Un sistem bancar de succes este necesar pentru dezvoltarea cu succes a economiei. Concurența sporită pe piața financiară crește cerințele pentru nivelul sistemului de credit. Unul dintre elementele reglementării sale este o politică de dobândă bine formată a unei bănci comerciale (PPKB). Dacă ratele dobânzilor sunt formate corect, instituția de credit va avea un nivel suficient de lichiditate și va putea răspunde în timp util și complet la obligațiile asumate.
Conceptul și esența politicii de interese a unei bănci comerciale
PPKB este un set de măsuri în domeniul formării ratelor pentru atragerea și plasarea fondurilor care vizează asigurarea rentabilității unei instituții financiare. Este influențat de astfel de factori externi:
- Starea pieței
- Rata inflației.
- Cerere de servicii.
- Nivelul concurenței.
- Politica de reglementare.
- Mediu social.
Printre factorii externi, se pot distinge:
- Gama de servicii furnizate.
- Calificarea personalului.
- Mărimea și calitatea bazei de clienți.
Profitul bancar este diferența dintre veniturile primite ca procent din împrumutul acordat și valoarea fondurilor plătite la depozit. Instituția de credit va face profit dacă poate forma corect politica de dobândă.
instrucțiuni de ghidare
Politicile de împrumut și ratele dobânzilor ale băncilor comerciale sunt formate separat pentru diferite sectoare de piață. Rata de actualizare oficială a autorității de reglementare este utilizată în tranzacțiile de împrumuturi pe termen scurt între bănci. Politicile de dobândă și rata dobânzii la împrumuturi ale băncilor comerciale în relațiile cu debitorii au format separat. Ratele RZB determină rata rentabilității obligațiunilor la momentul emiterii și revânzării acestora pe piața secundară.
Operațiuni de depozit
Operațiunile pasive includ operațiuni prin care o instituție financiară își formează propriile resurse. Acestea includ: strângerea de fonduri de la persoane juridice și persoane fizice, menținerea conturilor, emiterea de valori mobiliare, împrumuturi de la alte instituții financiare etc.
Formarea politicii de depozit a unei bănci comerciale este principala pârghie a concurenței pe piață. Creșterea ofertei propuse oferă o oportunitate de a atrage resurse. Dacă banca are o cantitate suficientă de fonduri împrumutate și puține opțiuni pentru utilizarea lor profitabilă, atunci își poate reduce ratele de depozit.
Luați în considerare fundamentele teoretice ale formării politicii de interese a unei bănci comerciale. Nivelul plății la depozit depinde de suma atrasă și de termenul de plasare a fondurilor. Prețurile se efectuează după analizarea raportului dintre rata care reflectă valoarea de piață a fondurilor și costul deservirii fiecărui contract. De remarcat că remunerarea dobânzii nu este oferită pentru toate tipurile de servicii bancare. Deci, unul dintre cele mai mari elemente de cost este costul menținerii conturilor curente ale clienților. Prin urmare, nu sunt prevăzuți venituri suplimentare pentru aceștia. O parte din cheltuieli este plătită chiar de client în formă de plată pentru operațiuni.
Prețul mediu al depozitelor atrase este calculat după cum urmează:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, unde:
- RAP - nivelul mediu de dobândă pentru depozite.
- Нр - norma de rezervă.
Rata, care ia în considerare rata de creștere economică și inflație, este denumită fără riscuri nominale. Într-o situație economică instabilă, instituțiile financiare nu pot prezice rata inflației. Prin urmare, analiza politicii privind rata dobânzii a unei bănci comerciale privind depozitele se realizează pe baza ratei de actualizare a BNU.Dacă se schimbă adesea, atunci clienților li se oferă o rată de împrumut variabilă. Adică, esența politicii de dobândă a băncilor comerciale este formarea și modificarea la timp a ratelor pentru serviciile furnizate.
Principiile politicii de depozit ale unei bănci comerciale
- Tarifele variază în funcție de momentul, cantitatea de resurse atrase și categoria de clienți.
- Nivelul rentabilității depinde de rata de actualizare a autorității de reglementare și de nivelul de rezervare.
- Pentru operațiunile pasive, trebuie să se stabilească rate reale, adică să nu depășească randamentul operațiunilor active.
