Articolul va vorbi despre tipurile de stabilitate financiară. Vom lua în considerare principalele tipuri, vom afla caracteristicile și caracteristicile lor distincte. Acest lucru este nu numai foarte interesant, ci și util, deoarece datorită informațiilor primite este posibil să avem în vedere în mod cuprinzător o anumită întreprindere din punctul de vedere al sustenabilității acesteia.
Despre ce vorbești?
Înainte de a discuta despre tipurile de stabilitate financiară, este necesar să înțelegem conceptul în sine. Deci, stabilitatea financiară este o stare de fapt în care compania are suficienți bani în toate conturile sale pentru a garanta și demonstra deplină solvabilitate. Dacă o întreprindere are un sistem de management suficient de puternic și dezvoltat, managementul acesteia va fi întotdeauna conștient de nivelul de schimbare a diferitelor surse de generare a venitului. Acest lucru va permite controlul și influența procesului pentru a garanta și asigura solvabilitatea.
Ce este necesar pentru calcul?
Determinarea tipului de stabilitate financiară este imposibilă fără un coeficient, care este calculat printr-un număr de indicatori. Se numește - coeficientul de stabilitate sau stabilitate. El este capabil să demonstreze clar cât de stabilă este întreprinderea sau compania, la ce nivel poate garanta solvabilitatea partenerilor săi.
Deci, luați în considerare indicatorii necesari pentru calcularea coeficientului:
- coeficientul de autonomie sau independență;
- coeficient care arată nivelul dependenței financiare;
- raporturi care indică solvabilitatea debitorilor;
- semnele de faliment exprimate în format numeric;
- nivelul lichidității activelor;
- calcule suplimentare efectuate pentru a obține rezultate precise.
Se crede că se poate determina în mod fiabil tipul de stabilitate financiară chiar și din doi indicatori principali - nivelul de lichiditate și solvabilitate. Acești indicatori au cel mai mare impact asupra tipului de stabilitate.
Piața financiară
Când analizați acest subiect, puteți observa că piața financiară are o influență mare asupra nivelului de stabilitate al unei companii. De la organizarea și calitatea sa depinde mișcarea anumitor resurse pe care compania le folosește pentru a efectua operațiuni comerciale. Cu alte cuvinte, situația financiară a companiilor și întreprinderilor individuale va depinde în mare măsură de cât de dezvoltată și puternică este piața financiară.
În plus, nu subestimați piața financiară. Acesta este un instrument foarte puternic care poate schimba rapid situația. Deci, în mâinile statului, rezolvă multe probleme. Piața financiară este utilizată pentru a rezolva diverse probleme macroeconomice. Aceasta poate include reglarea nivelului de bani în circulație. De exemplu, pe termen scurt, statul poate avea un impact semnificativ asupra inflației dacă reglementează emiterea și varietatea de valori mobiliare. Drept urmare, aceasta va afecta în mod natural performanța și stabilitatea întreprinderilor.
Ce altceva afectează?
Trebuie să spun că este posibil să se determine tipul de stabilitate financiară a unei întreprinderi folosind și analizând indicatori absoluti și relative, din care putem extrage o mulțime de informații utile. Acești indicatori sunt foarte importanți nu numai pentru companiile individuale, ci și pentru agențiile guvernamentale care ghidează dezvoltarea economică a țării. Astfel, rezultatele obținute sunt aplicate în mod eficient în practică și permit realizarea unei munci mai eficiente în operațiunile de afaceri și financiare.
Autonomia sau independența întreprinderii
După cum știm deja, determinarea tipului de stabilitate financiară a unei întreprinderi este imposibilă fără utilizarea unor indicatori specifici. Unul dintre ele este un indicator care demonstrează nivelul de autonomie.
Acesta este la un raport dintre capitalul întreprinderii și toate rezervele sale cu activele totale. Pentru a calcula acest indicator, trebuie să obțineți informații din bilanț.
Pentru a determina tipul de stabilitate financiară a organizației, acest indicator este extrem de important, deoarece poate arăta ce proporție de active este cea mai utilă și importantă parte a întreprinderii noastre. În plus, vedem exact cota de active pe care o întreprindere sau o companie o poate acoperi de la sine, adică din fondurile proprii. Cu alte cuvinte, vedem imediat cum compania este capabilă să își acopere activele, să plătească facturile. Trebuie să înțelegeți că este destul de normal când unele dintre ele sunt acoperite din calculul fondurilor pe care le împrumutăm. Acest lucru este nu numai normal, ci și util, deoarece practica mondială arată că este mult mai profitabil să lucrezi la 50/50 (când jumătate din capital este propriu și jumătate este împrumutat).
