Datorită modificărilor valorii activelor existente, deseori apar anumite pierderi. Posibilitatea apariției lor este numită
Opțiune de clasificare
Există o anumită clasificare
- Riscul de preț presupune o posibilă scădere a valorii valorilor mobiliare și a tipurilor de produse specifice. Poate fi stoc sau marfă.
- Riscul ratei dobânzii implică probabilitatea pierderilor financiare datorate fluctuațiilor adverse ale ratelor activelor, datoriilor și altor instrumente ale instituțiilor bancare. Creșterea lor duce la pierderi.
- Riscul valutar include posibilitatea de a primi daune financiare atunci când ratele de schimb ale unităților monetare și ale metalelor prețioase în cazul pozițiilor deschise.

Metode de management intern
Sub interior
- Achiziția de unități monetare în volumul necesar. Compania trebuie să aibă fonduri pentru a închide poziția valutară. Regulamentul poate fi pus în aplicare dacă compania a încheiat multe contracte pentru importul și exportul de produse în același timp.
- Diversificarea este relevantă atunci când semnează contracte în monedele diferitelor țări ale căror cursuri de schimb fluctuează în direcții opuse. Cu plățile și creditele care utilizează o monedă specifică, se poate realiza un anumit echilibru de active.
- Compensarea este o modalitate de a ajusta prețurile la rubla în timp ce creșteți cursul de schimb.
- O clauză valutară este înscrisă direct în contractul de furnizare a exportului-importului. Poate implica calculul valorii finale în unități monetare care sunt stabile, precum și includerea condițiilor pentru posibile modificări de valoare.

Metode de management extern
A tăia
În practică, acoperirea este utilizată în situațiile în care compania nu are o poziție monedă unică, deoarece un anumit procent din contracte nu depășește riscurile existente. Astfel, este necesar să se deschidă tranzacții pentru sume specifice.
Instituțiile financiare moderne ale Federației Ruse au posibilitatea de a încheia diverse opțiuni pentru contracte futures, astfel încât companiile pot considera acoperirea drept instrument principal. O astfel de asigurare fură o parte din profituri, dar fără ea puteți pierde mult mai mult.

Funcțiile mecanismului de control
dedesubt
Introducerea sistemelor de control permite:
- să aplice proceduri eficiente pentru analiza pierderilor potențiale;
- cuantificarea daunelor probabile;
- dezvolta tehnici de reducere a riscurilor;
- ia decizii informate privind colaborarea cu un portofoliu;
- stabiliți o imagine pozitivă pentru clienții existenți și potențiali;
- îmbunătățirea calificărilor angajaților instituției;
- arată agențiile internaționale implicate în evaluarea capabilităților lor.

Principalele metode de reducere a pierderilor
Există multe moduri de a reduce
- Acord înainte. Această metodă de protecție împotriva posibilelor daune financiare presupune acordarea unui împrumut într-o anumită zi, într-un procent fix sau la o valută, la un cost specific. La încheierea unui astfel de acord, o modificare a ratei dobânzii sau a cursului de schimb al monedei reduce riscurile existente. Acordurile anterioare s-au răspândit pe piețele de vânzare fără vânzare.
- Contracte futures. La încheierea lor, proprietarul primește dreptul de a vinde sau achiziționa orice activ la un preț fix în viitor. Futures sunt achiziționate și tranzacționate direct la bursă. Le puteți refuza în orice moment, făcând o tranzacție inversă. În ceea ce privește acordurile forward, sunt posibile probleme grave în evitarea obligațiilor.
- Opțiunea poate fi americană sau europeană. Prima dintre ele permite titularului său să cumpere sau să vândă o anumită cantitate de active la un preț deja stabilit mai devreme în orice moment. În ceea ce privește opțiunea europeană, vă permite să efectuați aceleași acțiuni numai după expirarea contractului.
- Un swap este un acord pentru schimbul veniturilor din plățile viitoare ale diferitelor active. Una dintre opțiunile de reducere a riscului de rată a dobânzii este încheierea unei tranzacții între cele două părți, în condițiile în care acestea trebuie să își plătească o anumită sumă una în cealaltă în conformitate cu obligațiile convenite.
- Asigurarea este, de asemenea, o modalitate de a vă proteja împotriva posibilelor pierderi, dar în Rusia nu a primit distribuție largă.
- Diversificarea este procesul de a include diferite tipuri de valori mobiliare într-un portofoliu cu proiecte de investiții, pentru a evita daunele financiare în cazul scăderii prețurilor pentru unele dintre ele.
- Introducerea limitelor de poziție este realizată de bănci pentru a limita pierderile. Aprobarea lor se face ținând cont de datele analitice și de calculele speciale.
- Aprobarea pasivelor și a activelor direct prin termeni poate fi efectuată pe întreg bilanțul bancar sau pe resurse specifice. Datele de returnare trebuie să fie exact aceleași pentru a asigura o anumită manevrabilitate în activitățile comerciale.
- Acordarea de împrumuturi cu o dobândă variabilă permite instituțiilor bancare să țină seama de fluctuațiile pieței.

Metode comune de evaluare a riscului de piață
Există mai multe metode de analiză a pierderilor probabile în portofoliile și instrumentele financiare.
- VaR (cost la risc).
- Testarea stresului (mod modern).
- Deficitul.
- Abordări analitice.
Cea mai comună a fost prima dintre ele. VaR este o metodă cantitativă

Opțiunea de calcul VaR cu parametri
Această metodă este utilizată pentru analiză.
Var = V * Y * Q, unde:
V este valoarea poziției deschise în prezent;
Y este cuantilul distribuției naturale pentru un anumit nivel de încredere;
Q este abaterea factorului de risc de la valoarea anterioară.
Puteți da un exemplu de calcule.Să presupunem că un investitor deține acțiuni pentru o sumă totală de 10 milioane de ruble. Nivelul de încredere este de 99 la sută cu un orizont de timp pe zi. Volatilitatea prețurilor este 2,15. Obținem:
VaR = 20 * 2,33 * 2,15 = 100,19 milioane ruble.
Astfel, probabilitatea pierderii pentru această sumă este de doar 1 la sută. În medie, astfel de pierderi sunt posibile o dată la fiecare sută de zile.
Procedura managerului de risc
- Detectarea componentelor valutare care pot afecta rezultatele financiare ale instituției.
- Efectuarea operațiunilor de calcul pentru a determina coridorul de risc, ceea ce reprezintă o fluctuație de rată acceptabilă pentru companie.
- Alegerea celei mai bune modalități de gestionare a posibilelor pierderi financiare pe un interval de timp stabilit.
- Control asupra tuturor monedelor timp de o lună.

În concluzie
Calcule corecte