De ce avem nevoie de propriile noastre acțiuni? Când achiziționați astfel de valori mobiliare, investiți banii dvs. ținând cont de veniturile viitoare. Vi se va plăti dobândă la achiziționarea valorilor relevante de către organizația care le-a scos la vânzare. La rândul său, organizațiile își pot răscumpăra valorile mobiliare pentru a-și crește valoarea.
Ce sunt acțiunile de trezorerie
Ar trebui să vă ocupați mai întâi de termen. Un stoc este un document care reflectă cota de proprietate a unei companii care garantează drepturile proprietarului său de a primi venituri ale societății pe acțiuni sub formă de dividende.
Acțiunile proprii care sunt răscumpărate de la acționari sunt valori mobiliare emise de organizație însăși, ulterior răscumpărate de aceasta. Majoritatea rambursărilor de acțiuni apar la bursă. De asemenea, trebuie spus că acțiunile pot fi preferate și obișnuite.
Tipuri de acțiuni
Există acțiuni obișnuite și preferate, documentare și necertificate, înregistrate și purtătoare. Acțiunile obișnuite ale titularului său dau dreptul de vot la ședințe și venituri din rezultatele organizației. Titlurile preferate nu oferă titularului lor dreptul de vot, dar în același timp garantează plata banilor, deoarece decontarea datoriilor începe cu acțiuni preferate.
Acțiunile documentare sunt acțiuni emise pe hârtie, dar popularitatea acestora este în scădere în zilele noastre. Acum folosesc în principal o formă non-documentară. Toate datele înregistrate ale proprietarului sunt înregistrate în titluri înregistrate și nu poate vinde o astfel de acțiune fără să anunțe societatea pe acțiuni. În acțiunile purtătorului, numele titularului nu este indicat, iar drepturile de proprietate aparțin titularului certificatului.
Caracteristici ale acțiunilor proprii achiziționate de la acționari
Deținătorii acestor acțiuni nu au drept de vot, dividendele nu li se plătesc și nici nu sunt luate în considerare la momentul numărării voturilor. Termenul de utilizare a acțiunilor proprii ar trebui să fie de cel puțin un an, altfel societatea va fi obligată să reducă capitalul autorizat prin răscumpărarea titlurilor sale.
În aproape orice țară, răscumpărarea acțiunilor proprii este o întâmplare destul de comună. Motivele includ creșterea venitului, constrângerea de a oferi condiții mai bune la schimbul de instrumente valoroase proprii, etc. De asemenea, putem stabili câte acțiuni o organizație poate cumpăra înapoi. Pentru a face acest lucru, înmulțiți valoarea activelor nete cu 10%, împărțiți cu 100% și valoarea de răscumpărare a unei acțiuni.
Legea federală nr. 208
Legea federală nr. 208 „Cu privire la societățile pe acțiuni” prevede că o societate pe acțiuni poate cumpăra acțiuni emise de aceasta prin achiziționarea unei părți din astfel de acțiuni, pentru a reduce numărul acestora atunci când adunarea generală a unui astfel de verdict. Dar trebuie îndeplinită o cerință: prețul inițial al acțiunilor nu trebuie să fie mai mic decât valoarea minimă a capitalului autorizat al organizației. Acțiunile proprii achiziționate de la acționari în scopul vânzării sau anulării ulterioare nu sunt clasificate ca investiții financiare.
Acțiuni proprii în contabilitate
Acțiunile proprii achiziționate de la acționari sunt reflectate în contul 81 „Acțiuni proprii”. Acest cont este activ și ține cont de informații despre acțiunile existente răscumpărate de organizație de la acționari. Debitul ia în considerare costurile răscumpărării lor de la acționari, iar împrumutul reflectă anularea acestora.Soldul debitor arată câte acțiuni are compania la sfârșitul perioadei de raportare. Dacă ți-ai cumpărat acțiunile proprii de la acționari, tranzacția va fi următoarea: debit 81 și credit din contul valorilor monetare în valoarea costurilor reale.