Analiza ratei dobânzii la o bancă comercială
Politica de depozit a băncilor comerciale ruse determină nivelul cheltuielilor de exploatare. Prin urmare, o instituție financiară, pe de o parte, nu este interesată de un nivel ridicat de rate, iar pe de altă parte, este obligată să atragă clienți cu condiții de depozit interesante.
Evaluarea politicii de depozit a unei bănci comerciale este de a calcula valoarea tuturor resurselor împrumutate. Procesul se desfășoară în următorul algoritm:
- determină nivelul tarifelor curente;
- se studiază dinamica schimbării acestora;
- valoarea reală a resurselor este calculată;
- sunt analizate modificările cheltuielilor la depozitele din costul total.
În conformitate cu Legea Federală „Bănci și Bănci”, instituția financiară nu are dreptul să modifice unilateral ratele și durata contractelor. Venitul din depozit se plătește sub formă de dobândă în numerar, care se acumulează pe soldul depozitului la sfârșitul zilei de tranzacționare. În funcție de tipul depozitului, calculul folosește mărimea pariului și numărul de zile pentru care au fost atrase resursele.
Ratele împrumutului
Cererea și oferta pentru servicii bancare afectează mărimea ratelor. Astăzi, instituțiile financiare pot stabili în mod independent rate competitive, concentrându-se pe starea pieței, tipul depozitului, suma și specificul contului. Deși guvernul ajustează astăzi nivelul ratelor pentru a asigura dezvoltarea prioritară a industriilor. De exemplu, simplificarea procesului de creditare către industriile de export face posibilă reducerea deficitului comercial și crearea acelorași condiții pentru participanții la relațiile de credit.
Dobânda la împrumuturi se formează folosind metoda „rata de bază plus”. Adică, o rată de credit este adăugată la rata de actualizare (diferența de preț a două opțiuni). Valoarea acesteia din urmă reflectă nivelul de risc al băncii care se împrumută, care este alocat pe baza ratingului internațional de credit. Pentru instituțiile cu cel mai mare rating (AAA), diferența este zero.
Pentru băncile care nu au un rating oficial, nivelul de risc este evaluat independent de către creditor și depinde de solvabilitate, fiabilitate, lichiditate și alți indicatori. Evaluarea determină posibilitatea de a împrumuta fonduri prin emiterea de certificate de depozit și alte obligații ale datoriei. Instituțiile cu rating „BB”, această sursă este aproape inaccesibilă. O instituție de credit poate achiziționa certificate de depozit de la alți participanți la piață, dar într-un procent foarte mare.
Analiza politicilor de credit
Rata de rentabilitate a operațiunilor active depinde de:
- Rata oficială NBU;
- condițiile pieței;
- costul atragerii resurselor;
- nivelul de risc al proiectului;
- nivelul de solvabilitate al împrumutatului.
Marja reprezintă diferența dintre dobânzile primite și cele plătite. Este conceput pentru a acoperi costurile, toate riscurile și pentru a crea profituri. Marja absolută se calculează ca diferența dintre veniturile totale și cheltuieli și între dobânzile aferente operațiunilor active individuale.
Politica dobânzii de credit a unei bănci comerciale reflectă principiul alocării resurselor între operațiunile bancare. Puteți restructura capitalul pe baza lichidității activelor sau puteți lua resurse de la „cazanul comun”.Pentru a alege cea mai bună modalitate de alocare a resurselor, ar trebui să calculați raportul real de marjă:
- KFpm = (% primit -% plătit) / cf. pentru perioada soldului activelor.
- CFM pe credit. opere. = (% primit -% plătit pe resurse) / cf. soldul datoriei de credit pentru perioada respectivă.
Raportul de adecvare a marjei arată nivelul minim de dobândă necesar pentru acoperirea cheltuielilor bancare. Se calculează pentru a determina nivelul tarifelor pentru contractele viitoare:
Pentru a dost. = ((costuri operaționale -% plătite) + (costuri administrative - alte cheltuieli)) / cf. soldul activelor profitabile.
Coeficienții pot fi calculați pe baza datelor reale și a valorilor prezise. Comparația indicatorilor pentru operațiuni individuale vă permite să evaluați profitabilitatea reală a direcției selectate a băncii.