Băncile și companiile de investiții acordă acest indicator o atenție deosebită și atentă la studiul tipului de stabilitate. Adică, toate acele organizații care ne sponsorizează, împrumută. Cu cât este mai mare rata de autonomie, cu atât compania va plăti datoria în detrimentul fondurilor proprii. Dacă vă bazați doar pe fonduri împrumutate, puteți aștepta mult timp pentru a plăti pentru un împrumut.
Deci, putem trage o mică concluzie că, cu cât este mai mare acest indicator, cu atât compania este mai liberă din influența factorilor externi.
Dependența financiară
O analiză a tipului de stabilitate financiară are loc și prin studierea indicatorului de dependență, care este inversul celor examinate mai sus. O calculăm folosind raportul dintre toate resursele financiare și numărul total de surse ale activelor noastre.
Acest raport este foarte important, deoarece arată cât de dependentă este întreprinderea de anumite companii externe, adică dacă este independentă în finanțele sale. Indicatorul arată și câți bani au fost strânși la 1 rubla. Totuși, dependența financiară demonstrează cât de rapid și de eficient o întreprindere își poate lichida activele pentru a achita integral sau cel puțin parțial o datorie.
Solvabilitate și lichiditate
Nivelul de lichiditate, solvabilitate și autonomie este un indicator cu trei componente al tipului de stabilitate financiară, care este utilizat pentru a obține rezultate rapide și precise. Am considerat ultima componentă a acestei formule de mai sus, și acum să vorbim despre cele două rămase.
Lichiditatea și capacitatea de plată sunt considerate unul dintre cele mai importante criterii pentru evaluarea stării financiare. Pentru a calcula acești indicatori, puteți recurge la două metode diferite:
- studiul lichidității activelor în sine, adică a proprietății companiei;
- studiul lichidității bilanțului.
Dacă totul este transparent cu prima metodă, atunci a doua trebuie explicată separat. Vă permite să grupați corect elementele din bilanț, pentru a identifica raportul și proporționalitatea unui activ și pasiv. În plus, oferă o oportunitate de a efectua o analiză comparativă calitativă, precum și de a analiza cu atenție indicatorii activității de afaceri.
faliment
Conform legislației Federației Ruse, un caz de faliment poate fi luat în considerare numai dacă sunt îndeplinite două condiții:
- din partea unei persoane juridice, creanțele financiare depășesc 300 de mii de ruble, iar din partea unei persoane fizice - 500 de mii de ruble;
- firma este debitor mai mult de 3 luni.
Acestea sunt norme foarte reduse, deoarece mai devreme, pentru a iniția procedurile de faliment, era suficient ca societatea să aibă o structură de bilanț incorectă sau inexactă.
Alți indicatori importanți
Separat, ar trebui să se ia în considerare o serie de indicatori care pot lumina în mod indirect situația privind tipul de stabilitate financiară a întreprinderii.
Există un indice care arată modul în care compania are resurse proprii de lucru. Acesta este un indicator semnificativ, care demonstrează doar propria dvs., și nu o parte împrumutată din capitalul de lucru.
Se calculează în funcție de raportul în care diferența dintre fondurile proprii ale companiei și activele imobilizate ajustate este înregistrată la numeratori, iar valoarea totală a activelor curente este indicată în numitor.
Indicator care indică raportul dintre creanțe și active. Acesta demonstrează cât de mult datorăm și care este ponderea datoriei în totalul activelor. Acest lucru este de asemenea important, deoarece lucrurile nu stau bine dacă activele constau în principal din creanțe.
tipuri
Acum să vorbim despre însăși tipurile de durabilitate care există.
- Tipul absolut de stabilitate financiară. Se caracterizează prin faptul că toate stocurile care aparțin întreprinderii sau organizației, pot fi acoperite integral folosind activele curente. Cu alte cuvinte, putem spune că compania nu depinde de niciun creditor extern, ci poate plăti. De asemenea, acest sistem se caracterizează prin faptul că nu are eșecuri în disciplina financiară internă și externă. Mai mult, stabilitatea financiară absolută este descrisă de inegalitate. În ea, capitalul de lucru al companiei depășește suma costurilor și rezervelor. Trebuie să spun că în viața reală acest tip de stabilitate financiară este extrem de rar.
- Stabilitate financiară normală. Într-o astfel de situație, compania acoperă stocurile care utilizează fonduri de rulment și fonduri împrumutate. Acest tip de stabilitate poate fi descris de inegalitate, în care suma activelor și datoriilor curente este mai mare decât stocurile și costurile. În același timp, stocurile și costurile sunt mai mari decât capitalul de lucru. Din punct de vedere al managementului, această situație este cea mai favorabilă pentru întreprindere.
- Situația financiară instabilă. Se caracterizează prin faptul că compania are dificultăți în ceea ce privește solvabilitatea. În același timp, poate restabili echilibrul dacă accelerează cifra de afaceri din stocuri, reduce creanțele și reface fondurile proprii. O poziție financiară instabilă se manifestă în eșecuri în disciplina financiară, primire neregulată de bani într-un cont curent, rentabilitate instabilă, abatere de la planul financiar.