Dacă sunt anulate, atunci tranzacția se face: debit 80, credit 81. Diferența rezultată între costul de achiziție a valorilor mobiliare și valoarea lor nominală este creditată în contul 91 „Alte venituri și cheltuieli”. Registrul pentru contabilitatea sintetică a acțiunilor personale este garanția nr. 12. Cumpărarea unei astfel de garanții are loc la un preț determinat de consiliul de administrație, dar nu trebuie să fie mai mic decât prețul de piață, pe care un evaluator independent ar trebui să îl determine. Societatea pe acțiuni trebuie să răscumpere garanția în cel mult treizeci de zile de la expirarea termenului pentru obligația de răscumpărare a acțiunii.
Conform IFRS, instrumentele proprii de capitaluri proprii nu sunt considerate active financiare și ar trebui să fie minus din capitalul companiei. Conform aplicării instrucțiunii graficului de conturi, acțiunile personale achiziționate de la participanți trebuie să fie contabilizate în suma cheltuielilor suportate pentru achiziția lor. Conform aceleiași instrucțiuni, dacă valoarea de vânzare a acțiunilor noastre s-a dovedit a fi mai mare decât costul achiziției lor, atunci această diferență este înregistrată în capital suplimentar ca primă de acțiune. Acțiunile proprii sunt reflectate în bilanțul de la linia 1320. Toate profiturile sau pierderile din operațiunile cu acțiunile noastre proprii ar trebui reflectate în conturile de capital ale întreprinderii.
Acțiuni proprii în bilanț
După cum știm, o organizație nu poate direcționa cel mult 10% din valoarea activelor nete pentru a-și cumpăra propriile acțiuni. Acțiunile proprii nu sunt active pentru o societate pe acțiuni, deoarece nu vor exista nicio creștere a beneficiilor economice din partea acestora, ci doar o scădere a capitalului.
În bilanț acțiunile proprii achiziționate de la acționari sunt reflectate în secțiunea a treia, denumită „Capital și rezerve” de la linia 1320, dar în paranteze, deoarece duce la o scădere a capitalului organizației. În plus, există două opțiuni pentru existența continuă a activelor: fie revânzarea lor, fie anularea acestora. Anulăm următoarea tranzacție: debit 80, credit 81. În cazul vânzării acestora, putem crește valoarea activelor și, prin urmare, efectuăm următoarea tranzacție: debit 51, credit 81. Un specialist competent ar trebui să poată determina acțiunile deținute de organizație și să le reflecte corect asupra corespunzătoare conturi în timpul operațiunilor.
Metode de răscumpărare
Prima metodă este atunci când o organizație își cumpără acțiunile vândute anterior la prețuri deschise la licitații deschise la bursă până la achiziționarea cantității necesare. Dezavantajul cumpărătorului este că vânzătorul poate crește prețul inițial al acțiunii. Al doilea mod este să cumpărați printr-o opțiune. O opțiune este un contract conform căruia poți achiziționa un activ. Emitentul vă trimite o ofertă pentru a încheia o tranzacție cu prețul indicat al activului. Puteți fi de acord sau refuzați încheierea unei astfel de tranzacții. O opțiune poate fi de asemenea deschisă.
În acest caz, cumpărătorul trebuie să lase o cerere pentru cumpărarea unui astfel de activ, deoarece acesta va fi disponibil gratuit pe piață. A doua metodă atrage mai mult investitorii. Participarea la bursele vă va ajuta să câștigați bani buni dacă înțelegeți economia, să fiți la curent cu cele mai recente și viitoare știri despre starea economiei și să vă rotiți în cercurile corespunzătoare. Dacă o organizație intenționează să-și recâștige propriile valori mobiliare, atunci aceasta indică poziția sa financiară stabilă sau că consideră că și acțiunile sale au scăzut în preț. Prin această operațiune, organizația menține prețul instrumentelor de capitaluri proprii în perioade de criză, garantând astfel securitatea investițiilor dvs. pe termen lung.
Manipularea prețurilor
Dar există o latură nedreaptă a problemei.Adică emitenții propriilor valori mobiliare pot manipula în mod intenționat prețurile. Datorită procedurii de răscumpărare, specialiștii vor fi obligați să înregistreze o creștere a valorii acțiunilor și, în consecință, a organizației. Pentru a nu cădea în această capcană, este necesar să se studieze mediul de piață în care a avut loc o astfel de operație. Dacă observați că achiziția a avut loc la momentul celui mai mare preț, ceea ce a fost doar în istorie, atunci putem vorbi despre manipularea prețurilor.