Tranzacțiile valutare sunt operațiuni în care titlurile sunt schimbate într-o monedă pentru valori mobiliare în altă monedă. În acest caz, cursul este convenit în avans la o dată specifică. Există mai multe tipuri de contracte valutare. În primul rând, trebuie menționate tranzacțiile cu numerar sau numerar. Astfel de operațiuni, care se mai numesc spoturi, sunt efectuate pe baza prețurilor curente. În cursul acestor tranzacții, în termen de două zile sau imediat pentru o monedă, este dobândită o alta.
Tipuri de tranzacții
Pe lângă tipul de tranzacții descrise mai sus, există și altele. De exemplu, tranzacții urgente sau forward. În procesul acestor operațiuni, achiziția sau vânzarea unei monede are loc la rata stabilită la momentul încheierii acordului. În același timp, la implementarea unei tranzacții forward, este stipulat imediat termenul pentru care este încheiată, iar la sfârșitul căreia se transferă moneda. Tranzacțiile swap reprezintă achiziția de unități monetare la fața locului. În același timp, moneda este schimbată pentru alta, cu obligația de a o răscumpăra în viitor după o perioadă specifică de timp convenită.
Tranzacții valutare urgente
Principalele tipuri de tranzacții futures includ opțiuni forward, monedă și opțiune. Să le luăm în considerare mai detaliat. Forward este un contract obligatoriu încheiat în afara bursei. De regulă, aceste operațiuni sunt efectuate cu scopul de a face vânzarea sau cumpărarea efectivă a unităților monetare relevante, cu livrare în viitor, la un interval de timp convenit de părți. În plus, forwardurile pot fi încheiate cu intenția de acoperire, adică asigurarea riscurilor valutare ale acestora.
Înainte pot fi simple, apoi sunt numite direct, sau incluse într-o varietate de combinații. Un exemplu de un al doilea tip este un swap. Apropo, se va sublinia faptul că pentru tranzacții, cum ar fi rate fixe înainte de cumpărare și vânzare în valută. Cu alte cuvinte, piața forward este bilaterală. Se distinge prin lichidități scăzute și prețuri închise.
Contracte futures
Futures se numesc contracte de schimb care au caracteristici standard. Acestea includ valoarea contractului, precum și termenul și procedura de soluționare între părți. Futures sunt tranzacționate exclusiv pe bursă. În același timp, este imperativ să se respecte anumite reguli identice pentru toți ofertanții. Trebuie menționat că la organizarea futures-urilor valutare, atât vânzătorul cât și cumpărătorul încheie acorduri relevante cu schimbul, iar tranzacțiile sunt decontate prin casa de compensare a platformei de tranzacționare. Această procedură garantează participanților la operațiuni îndeplinirea tuturor obligațiilor din cadrul acordurilor.
La încheierea unor astfel de tranzacții, vânzătorul este responsabil de livrarea sumei standard a monedei, iar cumpărătorul viitorului monedei trebuie să o plătească la rata stabilită la momentul tranzacției. În același timp, trebuie subliniat faptul că una dintre caracteristicile cheie ale viitorului este o pondere mică a livrărilor în monedă reală. Aproximativ 1-2% din numărul tuturor acordurilor încheiate la schimb. În majoritatea tranzacțiilor în monedă de acest tip, pozițiile deschise sunt apoi închise prin contra-tranzacții de aceeași sumă.
Opțiune de tranzacție
O caracteristică a opțiunii este că nu este o tranzacție cu instrumente derivate solide sau obligatorii, așa cum se întâmplă în cazul forward-urilor și futures-ului valutar. În practică, aceasta este următoarea.Cumpărătorul opțiunii are posibilitatea de a alege fie să își exercite dreptul și să execute tranzacția în conformitate cu termenii acordului de opțiune, fie să lase contractul fără executare. Cu condiția ca cumpărătorul opțiunii să decidă în continuare să execute contractul, vânzătorul primește o recompensă bonus, care va rămâne la el indiferent de faptul că a exercitat opțiunea.
Avantajul opțiunii comparativ cu tranzacțiile forward și futures este posibilitatea asigurării împotriva fluctuațiilor defavorabile ale cursului de schimb valutar de piață. În plus, opțiunile vă permit să utilizați eficient aceste modificări pentru a obține un profit.
De schimb valutar și futures tradiționale
Munca atât cu contracte futures obișnuite, cât și în monedă constă în utilizarea principiului general: conform acordului încheiat, vânzarea sau cumpărarea unei anumite sume a unui activ la un preț stabilit se face la un moment prestabilit. Principala diferență între futuresul tradițional și moneda este că nu tranzacționează centralizat futures valutare. Tranzacții similare sunt încheiate pe diverse etaje de tranzacționare din Statele Unite ale Americii, precum și în afara acestui stat. Apropo, se va sublinia că tranzacționarea pentru cea mai mare parte a contractelor futures valutare se desfășoară pe bursa mercantilă din Chicago.
În același timp, ar trebui remarcat un punct interesant în legătură cu viitorul. Tranzacțiile valutare în cadrul acestor contracte în afara jurisdicției americane sunt, de asemenea, legale, deoarece acestea sunt supuse unei anumite restricții și anumite reguli. De asemenea, merită să fim atenți la faptul că, spre deosebire de piața valutară la vedere, absolut toate futures-urile valutare sunt cotate față de dolarul american.
Domenii de utilizare pentru futures valutare
Cele două domenii principale de aplicare pentru futures cu pereche valutară sunt speculația și acoperirea. Utilizarea futures-urilor valutare în acoperire face posibilă reducerea sau eliminarea completă a riscului cauzat de modificările bruște ale cursului de schimb. Scopul speculației este obținerea celui mai mare profit prin utilizarea diferențelor în cursul cursului de schimb.
Futures Valoarea acoperire valutară
Strategia de utilizare a unui astfel de instrument ca acoperire atunci când lucrați cu futures valutare este foarte populară în rândul comercianților. Și există o serie de motive pentru aceasta. În primul rând, acest instrument este utilizat pentru a reduce sau elimina riscurile cauzate de modificările rapide ale prețurilor. Iar acest lucru, la rândul său, se reflectă în veniturile din vânzări. Dăm un exemplu. Un retailer din UE dorește să cunoască valoarea exactă a profitului exprimată în dolari americani. În acest scop, compania face achiziția unui contract futures, a cărui valoare este egală cu profitul preconizat al rețelei de vânzare cu amănuntul.
În plus, ar trebui să acordați atenție faptului că atunci când utilizați acoperirea, comerciantul are posibilitatea de a alege între contractele futures și tranzacțiile forward. Aceste instrumente diferă unele de altele în mai multe caracteristici. Deci, contractele forward nu sunt limitate de mărimea tranzacției și de timp. Această caracteristică oferă posibilitatea de a ajusta contractul, dacă este necesar. În același timp, atunci când lucrați cu futures, un astfel de drept este absent. Contractele futures au o dimensiune fixă și o dată de execuție.
Plata pentru o tranzacție înainte se face după expirarea punerii în aplicare a acesteia. Decontarea acestor operațiuni se face în fiecare zi. De asemenea, trebuie remarcat faptul că utilizând acoperirea riscurilor valutare în funcție de contracte futures, comerciantul are posibilitatea de a reevalua propriile poziții de câte ori este necesar. Dar când utilizați forward, acest lucru nu este posibil și va trebui să așteptați să expire tranzacția.