- Situația financiară de criză. Se caracterizează prin faptul că compania depinde de tot și poate deveni în faliment în orice moment. Toate activele monetare, titlurile și chiar creanțele nu pot acoperi conturile plătibile ale întreprinderii.
Stabilitatea financiară cu trei componente
Se bazează pe o comparație a surselor stocurilor și cheltuielilor cu nivelul lor de securitate.
indicatori:
- Excesul sau deficitul de active curente.
- Excesul sau lipsa fondurilor de împrumut.
- Surplusul sau deficitul din valoarea totală a surselor principale pentru formarea costurilor proprii și a stocurilor.
Pe baza acestor trei indicatori poate fi derivat un indicator cu trei componente. Dar, în același timp, dacă observăm un surplus, atunci indicatorul este indicat prin unitate, iar atunci când există o deficiență, situația este indicată cu zero. Astfel, putem concluziona că tipul absolut de stabilitate financiară este 1 1 1, deoarece aici totul vorbește despre exces. Dacă dorim să prezentăm stabilitatea normală folosind acest indicator, atunci va arăta astfel - 0 1 1. Starea financiară instabilă din partea indicatorului cu trei componente va arăta astfel - 0 0 1, iar situația de criză - 0 0 0.
clasificare
Conform bilanțului, nu este dificil să se determine tipul de stabilitate financiară, deoarece putem vedea imediat starea curentă a activelor curente și a împrumuturilor, a creanțelor și a datoriilor. Cu toate acestea, se poate lua în considerare tipul de stabilitate financiară pe baza unor criterii diferite, de exemplu, în timp, structură, natura apariției etc.
Vom lua în considerare principalele clasificări care furnizează cele mai calitative și utile date pentru analiză.
În timp:
- stabilitatea pe termen scurt se caracterizează prin faptul că durează un timp scurt;
- Stabilitatea financiară pe termen mediu caracterizează starea întreprinderii la un moment dat atunci când este expusă unor factori reali;
- stabilitatea financiară pe termen lung caracterizează starea companiei pentru o lungă perioadă de timp, practic nu se schimbă de la tipul de management și ciclul economic.
După structură:
- stabilitatea formală, care este creată artificial și stimulată de stat;
- stabilitate competitivă sau reală, care se caracterizează prin activitate productivă economică în condiții de concurență reală.
După metodele de management:
- stabilitatea conservatoare apare ca urmare a derulării unei politici conservatoare a companiei, adică evită riscurile și preferă acțiuni prudente;
- stabilitatea progresivă se caracterizează prin faptul că compania folosește metode avansate, caută să cucerească noi piețe și leadership.
După conținut:
- stabilitatea strategică se caracterizează prin faptul că o companie poate crea și menține avantaje importante ale pieței timp îndelungat într-un mediu în continuă schimbare;
- economic este caracterizat prin faptul că compania se concentrează pe factori economici și încearcă să se dezvolte intens prin utilizarea de noi tehnologii;
- stabilitatea socială vă permite să dezvoltați dinamic și proporțional latura economică și a muncii companiei.
Dacă este posibilă reglementare:
- stabilitatea financiară deschisă se caracterizează prin faptul că se pretează la reglementare și schimbare;
- Stabilitatea financiară închisă este practic incontrolabilă, nu își schimbă indicatorii efectivi ca urmare a modificărilor condițiilor externe.
În amplitudine:
- Stabilitatea ciclică se caracterizează prin faptul că poate fi repetată după anumite perioade. Mai mult, este stimulat de factori externi sau interni.
- Stabilitatea translațională arată că întreprinderea poate fi în echilibru pentru un anumit timp și să răspundă la schimbările pieței. În același timp, nu se schimbă substanțial din interior și practic nu își lasă starea de echilibru.
La locul de origine:
- stabilitatea locală este tipică pentru întreprinderile dintr-o anumită regiune sau regiune;
- sustenabilitatea globală descrie o situație la nivelul întregii țări.
În funcție de obiectiv:
- stabilitatea planificată se realizează treptat și clar în conformitate cu planul;
- stabilitatea neplanificată poate fi obținută în contradicție cu indicatorii de prognoză.
Pentru a rezuma, observăm că am examinat toate tipurile de stabilitate financiară, am vorbit despre criteriile de evaluare a acestora și, de asemenea, am acordat o atenție deosebită coeficienților și indicatorilor care afectează formarea tipului de stabilitate. Aceste date sunt foarte importante pentru economiști și analiști, deoarece vă permite să vedeți imaginea de ansamblu și să evaluați potrivirea și eficacitatea companiei.