Politica privind rata dobânzii a Băncii Rusiei
Având în vedere modul în care se formează politica dobânzii unei bănci comerciale, apelăm la problema reglementării ratelor de către Banca Centrală. Banca Rusiei, în calitate de creditor al ultimului recurs, finanțează instituțiile și stabilește orientări privind prețul. La nivel macro, reglementează oferta de bani, împrumutul către sectorul real al economiei, iar la nivel micro reglementează lichiditatea organizațiilor.
Dacă esența politicii de dobândă a băncilor comerciale este reglementarea nivelului de rentabilitate al unei instituții individuale, atunci în cazul Băncii Centrale, principiul funcționării arată diferit. Dacă regulatorul își propune să reducă oferta de bani în circulație pentru a conține inflație, atunci rata de refinanțare va crește. Ca urmare, ratele de credit vor crește și potențialul de credit al țării va scădea. Dacă scopul Băncii Centrale este de a facilita accesul băncilor la refinanțare, atunci rata este redusă și potențialul de credit al țării este crescut. În acest caz, trebuie să ținem seama de starea pieței și de factorii care influențează schimbarea ratei. Acestea vor fi enumerate mai detaliat mai jos.
În același mod în care politica de rată a dobânzii a unei bănci comerciale are ca scop ajustarea nivelului costurilor și veniturilor unei instituții financiare, rata de refinanțare servește ca indicator al modificărilor pe piață. Declinul său este considerat un semnal al politicii expansioniste ale Băncii Centrale și creșterea - la restricție. În același timp, regulatorul stabilește rate pentru anumite operațiuni: reducere, amanet și pe piața deschisă.
factori
Procesul de reglementare a ofertei de bani prin modificarea ratei de refinanțare va fi eficient dacă:
- Inflația nu este constantă și este de natură monetară.
- Modificarea ratei reglementează cererea de resurse de credit. În același timp, piața monetară ar trebui să aibă o relație strânsă cu segmentul de creditare al sectoarelor reale ale economiei. Adică, rata ar trebui să echilibreze nivelul de rentabilitate a debitorilor și să acopere riscurile inflației.
- Rata de refinanțare nu provoacă creșteri de preț.
- Dinamica schimbărilor de interes nu contravine tendințelor de pe piața monetară. Pe fondul dobânzilor mai mici, cererea de împrumuturi interbancare va crește. La rândul său, piața de recuperare a banilor ar trebui să fie lichidă pentru perioade lungi de timp. Apoi, modificările ratei vor afecta nivelul de rentabilitate în general.
Riscul ratei dobânzii și politica ratei dobânzii unei bănci comerciale pe termen lung depind de starea pieței, și anume:
- Perioada de timp prin care rata va afecta nivelul inflației și starea sectorului real al economiei.
- Efectele reducerii creditelor de piață. În condiții egale, o creștere a ratei de refinanțare va crește costul împrumuturilor din țară.
- Dacă îmbunătățirea politicii de depozit a unei bănci comerciale se realizează pe fondul creșterii încrederii publicului în instituție, atunci modificările ratei de refinanțare asupra veniturilor instituției nu vor avea un impact mare.
- Instituțiile financiare vor oferi împrumuturi gospodăriilor și antreprenorilor prin împrumuturi interbancare.
- O creștere a ratei de refinanțare nu ar trebui să provoace un dezechilibru pe piața valorilor mobiliare.
- Reglajele ratei trebuie să fie netede, nu neregulate. În țările dezvoltate, inclusiv Federația Rusă, astăzi rata se modifică în pași de 0,25 pp doar cu abateri semnificative ale ratei inflației reale față de cea planificată. Cu abateri mai mici, costurile asociate cu schimbarea volatilității vor depăși beneficiile economice.
- Politica ineficientă a dobânzii a unei bănci comerciale poate fi cauza unui sector financiar subdezvoltat din țară.
Managementul riscurilor
Politica de rată a dobânzii implementată la nivelul autorității de reglementare ar trebui să restricționeze inflația, să asigure stabilitatea sistemului național și să promoveze dezvoltarea sectoarelor individuale ale economiei. Sistemul de gestionare a riscurilor poate fi construit pe unul dintre următoarele principii:
- Cu cât marja este mai mare, cu atât rata riscului dobânzii este mai mică. Cu alte cuvinte, profitabilitatea operațiunilor active ar trebui să depășească datoriile.
- Esența conceptului de „răspândire” este identificarea diferenței dintre ratele medii ale obligațiilor active și pasive. Cu cât este mai mare, cu atât nivelul de risc este mai mic.
