Schema Ponzi este o schemă frauduloasă a investițiilor care inițial promite investitorilor rentabilitate maximă, fără niciun risc. În același timp, profitul este generat doar pentru investitorii timpurii prin finanțarea celor noi care se alătură acestuia. Astfel, această schemă este viabilă exact până când se va opri fluxul de investitori, după care se va prăbuși imediat.
Principiul de lucru
Schema Ponzi și-a primit numele în onoarea omului italian Charles Ponzi, care a dezvoltat-o. A lucrat ca funcționar în America, implementând prima dată modelul în 1919.
Vom descrie în detaliu despre principiul funcționării și schema Ponzi din acest articol. Seamănă cu o piramidă financiară prin faptul că se bazează și pe fondurile noilor investitori pentru a oferi venituri investitorilor vechi. Este adevărat, există o diferență cheie între aceste scheme. Ea constă în faptul că însuși managerul colectează mai întâi toate fondurile. În piramida financiară, oricare dintre participanții la proces primește direct venituri. În cazul unei piramide financiare, administratorul nu are acces la toți banii din sistem.
De remarcat este faptul că, în ciuda diferenței de principiu a distribuției veniturilor, atât schema Ponzi, cât și piramida financiară sunt sortite eșecului, deoarece mai devreme sau mai târziu, banii pentru plăți se vor termina inevitabil.
detalii
Acum vom înțelege mai detaliat acest sistem. În esență, schema Ponzi este o schemă frauduloasă de investiții în care o organizație sau o persoană privată garantează verbal venituri exclusiv prin utilizarea de capital nou. În același timp, va fi atras de noi investitori, și nu în detrimentul profitului primit de noi investitori. În același timp, piramida schemei Ponzi atrage un număr mare de oameni din cauza rentabilității mai mari. În special în comparație cu alte tipuri de investiții.
Este interesant că uneori schema Ponzi din Polonia poate începe ca o afacere complet legitimă, rămânând exact până în momentul în care nu mai este posibilă realizarea rentabilității promise prin metode legale.
Se întâmplă și atunci când afacerea în sine se transformă într-o piramidă, dacă începe să funcționeze în condiții frauduloase. Oricare ar fi situația inițial, rentabilitatea ridicată necesită o cantitate din ce în ce mai mare de resurse financiare de la noi și noi investitori pentru ca sistemul să trăiască și să funcționeze.
caracteristicile
Pentru a înțelege mai bine structura sa, remarcăm că, în faza inițială, tuturor investitorilor li se promite un randament ridicat, în plus, investind bani în instrumente financiare tradiționale. De exemplu, futures.
Termenii similari sunt folosiți de escroci atunci când promit investiții în larg, care pot atrage un număr mare de investitori. Astfel, promotorul își vinde acțiunile prin intermediul investitorilor, profitând de lipsa lor de cunoștințe și competență.
Aproape întotdeauna, astfel de scheme respectă de la început politicile de investiții, investind în fonduri speculative sau în alte instrumente financiare disponibile. Se poate transforma într-o schemă Ponzi și un fond de acoperire dacă o organizație începe să își piardă rapid activele. În același timp, organizatorii ascund pierderile, începând să falsifice rapoartele auditorilor pentru a continua să atragă investiții.
Alte exemple
În secolul XX, multe strategii și instrumente financiare s-au transformat în scheme Ponzi. De exemplu, Alenn Stanford a folosit certificate de depozit ale organizațiilor bancare, cu ajutorul cărora a reușit să lase mii de cetățeni credibili fără nimic. Mai mult, certificatele de depozit în sine sunt asigurate, iar riscurile de utilizare a acestora sunt minime.Dar Stanford dădea cupoane, ceea ce era o fraudă pură.
În fiecare schemă, promotorul își va îndeplini inițial obligațiile pentru a atrage cât mai mulți investitori noi, iar cei actuali au investit fonduri suplimentare. Odată cu apariția de noi participanți, efectul cascadă este declanșat. Drept urmare, plățile către investitorii vechi sunt efectuate pe cheltuiala banilor de la noi participanți. În același timp, pur și simplu nu există profit.
Un astfel de randament excesiv ridicat îi stimulează pe investitorii în vârstă să-și lase banii în sistem. Drept urmare, organizatorul schemei nu are nevoie să restituie banii. El nu poate trimite decât notificări periodice despre profitul efemer al clientului.
Organizatorii unei astfel de scheme se străduiesc prin toate mijloacele să reducă la minimum retragerea de bani, venind cu noi opțiuni de investiții. Dacă totuși cineva decide să ia banii, îi sunt plătiți pentru a susține mitul solvabilității pentru restul participanților.
