este atât de sumbr. Recunoscând modul în care emoțiile le pot confunda, investitorii pot face măsuri pentru a se proteja de impulsurile lor cele mai grave. Consilierii financiari pot juca un rol decisiv în educarea clienților pentru a-și înțelege sinele interior și pentru a evita să facă greșeli atunci când investesc. Multe companii financiare formează consultanți pentru a arăta mai mult ca terapeuți și formatori. Antrenamentul comportamental este adesea văzut ca un serviciu cheie. Munca consultanților este să înțeleagă ce îi determină pe cei cu care trebuie să lucreze și nu doar să creeze portofolii și să sfătuiască investitorii.
Din păcate, aceasta nu este o știință exactă. Brad Barber, profesor de finanțe la Universitatea din California, Davis, consideră că nu există suficiente dovezi științifice pentru a determina metoda de intervenție sau de coaching care funcționează întotdeauna. Este ca și cum ai încerca să găsești un remediu universal pentru cancer. Variațiile genetice sunt atât de mari încât toată lumea are nevoie de un medicament individual.
Mai mulți experți de conducere financiară americană au prezentat mai multe trucuri mentale care vă vor ajuta să nu renunțați la emoțiile și instinctele dvs. și să nu vă faceți rău.
Nu țineți de investiții proaste
Mulți investitori nu pot face parte din stocurile care pierd pierderi. Acest tip de comportament, documentat în cercetarea academică, poate fi destul de scump. Conform studiilor, nivelul veniturilor din aceste acțiuni este cu 3,4% mai mic.
O soluție este să vă întrebați de ce vă mai țineți de pierderea stocurilor. Deoarece dumneavoastră, pe baza noilor informații, credeți cu adevărat că se vor recupera ,? Nu vrei să vinzi, pentru că ar însemna să recunoști că a fost o investiție proastă?
Luați în considerare regândirea pierderii ca o oportunitate, ca un „transfer de active” către acțiuni sau fonduri care au sens în mediul actual. Evitați expresia „vindeți-vă stocurile proaste”, deoarece vă face să vă simțiți ca un eșec. Câștigătorii își transferă activele.
Vindeți acțiuni câștigătoare prea curând
Dacă aveți venituri din valori mobiliare, tentația de a vinde și de a lua profituri poate fi foarte puternică. Multe studii arată că investitorii au mai multe șanse să vândă active care au crescut decât cele care au scăzut.Aceasta este o tendință cunoscută sub denumirea de „efect de înstrăinare”.
O modalitate de a evita prejudecățile este de a ascunde prețul de achiziție al stocului pe ecranul de tranzacționare. Cu cât informațiile despre achiziție sunt mai semnificative, cu atât este mai mare probabilitatea de a face comerț, iar manipularea semnificației informațiilor poate îmbunătăți performanța tranzacției.
Trebuie să vă străduiți să evaluați în mod corect informațiile pe care le aveți: credeți că stocul sau fondul mai au perspective bune pe termen lung sau poate sunteți conștienți de un fel de avantaj informațional care lipsește tuturor. Nu vă agățați de ceea ce nu are legătură cu performanța, de exemplu, la prețul pe care l-ați plătit.
Ești prea încrezător și riscă
Mulți investitori își supraestimează abilitățile și subestimează riscurile externe. Ei cred că pot întrece piața alegând stocuri individuale (majoritatea studiilor arată că acest lucru este puțin probabil). De asemenea, aceștia pot fi excesiv de optimiști în ceea ce privește perspectivele de returnare a acțiunilor, ceea ce afectează ulterior investițiile de pensii.
Dacă alegeți stocuri sau lucrați cu fonduri, faceți-o cu o sumă care nu are un impact semnificativ asupra pensiei. Și evitați tentația de a face comerț des.
Dacă aveți tendința de a subestima riscurile, căutați în mass-media povești sau analize cu punct de vedere opus. Dacă supraconfidența te obligă să-ți asumi riscuri nepăsătoare, atunci un accent ușor crescut pe negativitate te poate face mai prudent.
Vă concentrați pe semnalele greșite
Mulți oameni nu au un sistem în investițiile lor și caută în permanență o explicație a haosului din jurul lor. Ei caută modele care reprezintă trecutul și își confirmă teoriile anterioare. Mai ales întâlnim idei false care ne încurajează să tranzacționăm pe baza datelor denaturate sau titluri cu profil înalt.
Dacă vă aflați într-o situație dificilă, studiați-vă cu atenție investiția și aflați ce faceți bine și greșit. Investitorii sunt de obicei înclinați spre ceea ce le atrage atenția. Trebuie să studiați ce ați făcut și nu ați făcut, să țineți înregistrări și să vedeți ce funcționează și ce nu.
Stocurile scad și vrei să le vinzi
Majoritatea oamenilor sunt părtinitoare cu privire la ceea ce este relevant în acest moment, așteptând ca ultimele tendințe să continue. Și este greu să rezolvi probleme pe termen scurt, chiar dacă știi despre remunerația care poate fi primită doar după mulți ani (de exemplu, mai mulți bani într-un cont de pensionare).
În loc să greșești și să vinzi hârtie când totul pare sumbr, gândește-te la o recompensă pentru tine. Există un truc psihologic care vă poate ajuta: în loc să vă concentrați asupra durerii în timp ce vizitați sala de sport, înlocuiți așteptarea disconfortului cu o recompensă pentru un antrenament bun, cum ar fi un masaj sau o întâlnire cu soțul.
Și atașează o notă la computer cu sfatul lui Warren Buffett: fii lacom când alții se tem.