Capital împrumutat în bilanț: formulă, linie

Condițiile moderne de afaceri se caracterizează prin dorința multor companii de a depăși criza și de a dezvolta perspective bune de dezvoltare a politicii datoriei, deoarece împrumutul face parte din activitățile de afaceri ale oricărei companii care vă permite să mențineți structura capitalului, condiția financiară și bonitatea de credit. Un element necesar al unei astfel de politici este furnizarea unei baze de informații pentru a determina necesitatea de a atrage surse împrumutate, cu necesitatea de a menține flexibilitatea financiară a companiei și de a diversifica sursele de finanțare.

Îndeplinirea unor astfel de sarcini este posibilă numai dacă întreprinderea este dotată cu o bază contabilă și analitică, care permite înregistrarea activităților comerciale ale companiei legate de obligațiile datoriei, reflectând costurile de atragere a surselor de datorie.

Esența conceptului

Capitalul împrumutat reprezintă diferite obligații ale datoriei companiei, care sunt formate din surse externe de finanțare.

Creșterea capitalului împrumutat este în mod rezonabil profitabil, întrucât costul deservirii acestuia (dobânzile plătite) este cheltuit, adică reduce venitul impozabil.

Creșterea ponderii capitalului împrumutat în structura surselor de finanțare atrage după sine o creștere a riscului financiar personificat de această companie, o scădere a capitalului împrumutat de rezervă și o creștere a costului mediu ponderat al capitalului companiei.

clasificare

Principalele caracteristici pentru alocarea tipurilor de capital împrumutat sunt reflectate în tabelul de mai jos.

Cum se reflectă în bilanț?

Capitalul împrumutat în bilanț este reflectat folosind 4 și 5 secțiuni ale bilanțului. Secțiunea 4 este pentru pasive pe termen lung și 5 pentru pasive pe termen scurt.

O linie separată care dezvăluie valoarea activelor materiale atrase din exterior pentru profit nu este furnizată sub forma unui sold. Cu toate acestea, pe baza datelor raportului, puteți calcula valoarea totală a capitalului împrumutat.

Întrucât capitalul împrumutat este expresia totală a secțiunilor a 4-a și a 5-a din bilanț, formula de calcul a acestuia poate fi reprezentată după cum urmează. Capitalul împrumutat și formula bilanțului arată astfel:

ZK = p. 1400 + p. 1500

în cazul în care:

• ZK - capital împrumutat, t.
• p. 1400 - pasive pe termen lung, t.
• p. 1500 - pasive curente, t.

Astfel, capitalul împrumutat este înțeles ca forma monetară a obligațiilor datoriei, care poate fi calculată ca suma a 4 și 5 secțiuni din bilanț. Acest indicator este reflectat în bilanț prin articole despre sursele de finanțare.

Suma capitalului împrumutat din bilanțul de la liniile 1400 și 1500 reprezintă suma obligațiilor financiare care se pot forma sub următoarea formă:

• contracte de împrumut;
• contracte de împrumut;
• contracte de împrumut de mărfuri.

Acest tip de capital este o resursă puternică care poate fi necesară companiei în orice situație.

Capitalul împrumutat în bilanț se împarte în categorii și linii:

• p.1410 reflectă împrumuturi restante de lungă durată;
• p. 1420 reflectă obligațiile privind datoriile amânate pentru TVA;
• p. 1430 ține evidența pasivelor estimate;
• p. 1450 ia în considerare alte obligații pe termen lung;
• p. 1510 are în vedere fondurile împrumutate pe termen scurt, care reflectă creditul și dobânda;
• p. 1520 ține evidența datoriilor pe termen scurt;
• p. 1530 ține evidența datoriilor pentru obligațiile față de membrii firmei;
• p. 1540 ține evidența datoriilor estimate pentru mai puțin de 12 luni;
• p. 1550 reflectă obligațiile de plată pe termen scurt care nu au fost contabilizate anterior la p. 1510-1540.

Indicatori analitici

Printre indicatorii informali luați în considerare la evaluarea capitalului împrumutat în bilanț, putem distinge:

• raportul datoriei. Calculul acestei valori corespunde formulei:

Cdn = D / EBTIDA,

în cazul în care:

• D - valoarea obligațiilor din datorie, t .;
• EBTIDA este un indicator analitic definit ca diferența dintre volumul profitului unei companii înainte de deducerea cheltuielilor pentru dobânzi, impozite și amortizare, adică.

Norma acestui coeficient este definită în intervalul 2-2.5. Împrumuturile și împrumuturile pe termen lung (în practica internațională), împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt (în practica rusă) pot fi considerate datorii.

• indicatorul levierului financiar (raportul de capital împrumutat în bilanț), care este determinat de formula:

FR = (DO + KO) / SK,

în cazul în care:

• TO - pasive pe termen lung, t .;
• KO - pasive pe termen scurt, t.
• SK - capitaluri proprii, adică

Standardul recomandat este 0,25 - 1. Cu o valoare de 0,25, putem concluziona că compania are o sarcină favorabilă a datoriei, ceea ce indică o evaluare pozitivă a bonității sale. Cu o valoare apropiată de 1, sarcina este considerată maximă. Dacă valoarea coeficientului de capital împrumutat conform formulei de bilanț depășește 1, atunci bonitatea este evaluată negativ.