Dezvăluirea schemei
Chiar dacă o astfel de schemă nu este dezvăluită de autorități, aceasta va izbucni foarte curând. Există mai multe motive bune pentru aceasta.
În primul rând, promotorul însuși cu toți banii acumulați poate dispărea.
În al doilea rând, pentru o astfel de schemă, este necesar un flux continuu de investiții pentru a asigura volumul tuturor plăților. Dacă fluxul de fonduri primite încetinește, schema se va prăbuși, întrucât organizatorul pur și simplu nu va putea oferi plăți suplimentare. Astfel de întârzieri în lichiditate duc, de obicei, la panică în rândul investitorilor, apoi majoritatea investitorilor încearcă să le returneze investițiile cât mai curând posibil. Aceste probleme seamănă cu crizele de lichiditate în băncile mari.
În al treilea rând, influența poate fi exercitată de forțele piețelor externe. O încetinire a creșterii economice poate determina investitorii să retragă banii. Un exemplu viu este scandalul cu piramida financiară Madoff din 2008.
Biografie înșelătorie
Schema și-a primit numele în onoarea lui Charles Ponzi. După ce a emigrat în SUA, a creat una dintre cele mai originale piramide financiare. Se știe că a ajuns în America în 1903, pierdându-și toate economiile pe drum, probabil, i-a pierdut la jocuri de noroc. Toate încercările sale de a câștiga bani nu au reușit până în 1919, când și-a deschis propria companie pentru 200 de dolari, pe care a împrumutat-o producătorului de mobilă Daniels.
Compania pe care a înregistrat-o se numea „Securities Exchange Company”. A început să se angajeze în tranzacții de arbitraj, emitând chitanțe de creanță. Potrivit acestora, ea s-a angajat să plătească 1.500 de dolari pentru fiecare mie de dolari primiți în trei luni.
Deja în 1920, Ponzi a predat conducerea companiei tânărului Lucy, iar el însuși s-a mutat într-un conac scump. În vara aceluiași an, piramida pe care a creat-o s-a prăbușit după procesul unuia dintre investitori, care a solicitat jumătate din profiturile întregii companii. Conform legilor din acea vreme, fondurile lui Ponzi în bănci erau înghețate; la 26 iulie, el a anunțat încetarea acceptării de noi depozite din cauza inspecțiilor de la poliția fiscală. Aceasta a fost o greșeală catastrofală, investitorii au vrut imediat să-și ia banii înapoi.
El a fost reținut la 12 august, dezvăluind o datorie de 7 milioane de dolari, în ciuda faptului că erau doar 4 milioane de conturi. În octombrie, compania sa a fost declarată falimentă, iar Ponzi însuși a fost condamnat la cinci ani de închisoare.
Pe liber
Odată ajuns în libertate, nu a părăsit frauda financiară, așa că câțiva ani mai târziu a fost deportat în Italia.
A predat limba engleză, apoi, sub patronajul lui Mussolini, s-a mutat la Rio de Janeiro, unde a devenit reprezentantul oficial al companiilor aeriene italiene. Acolo a murit în 1949, la 66 de ani, din cauza unei hemoragii cerebrale.
Ecran avatar
În 2014, pe ecran a fost lansată o dramă biografică, care s-a numit Schema Ponzi. Filmul a fost regizat de regizorul francez Dante Desartes.
În bandă, acțiunea acestei scheme este descrisă în detaliu suficient și clar. Interesant este că o astfel de idee a apărut deja în literatura de specialitate, dar Ponzi a fost primul care a pus-o în practică.Scheme frauduloase similare au fost descrise de Charles Dickens în romanele Micul Dorrit și Martin Cheslvit.
Adaptări moderne
Mulți oameni cred că nebunia modernă a criptomonedelor nu este altceva decât o altă încercare de a implementa schema ICO Ponzi. Potrivit unor experți, acest lucru ucide pur și simplu inovația, fiind altceva decât o piramidă financiară.
Astfel, organizatorii campaniilor de strângere de fonduri sunt acuzați că maximizează veniturile profitând de confuzia care apare în jurul tehnologiei blockchain. Drept urmare, reușesc să înșele numeroșii participanți neexperimentați la această schemă, care primesc promisiuni false, care au încredere într-o publicitate discutabilă, mizează pe oportunități de investiții semnificative și venituri extra-mari.
În schimb, sunt sortiți de eșec, deoarece astfel de scheme rămân profitabile doar până la sfârșitul fluxului de bani noi.
În același timp, sunt destui oameni care cred că criptocurrențele nu au nicio legătură cu schemele frauduloase. Mulți sunt convinși că nu vor putea niciodată să își îndeplinească misiunea de bitcoin. Schema Ponzi va fi implementată din nou.