Tranzacțiile valutare ocupă una dintre cele mai importante poziții în tranzacțiile de decontare. Acestea înseamnă emiterea de împrumuturi, diverse contracte de cumpărare și vânzare de mărfuri, decontări făcute în valută.
În cadrul tranzacțiilor valutare înseamnă cel mai adesea operațiuni legate de cumpărarea și vânzarea de valută străină, utilizarea acesteia ca mijloc de plată, plata obligațiilor economice străine de moneda națională, transferul, exportul și importul valorilor valutare din alte țări.
În relațiile valutare, există o separare a operațiunilor în funcție de cine le-a efectuat - rezidenți sau nerezidenți ai țării.
Tranzacțiile valutare și tranzacțiile valutare apar în următoarele cazuri:
- Când transferați fonduri de către persoane fizice sau juridice de la o monedă la alta.
- Când utilizați ca mijloc de plată valori în valută străină în circulație internațională.
- Când transportați, expediați sau importați valori valutare dintr-o țară în alta sau în interiorul unui stat.
Clasificarea tranzacțiilor valutare
Rata de schimb - diferența dintre valoarea a două unități valutare convertibile reciproc.
Ratele de schimb pot varia în funcție de tip și pot avea o clasificare proprie:
- Rata fixă. Instalat la nivel legislativ. Banca Centrală se ocupă de determinarea sa: nicio altă organizație financiară care operează în țară nu are dreptul să modifice cursurile de schimb stabilite.
- Curs flotant. Se stabilește în timpul tranzacției pe piața valutară, adică în timpul tranzacției la schimb. O caracteristică a acestui curs este că se schimbă aproape în fiecare secundă. Tranziția economiei de stat la o rată variabilă de la o rată fixă atrage consecințe negative sub formă de inflație, care se poate modifica pe parcursul unei zile.
- Rata curentă la care se încheie o anumită tranzacție. Adesea, la cursul de schimb curent, tranzacțiile suplimentare de schimb valutar pot fi încheiate în termen de două zile, în timp ce fluctuațiile ratelor fixe și fixe nu vor avea niciun efect.
- Curs înainte. Acesta face posibilă câștigarea din tranzacții valutare. Conform contractului financiar încheiat, acestea sunt calculate la rata înainte după un anumit timp.
În cele din urmă, rata forward s-a transformat în futures, pe baza cărora au început să apară tranzacții cu opțiuni - tipuri de tranzacții valutare. La încheierea unei astfel de tranzacții, participă două părți: cumpărătorul și vânzătorul. După achiziționarea unei opțiuni, cumpărătorul o poate vinde cu orice cost fix, în timp ce vânzătorul sau proprietarul opțiunii este obligat să o răscumpere într-un termen strict specificat. Mai mult, modificările valorii sale nu joacă niciun rol. Fiecare dintre părțile tranzacției poate câștiga sau pierde: rezultatul depinde de comportamentul pieței financiare și de creșterea sau scăderea prețului opțiunii.
În tranzacțiile în valută spot, două vânzări se fac simultan. Mai întâi moneda este achiziționată, apoi vândută. Părțile implicate într-o astfel de operație, pe baza rezultatelor acesteia, câștigă pe marjă.
Tipuri de tranzacții valutare
Pe piața valutară, se efectuează diferite tipuri de operațiuni, fiecare având propriile condiții, termene și este destinată unor scopuri specifice.
Tranzacțiile valutare sunt împărțite în principal și auxiliar. Cele principale vizează achiziția și vânzarea de valută străină, în timp ce cele auxiliare sunt folosite pentru a asigura contractantul împotriva riscurilor probabile.
În funcție de obiectivele specifice cu care se confruntă participantul pe piața valutară, se modifică și valoarea soiurilor de tranzacții valutare. Tranzacțiile legate de achiziționarea de monedă străină la un curs de schimb strict stabilit permit evitarea impactului inflației asupra rezultatului final al operațiunilor. Caracteristicile tranzacțiilor permit utilizarea lor ca forme de decontare internațională pentru importul de materii prime și bunuri.
Tod (TOD)
Cel mai simplu tip de tranzacții pe piața valutară. Se calculează într-o zi lucrătoare, în timp ce cumpărătorul, care efectuează o astfel de tranzacție, acceptă să livreze urgent moneda, iar vânzătorul - face imediat plata acesteia.
Tom (TOM)
Aceasta este o tranzacție valutară amânată, a cărei decontări se efectuează a doua zi. În plus, acordul de schimb este încheiat în ziua curentă, în timp ce toate plățile sunt efectuate numai în ziua următoare.
Înainte (înainte)
Acest tip de tranzacție valutară garantează importatorului protecția împotriva modificărilor cursului de schimb. Un contract forward are avantajele sale, dintre care unul este oportunitatea pentru un importator care a cumpărat o cantitate mare de materiale sau materii prime pentru a schimba valute la un ritm favorabil, chiar dacă moneda națională se depreciază. Datorită acestei oportunități, importatorul își poate ocoli concurenții fără a crește prețurile și a primi profitul planificat.
Swap (SWAP)
Un fel de contract forward pentru achiziționarea de monedă străină, dar, în același timp, vânzările și achizițiile sunt efectuate simultan, dar cu date de valoare diferite. Tranzacțiile valutare de acest tip sunt cele mai frecvente pe piața Forex, deoarece vă permit să profitați de diferența de curs valutar.