- Conceptul decalajului este de a analiza dezechilibrul activelor și pasivelor cu o rată variabilă pentru excesul de active peste pasive pentru o anumită perioadă.
Tendință mondială
Unul dintre principiile pentru formarea politicii de rată a dobânzii băncilor este reglementarea așteptărilor inflației. Dacă deciziile Băncii Rusiei au ca scop reducerea prețurilor în creștere, atunci Banca Centrală din întreaga lume și-a stabilit ca obiectiv atingerea unui anumit nivel de inflație. Se străduiesc să mențină prețuri ridicate (2% pe an), în timp ce luptă împotriva deflației. Mai mult, adesea, experții critică Banca Centrală a Federației Ruse pentru menținerea ratei de refinanțare la 9,5%.
Banca Centrală a altor țări își construiește sarcinile în jurul „țintelor inflaționiste”. Politica Băncii Rusiei vizează în principal nu numai direcționarea ratei inflației de 4%, ci și susținerii dezvoltării economice a țării în ansamblu. După criza financiară din 2008, autoritățile de reglementare au devenit mai responsabile pentru sănătatea economiei țării în ansamblu. Au început să acorde mai multă atenție politicii fiscale, reglementărilor financiare și cursului de schimb.
Situația pieței
Rata de refinanțare la nivelul de 9,75% de la începutul anului este de două ori mai mare decât rata reală a inflației, ceea ce împiedică dezvoltarea economiei țării în ansamblu. O afacere nu poate atrage investiții în proiecte noi. După efectuarea sancțiunilor occidentale, companiile străine au devenit inaccesibile companiilor ruse. Pe fondul lipsei de împrumuturi accesibile, toate acțiunile economiștilor de a accelera creșterea PIB-ului sunt în zadar.
Acțiunile Băncii Centrale vizează mai mult consolidarea rublei. Acest lucru confirmă, de asemenea, o serie de scenarii economice pentru dezvoltarea țării. Deci, conform prognozelor, pe termen mediu prețul unui baril de petrol va fi de 40 de dolari. Acest lucru va conduce la o creștere a prețului mărfurilor importate, apoi a produselor interne. Unii experți susțin că inflația reală este de 7-8% și, prin urmare, rata actuală de refinanțare nu este foarte mare. O scădere a ratei de refinanțare va duce la o scădere a randamentului la depozite. Dobânzile la depozite în termeni reali nu pot acoperi inflația.
Valorile prognozelor
În ciuda acestei prognoze pentru dezvoltarea economiei țării, 28.04.2017 Banca Rusiei a redus rata la 9,25%. Potrivit economiștilor, până la sfârșitul anului 2017, nivelul de refinanțare va scădea la 8,5%, iar până la sfârșitul anului 2018 - la 7,5%. Aceste schimbări vor afecta toți rușii.
După câteva luni, ratele mai mici vor duce la scăderea cursului de schimb. Experții prevăd că odată cu creșterea importurilor și achiziționarea de către Ministerul Finanțelor de monedă străină, în iunie 2017, dolarul va costa 60 de ruble. În același timp, scăderea ratei va reduce costul împrumuturilor, ceea ce va afecta consumul. Sberbank a anunțat deja o reducere a ratelor creditelor de consum la 13,9%. Împrumuturile pentru persoane vor deveni mai accesibile, dar nu pentru toată lumea. Disponibilitatea împrumuturilor va fi compensată prin întărirea cerințelor pentru debitori.
Politica monetară selectată a Băncii Centrale vizează, de asemenea, soluționarea unei alte probleme a economiei: antreprenorii nu investesc în dezvoltarea lor. Disponibilitatea împrumuturilor ar trebui să atenueze această problemă.
În aprilie 2017, creșterea prețurilor a fost de 4,3%. Ratele mai mici ar trebui să reducă și mai mult inflația. Dar, în practică, creșterea prețurilor depinde în mare măsură de activitatea consumatorilor a populației, care este foarte slabă în rândul rușilor. În plus, o rată de schimb stabilă a rublei și o recoltă bună sunt, de asemenea, factori care împiedică inflația.
Cum se vor dovedi clar că prognozele experților reali vor fi clare în câteva luni. Între timp, vă puteți pregăti pentru a reduce costurile împrumuturilor de consum.