• cota de finanțare a mijloacelor fixe datorate împrumuturilor „îndelungate”:

D = DO / VA,

unde VA - active imobilizate, adică

Atragerea de împrumuturi pentru finanțarea mijloacelor fixe este justificată, deoarece aceste sume sunt stinse în continuare prin fluxurile de numerar create de aceste mijloace fixe.

• raportul dintre activele curente și împrumuturile pe termen scurt este determinat de formula:

SOB = OA / KO,

unde OA - activele curente ale companiei, adică

Norma acestui indicator variază de la 1,5 la 2.

Ca urmare a analizei acestor indicatori cu privire la aplicarea obligațiilor datoriei companiei, putem concluziona despre bonitatea acesteia. Baza de informații obținută pe baza calculului indicatorilor prezentați permite, de asemenea, conducerii să dezvolte o serie de măsuri menite să crească bonitatea companiei.

Interacțiunea capitalurilor proprii și a capitalului împrumutat

Relația dintre aceste două elemente structurale reprezintă rolul levierului financiar prezent în companiile care nu dispun de finanțarea necesară pentru a conduce afaceri sau pentru a o extinde. În această situație, fondurile împrumutate furnizează nevoile companiei în perioada curentă și obțin un profit. Dar dimensiunea raportului dintre capitalul propriu și cel împrumutat din bilanț joacă un rol important și afectează stabilitatea financiară a companiei.

Cu un exces semnificativ din suma fondurilor împrumutate peste fondurile proprii, este posibilă falimentul. În același timp, politica riscantă a împrumuturilor este cea mai profitabilă.

Sunt disponibile următoarele opțiuni de pârghie:

• aplicație pozitivă: în acest caz, venitul din fondurile împrumutate depășește taxa pentru utilizarea lor, compania realizează un profit;
• aplicație neutră: venitul din fondurile împrumutate este egal cu costul întreținerii acestora;
• utilizare negativă: aici compania suportă pierderi, utilizarea creditului nu plătește.

Direcții de optimizare a capitalului împrumutat

Pentru a crește bonitatea companiei folosind baza de informații privind obligațiile datoriei, se propune îmbunătățirea abordărilor metodologice pentru reflectarea și evaluarea activităților companiei cu fonduri împrumutate. Pentru a gestiona obligațiile de creanță și a asigura bonitatea companiei, este necesar să se genereze date cu diferite grade de generalizare: consolidate și mai detaliate.

Pentru a crește conținutul informațional al datelor, se recomandă revizuirea organizării contabilității analitice a obligațiilor datoriei companiei prin schimbarea conturilor de ordinul doi și separarea conturilor a treia (și chiar a patra).

Sugestii de optimizare contabilă

Structura propusă a conturilor pentru contabilitatea fondurilor de creanță ale companiei în scopul creșterii bonității sale este următoarea:

• conturi de primă comandă, care combină toate datele posibile despre starea fondurilor împrumutate ale companiei (atât pe termen lung, cât și pe termen scurt);
• conturi de ordinul doi, care sunt în măsură să reflecte informațiile contabile privind tipurile generalizate de obligații ale datoriilor, cum ar fi: împrumuturi și împrumuturi;
• conturile de ordinul al treilea sunt în măsură să detalieze informații despre un tip mai specific de obligație, de exemplu, credit comercial, contract de împrumut etc .;
• conturi de ordinul al patrulea care sunt capabile să capteze informații despre diferite tipuri de decontări, de exemplu, datorii, dobânzi, amenzi etc.

O astfel de grupare de conturi pentru companie va permite un studiu mai detaliat al contabilității analitice pentru toate tipurile de obligații ale datoriei companiei. De asemenea, este capabilă să îmbunătățească controlul în acest domeniu, să crească eficiența gestionării datoriilor companiei, să consolideze bonitatea de credit. Se recomandă îmbunătățirea sistemului de control prin introducerea de rapoarte interne în companie, precum și dinamica și structura fondurilor împrumutate. Astfel de rapoarte pot fi întocmite în fiecare lună și supuse conducerii până la data de 25. Acestea vor permite administrației să urmărească tendințele negative în timp util în structura fondurilor împrumutate și a capitalului companiei, pentru a le elimina în timp, crescând astfel eficiența gestionării datoriilor și bonitatea companiei.

Îmbunătățirea eficienței managementului

Pentru a crește eficiența gestionării datoriei, este posibil să se introducă un program de flux de lucru, introducerea unui post de contabil pentru obligațiile datoriei. Atribuțiile unui astfel de contabil pot include:

• controlul procesării corecte a documentelor primare privind datoriile companiei;
• verificarea calculului dobânzii;
• verificarea corectitudinii reflectării operațiunilor de contabilitate a datoriilor companiei

Implementarea acestor proceduri ajută la reducerea procentului de erori și inexactități în contabilitate.

concluzie

Implementarea tuturor măsurilor propuse va permite companiei să monitorizeze în mod clar structura și componența obligațiilor datoriei, să controleze tendințele negative și să le reducă în direcția creșterii bonității companiei și dezvoltării dinamicii pozitive de dezvoltare.