Futures (futures)
Una dintre formele de plăți internaționale, care este un acord în temeiul căruia furnizarea de monedă este realizată de părți în condiții strict convenite și în anumite volume. Poate fi utilizat atât pentru acoperirea riscurilor, cât și pentru efectuarea de tranzacții valutare în propriile scopuri.
Opțiune (OPȚIUNE)
O varietate de tranzacții valutare care oferă cumpărătorului dreptul de a cumpăra monedă la un cost stabilit și în volumele convenite, dar acesta nu este obligat să facă acest lucru. Cumpărătorul poate, de asemenea, rupe tranzacția după bunul plac.
Factorii care afectează tranzacțiile în valută
Suma de monedă prezentată pe piața internațională, precum și perspectivele modificării cursului de schimb depind de factorii care se bazează la alegerea tipului de tranzacție valutară și finalizarea acesteia. Printre acești factori se numără:
- Concurență între dealeri. Este o dovadă a imperfecțiunii pieței valutare. Piața valutară dintr-o țară este cu atât mai competitivă, cu cât sunt mai dezvoltate tranzacțiile în valută și relațiile în țară, respectiv, rata de schimb este mai puțin afectată de agenții economici individuali. Drept urmare, discrepanțele dintre cursurile de schimb sunt minime.
- Relații comerciale externe. Furnizarea de monedă internă se formează din importul de servicii și bunuri străine. O creștere a ofertei și o scădere a cursului de schimb au loc odată cu creșterea importurilor în țară. Creșterea cursului de schimb este însoțită de o scădere a importurilor și a ofertei de valută.
- Împrumuturi internaționale. Creșterea cererii pentru o anumită monedă este cauzată de o creștere a creditelor în aceasta. Împrumuturile străine contribuie la deprecierea monedelor și la creșterea ofertei acestei monede.
- Ratele dobânzii. Raportul dintre ratele la vedere și cele anticipate este influențat de ratele dobânzii.
- Rata inflației. Folosit în calculul cursurilor de schimb valabile.
- Intervenții ale Băncii Centrale. Aceasta afectează cursul de schimb pentru schimbarea sa într-o anumită direcție prin cumpărarea și vânzarea de valută străină. În cazul unei valute slabe, excesul de ofertă este absorbit pentru a menține cursul de schimb. Rata de schimb a unei monede puternice scade din cauza fondurilor puse în aplicare de Banca Centrală din propriile rezerve.
- Schimbarea ofertei de bani. Prin manipularea ofertei de bani, guvernul poate influența, de asemenea, rata de schimb și raportul dintre diferitele tipuri de tranzacții și operațiuni valutare. O creștere a volumului monetar duce la o creștere a ofertei de monedă, care scade rata de schimb a acesteia.
Tranzacții valutare urgente
Acestea sunt tranzacții pe care sunt decontate după două zile sau mai multe din momentul încheierii lor. Cumpărarea și vânzarea de valută străină poate fi efectuată cu referire la o anumită dată. Tranzacții similare sunt utilizate în următoarele scopuri:
- obținerea de profit speculativ;
- asigurarea cursului de schimb;
- acoperirea riscului cu care trebuie să se confrunte în alte cazuri;
- profitând arbitrajul.
Instrumentele derivate sunt împărțite în opțiuni, futures și operațiuni forward. Băncile comerciale sunt implicate în acestea din urmă, în timp ce futuresul și opțiunile sunt tranzacționate pe piața valutară. O varietate de forme de plăți internaționale. Poate fi folosit pentru a plăti importul și exportul de bunuri și servicii.
Un forward este înțeles ca un contract încheiat pentru un anumit timp în viitor și care implică achiziția sau vânzarea de valută. Cumpărătorul și vânzătorul monedei negociază în prealabil toți termenii acestui contract. De fapt, astfel de tranzacții reprezintă un împrumut emis de vânzătorul monedei către cumpărător pentru o anumită perioadă. Dacă cumpărătorul intenționează să plătească avansul înaintea timpului convenit, atunci această dorință este discutată de ambele părți. Contractul forward este valabil până la sfârșitul perioadei specificate.
Futures - contract în baza căruia proprietarul său trebuie să plătească o sumă specificată pentru o sumă specificată în valută într-o perioadă specificată. Părțile din contract nu prevăd clauzele acestuia: clientul achiziționează contracte viitoare sau îl refuză. Pentru a obține rapid bani pentru un contract, proprietarul îl poate vinde pe piața futures. Vânzarea sau cumpărarea de futures pe piața secundară va ajuta una dintre părți să evite îndeplinirea obligațiilor sale.
Opțiuni - contracte în baza cărora puteți cumpăra sau vinde o sumă fixă de monedă la un preț stabilit la un anumit punct în viitor. Opțiunea nu este exercitată neapărat, însă compania care a emis-o este obligată să plătească o primă mare - diferența dintre valoarea internă a opțiunii și prețul acesteia de piață. Acest lucru se face astfel încât a doua parte să semneze un contract similar.
Atunci când efectuează tranzacții în valută, părțile trebuie să emită un pașaport de tranzacție. Controlul valutar și organismele care îl execută monitorizează implementarea tuturor operațiunilor pe piețele valutare.