Valoarea în timp a banilor, prețul numerarului bazat pe timp, este un concept care se bazează pe ideea că finanțele ar trebui să suporte interesul. Valoarea de astăzi este diferită de valoarea unei sume similare primite ulterior.
Valoarea în timp a banilor
Conceptul de valoare a timpului în bani este unul dintre conceptele de bază ale economiei. Fundația sa este conceptul de valoare a timpului a banilor, într-o altă axiomă, că o singură sumă de bani în perioade diferite nu poate fi evaluată la fel.
Cu alte cuvinte, această sumă în acest moment într-un an sau doi va fi diferită. Reprezentanții teoriei consideră că costul fondurilor se schimbă în timp, ținând cont de veniturile pieței financiare.
Conceptul de modificare a valorii în timp a banilor
Ce explică reducerea costurilor? Teoria valorii timpului a banilor se bazează pe trei elemente: inflația, riscul pierderii venitului, o caracteristică a acestui instrument.
Dacă vorbim despre mentalitatea rusă, aceasta afectează în mod semnificativ și scăderea valorii banilor. Acest lucru poate părea ciudat, dar ar trebui să arăți mai profund. Practica Rusiei i-a făcut pe oameni să se teamă de bănci și de orice alte instituții comerciale. Cea mai mare parte a populației preferă să păstreze bani cu ei. Nici interesul promis nu ademeneste. Banii rămân acasă, în timp ce ar putea aduce venituri. În timp, inflația consumă încet, dar sigur, aceste sume. Valoarea în timp a banilor scade. Deși ar fi putut fi altfel.
Metode de valoare a timpului
Sunt utilizate acolo unde trebuie să se găsească una dintre necunoscute: nivelul dobânzii, valoarea plăților, numărul perioadelor de plată, semnificația nivelurilor actuale și viitoare. Când se utilizează aceste metode, valorile variabilelor care sunt utilizate în calculele de nivel ar trebui de obicei cunoscute.
Calculele financiare pentru evaluare se bazează pe metodele de angajare, reducere și renta.
Prima implică aducerea sumei de bani la un nivel viitor. Pentru a doua, este necesar să se reducă suma preconizată cu venituri, care crește într-o anumită perioadă. A treia metodă se bazează pe aducerea la un nivel viitor a totalului de bani primiți ca încasări uniforme într-un anumit număr de perioade.
Ce afectează valoarea banilor?
Deci, principalii factori care afectează valoarea timpului banilor:
- rentabilitate - profit din investiții investite în active de producție;
- rata inflației - creșterea prețurilor pe o perioadă de timp;
- risc asociat investițiilor - posibilitatea neîntoarcerii banilor investiți.
Valoarea primei de risc este determinată de experți. Când setați rata de actualizare, priviți rata dobânzii băncilor și rata rentabilității. Rata de actualizare este definită drept nivelul rentabilității. Poate fi obținut pe baza diverselor oportunități de investiții.
Rata dobânzii se bazează, de regulă, pe randamentul pe care investițiile le pot aduce investitorilor.
Conceptul de evaluare a numerarului în timp se bazează pe faptul că valoarea lor variază treptat, ținând cont de rata profitului pe piață. La compararea finanțelor, sunt folosiți doi termeni: valoarea viitoare a fondurilor și valoarea actuală.
Primul indicator este totalul fondurilor investite în prezent în care vor fi convertite după o perioadă specifică de timp, ținând cont de rata dobânzii.
Valoarea actuală este suma viitoare a intrărilor de numerar ajustate pentru rata dobânzii stabilită pentru perioada curentă.
Rata depinde de rentabilitatea și natura investiției, rata inflației și riscul asociat investiției.
Conceptul ofertei de bani
Oferta de bani este un stoc de bani într-o țară. Se referă la mișcarea fluxurilor de numerar numite fluxuri de numerar.
Suma tuturor banilor dintr-o anumită țară cu statul, firmele, organizațiile de credit, populația, în conturi, în portofele etc., reprezintă oferta națională de bani. Circulația fondurilor este împărțită în numerar și non-numerar. Țările cu economii de piață dezvoltate au o circulație predominantă fără numerar.
Conceptul de lichiditate este utilizat atât în ceea ce privește sistemul monetar, cât și sistemul de credit-bancar, balanța de plăți. Aceasta este proprietatea finanțelor care trebuie utilizate de proprietarul lor pentru a achiziționa rapid bunurile necesare. În funcție de forma în care sunt amplasate fondurile, lichiditatea crește sau scade. De exemplu, numerarul este mult mai lichid decât cashless.
Tipuri de lichiditate
Lichiditatea diferitelor forme de numerar după gradul de creștere a lichidității acestora:
- bani pe depozite bancare;
- conturi de bani la cerere, cecuri, facturi, cărți de credit;
- numerar, facturi, monede de schimb, titluri.
Structura ofertei de bani
Oferta de bani își schimbă constant structura. În sistemul monetar actual, rata sa de creștere a scăzut semnificativ, iar banii au început să funcționeze mai bine. În Federația Rusă, minusul sistemului monetar reprezintă o pondere mare de numerar (aproximativ 65%), în timp ce în țările dezvoltate acest indicator abia atinge 10%.
Raportul dintre elementele ofertei de bani variază în funcție de creșterea economiei.
Doi factori influențează oferta de numerar:
- modificarea masei de numerar;
- modificarea vitezei cifrei de afaceri.
Viteza banilor este stabilită folosind metode indirecte. În ciclul veniturilor, acest indicator este determinat prin împărțirea PIB la oferta de bani. Cifra rezultată relevă relația dintre creșterea economică și circulația numerarului.
Rata cifrei de afaceri se stabilește prin împărțirea venitului în funcție de prognoza soldului cifrei de afaceri în numerar la oferta medie de bani într-un an.
Cifra de afaceri a banilor (reflectă viteza plăților fără numerar) este determinată prin împărțirea sumei fondurilor în conturile bancare la suma medie anuală de bani în circulație.
Viteza de afaceri depinde de:
- factori economici generali care arată cum se produce producția, cum se modifică natura ciclică a dezvoltării economice, creșterea prețurilor și ratele de creștere ale sectoarelor importante ale economiei țării;
- factori monetari: structura cifrei de afaceri a plăților (cât de mult numerar și bani în numerar sunt implicați), îmbunătățirea operațiunilor de creditare, dezvoltarea decontărilor, nivelul ratelor dobânzilor la împrumuturi;
- frecvența de plată a numerarului și a profiturilor, nivelul economiilor, uniformitatea cheltuielilor financiare.
Astfel, valoarea timpului banilor este o modificare a valorii banilor, ținând cont de veniturile pieței financiare pe o anumită perioadă. Iar efectul inflației asupra vitezei circulației numerarului se poate explica prin faptul că cumpărătorii își înmulțesc cumpărăturile pentru a se proteja de riscurile economice datorate scăderii puterii de cumpărare a banilor.